El Financiero Costa Rica - 29.08.2026.pdf

特刊

健康重新定义：长寿与高质量生活的挑战

哥斯达黎加的医疗服务正面临一场决定性的转型：在哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）努力应对人口老龄化、非正规就业及国家债务压力以维持其覆盖范围的同时，家庭自费支出也在增加。与此同时，私立部门赢得了市场份额，并加速投资、技术升级与创新，以满足新的需求。

经济与政治

家庭医疗支出增加，但能力不一

最高收入分位数的家庭在医疗服务上的支出是最低组的 17 倍，但即便如此，他们依然对哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）保持高度依赖

霍塞·阿尔法罗

josue.alfaro@elfinancierocr.com

收入越高，服务越多

随着家庭购买力的增强，他们能够用于医疗保健（主要是服务）的资金也随之增加。

分位数	月支出（科朗）	产品 / 设备	服务
I	11.894	71,3%	28,7%
II	20.448	67,8%	32,2%
III	29.120	63,3%	36,7%
IV	54.205	48,1%	51,9%
V	108.061	46,3%	53,7%

数据来自最新的国家家庭收入与支出调查（2024）。 表格：霍塞·阿尔法罗 • 来源：国家统计与普查局（INEC）

完全地。

服务方面的差异

最贫困家庭与最富裕家庭的月均医疗支出之间存在巨大差距；然而，这种差距在服务（预约、手术等）方面尤为突出。

根据国家统计与普查局（INEC）开展的最新一次国家家庭收入与支出调查（Enigh），在扣除通货膨胀因素后，该国家庭的平均医疗支出在 2018 年至 2024 年间增长了 20,4%。

	第一分位数	第五分位数
产品与设备	8.486	49.990
服务	3.408	58.071

数据来自最新的国家家庭收入与支出调查（2024）。 图表：霍塞·阿尔法罗 • 来源：国家统计与普查局（INEC）

平均而言，家庭每月在医疗相关产品或服务上花费 ¢44.738，比六年前每月少 ¢7.588。这一变化之所以显著，是因为在同一时期，家庭的总消费支出保持相对稳定。换句话说，医疗支出不仅在增长，而且在哥斯达黎加人的预算中所占的比重也在增加。

回顾最近四次调查可以量化这一变化。医疗支出在 2004 年占消费支出的 4,7%，2013 年占 4,6%；但随后在 2018 年增加到 5,6%，在最近一次测量中增加到 6,5%。

然而，在这一国家平均水平背后，共存着截然不同的现实。家庭直接从口袋里掏多少钱用于支付医疗费用——以及资金的用途——与其收入水平密切相关。

金钱问题

2024年，属于第一分位数（收入最低的20%）的家庭每月在医疗方面的平均支出为 11.894 科朗。这一数字在第二分位数增加到 20.448 科朗，第三分位数 29.120 科朗，第四分位数 54.205 科朗，而第五分位数（收入最高的20%）则达到 108.061 科朗。简单来说，高收入分位数的家庭直接支付的费用大约是低收入分位数家庭支出的九倍。

在衡量医疗支出在各组预算中所占的比例时，差异同样明显。在第一分位数中，医疗支出占消费支出的 3,9%；第二分位数占 4,6%；第三分位数占 5,2%；第四分位数占 7,1%；第五分位数则达到 7,9%。

但当分析家庭将这些资金用于何处时，差异变得更加显著。国家家庭收入与支出调查（Enigh）将医疗支出分为两大类：一方面是医疗产品、器具和设备，另一方面是医疗服务。

最贫困分位数的家庭每月平均投入 8.486 科朗用于医疗产品和设备，而仅投入 3.408 科朗用于服务。而在另一极端，最富有的分位数家庭在产品上支出 49.990 科朗，在服务上支出 58.071 科朗。

这意味着，高收入分位数在医疗产品上的支出大约是低收入分位数的六倍，而在医疗服务方面，这一差距则高达 17 倍。

服务支出领先

观察其余分位数时，这种差异依然存在。在收入最低的三个分位数中，医疗产品占据了医疗支出的绝大部分：第一分位数约占总额的 71%，第二分位数占 68%，第三分位数占 63%。

但从第四分位数开始，这种情况发生了反转。在那里，医疗服务成为了医疗支出的主要部分，占比 52%，而在第五分位数中，这一比例增加到 54%。

这些数据不仅表明高收入家庭能够自费支付更多医疗费用，还证明了随着收入的增加，更大比例的资金被用于寻求预约、医学检查或手术等服务。

地域差异同样存在。城市家庭每月在医疗方面的平均支出为 51.835 科朗，是农村家庭 25.000 科朗支出的两倍多。这种差异可能与各组家庭不同的经济状况以及各地区医疗服务的可用性有关，尽管 Enigh 无法确定每个因素的具体权重。

CCSS，一个关键因素

Enigh 衡量的是家庭的支出，但哥斯达黎加民众获得的大部分医疗服务是通过社会保障制度集体融资的。因此，这并不表现为家庭的直接购买。

由哥斯达黎加大学统计学院在 2024 年开展的一项独立调查有助于量化这一差异。研究确定，高达 86,4% 的哥斯达黎加人拥有哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）的某种保险。此外，67,9% 的受访者表示 将是他们寻求医疗护理的首选，高达 83,1% 的人表示如果需要手术，将首先求助于该机构。

这些比例在整体水平上很高，但在低收入人群中尤为突出。

尽管两项调查采用了不同的方法论和经济分类——因此其结果不能直接交叉比对——但这些数据有助于解读 Enigh 的数据。

资源较少的家庭直接购买医疗服务的能力较低，而经济困难程度较高的人群对 的依赖程度则要高得多。

相比之下，经济较为宽裕的阶层有更大的空间通过自费服务来补充社会保障的护理，但这并不意味着他们已经取代了 。

当涉及潜在更复杂且昂贵的服务时，即使是经济最宽裕的人也将 作为首选方案。面对可能的手术，在表示面临经济困难的人群中，有 88,6% 的人会首选 ；而在那些声称收入足以覆盖需求并能储蓄的人群中，这一比例也达到了 73,6%。

然而，药品则呈现出另一种行为模式。根据哥斯达黎加大学（UCR）的调查，40,6% 的人从私立药店获取药品，而 32,7% 的人确认直接从 领取，20,2% 的人结合了这两种方式。这可能与药品的成本有关，因为药品通常比医疗服务相对更容易负担，且全国范围内药店的普及率很高。

老龄化因素

此外，哥斯达黎加家庭预算中医疗支出比重的增加，正发生在一次被广泛记录的人口结构转型之中。2004年，家庭平均人数为3.7人；到2024年，这一数字已下降至2.8人。

在同一时期，户主的平均年龄从46岁增加到55岁，单身家庭的比例几乎翻了一番，从9.2%上升到18.3%。

2024年国家家庭收入与支出调查（Enigh）还显示，在由老年人担任户主的家庭中，医疗支出的比重尤为之高。在户主年龄在65岁以上的家庭中，医疗支出占总支出的11.3%，而户主年龄较小的家庭这一比例为5.2%。

现有数据无法将医疗支出的增加直接归因于老龄化，但确实表明这两项转型是同步发生的。家庭规模正变得越来越小且趋于老龄化，而与医疗相关的支出则在预算中占据越来越高的比例。

BCR保险经纪公司是该国首家保险经纪公司。其总经理雷贝卡·马丁内斯（Rebeca Martínez）表示，该公司在17年前的成立“为其他经纪公司的运作模式奠定了基调并引领了前沿”。 ALONSO TENORIO

为每位客户量身定制的选择：BCR保险经纪公司解析行业趋势

我们与BCR保险经纪公司总经理雷贝卡·马丁内斯探讨了该市场的变化

Andrea Mora Zamora. 商业编辑 andreamora@elfinancierocr.com

保险市场近年来呈现持续增长态势。经合组织（OCDE）今年发布的《2025年全球保险市场趋势报告》指出，去年哥斯达黎加的保险总渗透率达到了GDP的2.4%，这表明其相对于前几年实现了持续复苏。

在个人细分市场中，汽车险、人寿险、医疗费用险和意外险增长最快；而在企业市场中，火灾险、全险、民事责任险、工伤险、车队险以及员工医疗费用险和人寿险表现突出。

BCR保险经纪公司的数据也反映了这一点。其总经理雷贝卡·马丁内斯与EF就定义该行业的趋势进行了探讨：“市场经历了显著增长。根据Sugese的数据，截至今年5月，个人保险增长了7.8%。与之前的时期相比，这是一个很不错的数据。”

新兴风险

BCR保险经纪公司是该国第一家经纪公司。马丁内斯解释说，该公司在17年前的成立“为其他经纪公司的运作模式奠定了基调并引领了前沿”。从那时起，他们亲身体会到了变化以及“此前未被纳入考量的风险”的出现：

“网络风险保险是增长最快的险种之一。此外，由于管理层的风险敞口，为管理层提供针对影响第三方的决策而设立的保单也变得至关重要。”

在个人领域，马丁内斯强调了此前缺乏特定保障的需求激增：“保险

“

保险是一种 金融工具”

该经纪公司的保险可以直接在BCR商业网点或通过其官方网站申请。 ALONSO TENORIO

EF / 创意实验室

赞助内容

例如，牙科保险在哥斯达黎加市场得到了良好的认可”。他还增加了涵盖手机或电脑等个人物品的保单，以及面向老年人的选项。

“我们一直在努力覆盖新的风险。在疫情之后以及远程办公的兴起，风险敞口与以前不同。因此，一些产品在承保范围和免赔额方面正在根据新需求进行调整，”他补充道。

这些变化也改变了保险产品的供给，使其更具可及性。医疗费用保险就是一个例子：

“以前，这种医疗费用保单被视为一种遥不可及的产品，只有具备一定购买力的人才能获得。如今，这些产品已经根据客户的需求进行了调整，使得更多的人能够获得。这也解释了为什么该市场正在增长。”

金融工具

马丁内斯强调，保险应被理解为一种金融工具，能够让人“在面对未来可能发生的事情时获得保障”。

她解释道：“无法预先计算一次事故会对我们的生活产生怎样的影响。例如，如果哥斯达黎加发生地震，我们不知道房屋是否能保持完好，还是需要全部重建。通过支付已知的保费，我们可以为房屋投保，涵盖从轻微损坏到从零开始重建的所有情况。”

最后，这位专家为那些正在为财产和家庭办理保险的人提供了一系列建议：首先是识别家庭资产和人员的风险敞口，因为拥有的财产越多，风险就越大。

随后，应在始终考虑最灾难性场景的前提下，确定哪种影响会对财务产生最大冲击。此外，她还建议在敲定方案前，不仅要考虑保费或支付价格，还要分析承保范围、免赔额以及激活保单的要求。

对于中小企业和独立工作者，建议始终为工作工具、创业者本人以及下属员工投保。此外，还有一些保单涵盖因意外事件而可能损失的未来收入，有助于应对对员工或债权人的债务履行。

最后，马丁内斯建议寻求授权中介的帮助：“不存在适用于所有人的统一保险。每个家庭、个人和企业都不同，因此我们谈论的是量身定制的保险。我们在 BCR 保险经纪公司（BCR Corredora de Seguros）的价值主张是，根据每位客户的需求提供公正且个性化的咨询。”

由于该经纪公司是哥斯达黎加银行金融集团（Conglomerado Financiero Banco de Costa Rica）的一部分，其保险产品可在 BCR 商业网点申请。同时也可以通过其网页申请，因为产品可以完全以数字化方式发行。

创意实验室（Lab de Ideas）由 BCR 保险经纪公司支持

塔蒂亚娜·古铁雷斯·瓦-钟（Tatiana Gutiérrez Wa-Chong） tatiana.gutierrez@elfinancierocr.com

哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）的医疗保险正面临日益增长的财务压力。部分人口的老龄化提高了医疗需求和成本，而非正规就业限制了缴费额的增长，国家债务则导致对该机构的欠款持续存在。

CCSS 于 17 de abril 2026 提交的一项精算研究（基于截至 diciembre 2023 的信息）预测，如果目前的欠款状况持续，医疗保险将在 2030 开始出现运营负余额，并在 2036 耗尽其储备金。保险的可持续性将取决于控制支出增长、减少欠款余额以及加强收入的能力。

国家债务是医疗保险财务的主要风险之一。截至 31 de mayo 2025，政府对 CCSS 的累计债务高达 ¢4,4 万亿，根据该机构内部审计部门的数据。其中，¢3,66 万亿属于医疗保险，而 ¢7700 亿美元属于伤残、老年和死亡计划。

三重打击动摇社会保障基金的可持续性

精算研究预测，受国家债务、人口老龄化和非正规就业影响，医疗保险储备将于 2036 年耗尽

在医疗保险的收入结构中，国家的参与度至关重要。根据哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）的精算研究，在 2015 年至 2023 年期间，国家直接拨款、特定人群的融资以及其他相关项目平均占该保险收入的 17,3%。

在上述累计余额之外，还包括由国家负责的人群的欠款，以及独立劳动者和自愿参保者尚未缴纳的补充费用。

精算研究指出，由国家负责的特定人群的平均欠款率高达 76,7%，而独立劳动者和自愿参保者的补充费用欠款率为 32,8%。

“为了降低独立劳动者的欠款率，需要建立更加公平的分级标准，”“抹除并重新开始”独立劳动者协会（Asociación de Trabajadores Independientes Borrón y Cuenta Nueva）主席约瑟夫·乌加尔德（Joseph Ugalde）表示。

封面报道

他补充说，这可能导致部分人员维持非正规就业状态，或未能履行对哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）的义务。在他看来，“如果能建立更低且与个人收入相匹配的收费标准，欠款率将会降低”。

根据共和国审计总署的数据，国家欠哥斯达黎加社会保障基金（Caja）的债务超过 €4 billones。ALONSO TENORIO

他指出，这些是工作组讨论的部分措施，相关提案已于 5

预计医疗支出

随着时间的推移，针对老年人的医疗护理支出将会增加。

< / td><>0-20< / ><>21-45< / ><>46-65< / ><>+66< / >< / tr><><>2024< / ><>17,7%< / ><>27,8%< / ><>27,1%< / ><>27,4%< / >< / ><><>2025< / ><>17,2%< / ><>27,3%< / ><>27,1%< / ><>28,4%< / >< / ><><>2026< / ><>16,8%< / ><>26,7%< / ><>27,2%< / ><>29,3%< / >< / ><><>2027< / ><>16,5%< / ><>26,1%< / ><>27,1%< / ><>30,3%< / >< / ><><>2028< / ><>16,2%< / ><>25,5%< / ><>27,1%< / ><>31,2%< / >< / ><><>2029< / ><>15,8%< / ><>25,0%< / ><>27,1%< / ><>32,1%< / >< / ><><>2030< / ><>15,5%< / ><>24,4%< / ><>27,1%< / ><>33,0%< / >< / ><><>2031< / ><>15,1%< / ><>23,8%< / ><>27,2%< / ><>34,0%< / >< / ><><>2032< / ><>14,8%< / ><>23,1%< / ><>27,3%< / ><>34,9%< / >< / ><><>2033< / ><>14,5%< / ><>22,5%< / ><>27,3%< / ><>35,7%< / >< / ><><>2034< / ><>14,3%< / ><>21,9%< / ><>27,3%< / ><>36,4%< / >< / ><><>2035< / ><>14,1%< / ><>21,4%< / ><>27,5%< / ><>37,1%< / >< / ><><>2036< / ><>13,9%< / ><>20,8%< / ><>27,6%< / ><>37,7%< / >< / ><><>2037< / ><>13,6%< / ><>20,3%< / ><>27,8%< / ><>38,3%< / >< / ><><>2038< / ><>13,4%< / ><>19,8%< / ><>27,9%< / ><>38,8%< / >< / table>

信息按年龄组分列，时间跨度为 2024-2038 年。 图表：Tatiana Gutiérrez Wa-chong • 来源：哥斯达黎加社会保障基金 (CCSS) DAE 统计部门与财务分析部门

2026 年 5 月，且必须由哥斯达黎加社会保障基金 (CCSS) 董事会进行评估。

经济学家、前财政部副部长何塞·弗朗西斯科·帕切科 (José Francisco Pacheco) 表示，从严格意义上讲，哥斯达黎加社会保障基金的医疗保险并未处于破产状态，但确实面临短期和中期风险，这可能会在未来几年甚至几十年内危及其财务可持续性。

他指出，这些挑战既源于外部因素（如人口结构和劳动力市场的变化），也源于与该机构管理、收费和融资相关的内部问题。在这种背景下，他主张国家必须重新审视关于国家欠哥斯达黎加社会保障基金债务的讨论。

在他看来，辩论不应仅集中在是否应该偿还这项债务，而应定义一种融资机制，使财政部能够以可持续的方式进行资金转移。

人口压力

人口老龄化是支出增长的结构性决定因素之一。65岁及以上的人口将在未来15年内加速增长。

在 2023, 这个群体人数为 546.225 人，占全国人口的 10,6%。到 2038, 精算研究预测将增长 81%，达到 988.860 人。该总数将相当于当时总人口的 18,3%。

这一变化意味着服务利用率的提高、平均住院时间的延长以及慢性病患病率的增加，从而给支出带来压力。

人口年龄分布也显示了人口转型的规模。在 2023, 51,9% 的人口集中在 0 至 34 岁之间，而 48,1% 为 35 岁及以上的人口。

到 2038, 这一关系将发生反转：35 岁以下的人口将下降至 38,9%，而 35 岁及以上群体将增加到代表 61,1%。

“必须解释，对于 Caja 而言，35 岁以上成年人数如此显著的增加意味着更高的支出，因为必须在更长的时间跨度内为他们提供治疗常见病的药物，”哥斯达黎加大学医学院院长 Fernando Morales 表示。

这位老年科医生特别指出，这种情况不能仅被视为成本问题，而应被视为人们通过缴纳社保金而获得的权利。此外，他强调，他们无需为“医疗体系被设计成现在的样子”承担责任。

他补充道，所有缴纳过社保金的人都拥有获得

过去十年债务增加两倍

国家对 CCSS 的债务从 2015 年的 ¢1,06 万亿增加到 2024 年的 ¢3,41 万亿。

图表：Tatiana Gutiérrez Wa-chong • 来源：Contraloría General de la República。 报告 DFOE-FIP-OS-00001-2025《健康保险余额：一项关于团结的国家债务》。根据向 CCSS 请求的信息，Contraloría 公布的最新可用数据显示，截至 2025 年 5 月，债务为 ¢4,4 万亿。（单位：百万科朗）

出生率与死亡率的对比

每千人的出生人数在八年内有所下降，而死亡率则有所上升。

单位：每千人的人数。 图表：Tatiana Gutiérrez Wa-chong • 来源：根据国家统计与普查局（INEC）数据，由哥斯达黎加社会保障基金（Caja）精算研究自行编制。

医疗服务，尤其是老年人，他们最容易患上老年综合征，如消化系统疾病、皮肤病和牙科问题。

受薪雇员和个体经营者平均占直接参保总人数的 63,7%，是健康保险的主要缴费群体。退休人员平均占直接参保人数的 18,7%。其占比从 2018 年的 16,8% 上升至 2023 年的 18,7%。由国家负担的人口占比为 17,6%。

参保人员构成的这一变化与支出在高龄群体中的日益集中相吻合。哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）的预测表明，与老年人相关的支出将从 2024 年的 27,4% 增加到 2038 年的 38,8%。该群体将逐渐取代其他年龄组，成为医疗保健支出的主要决定因素。

第二大重要群体将是 46 至 65 岁人群，其占比将从 2024 年的 27,1% 增加到 2038 年的 27,9%。21 至 45 岁人群的占比下降幅度最大：在同一时期，其在支出中的权重将从 27,8% 下降到 19,8%。20 岁以下人口的相对占比将从 2024 年的 17,7% 降低到 2038 年的 13,4%。

出生率的下降也加速了这一转型。在 2015 年至 2023 年间，粗出生率从每 1.000 人 14,9 例下降到 9,8 例。

在同一时期，粗死亡率在每 1.000 人 4,4 至 6 例之间波动。受 Covid-19 疫情影响，该指标在 2020 年和 2021 年有所增加，并在 2023 年达到每 1.000 人 5,6 例。

“人们必须意识到，像目前这样的模式是不可持续的；缴费者与使用者之间存在不对称，健康保险成本高昂，确实需要做出改变，”Incae 经济学家维克多·乌马尼亚（Víctor Umaña）表示。

这主要是因为目前的健康保险设计面临结构性失衡：与使用医疗服务的人数相比，通过缴费提供资源的人数越来越少。

与此同时，由于人口老龄化，提供医疗护理的成本在增加。如果这一差距继续扩大，该系统的收入在长期内将不足以覆盖其支出。

非正规就业

第二项结构性压力来自劳动力市场。国家统计与普查局（INEC）发布的最新就业调查显示，从事非正规就业的人口高达 785.000 人，其中男性 492.000 人，女性 293.000 人。在非正规就业总数中，据估计有 438.000 人从事独立劳动，而 348.000 人作为雇员或家庭助手工作。

“劳动力市场的非正规化削弱了目前医疗保险的融资渠道。非正规就业者可能不缴纳社保，或者缴纳不规律，亦或缴纳基数低于其实际收入。这在没有消除其医疗需求的情况下减少了资金筹集”，菲德利塔斯大学（Universidad Fidélitas）经济学副院长汉妮亚·拉米雷斯（Hannia Ramírez）表示。

非正规就业并不意味着一个人会自动失去获得医疗服务的机会。然而，当缴纳社保不规律、缴纳金额低于实际收入或无法维持直接参保状态时，它会削弱缴费融资机制。

拉米雷斯补充说，过高的工资单负担可能会产生一个难以打破的循环：系统需要缴费来维持运行，但过高的劳动力成本可能会抑制正规化，尤其是在小企业、独立工作者和低收入人群中。“经合组织（OECD）估计，总社会缴费约占工资的 37%，并警告称这种结构可能会成为正规化的障碍”。

根据经合组织发布的标准，雇主承担了这些强制性缴费的近 72%，且约三分之二的资源流向哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）。因此，拉米雷斯认为，解决方案不能仅仅是改变缴费次数。需要设计一个向更加多样化的融资结构过渡的方案。

哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）前执行总裁罗道尔福·皮萨·罗卡福特（Rodolfo Piza Rocafort）指出，该机构并未破产，也没有理由破产，但他认为面对 2032. 起可能面临财务问题的风险，从中长期来看，审查融资方案至关重要。基于此，他建议调整基于社会负担的融资方案，增加一般税收的比重，减少对工资单缴费的依赖，参考经合组织国家在不同程度上采用的模型。

他还建议激励非正规雇主和独立工作者参保，重点关注他们当前及未来的加入。在他看来，系统应寻求使这些人正规化的机制，而不是仅仅专注于追缴前几年的累计欠费。

皮萨还补充说，有必要减少逃税以及收入和工资单的低报行为。在支出方面，他表示可持续性要求实际支出年均增长不超过 5%。他建议将人员的实际增长限制在年均 2,5%，控制薪资福利的增长，并优先将新岗位分配给短缺服务、新医疗中心以及非传统工作时间。

他还建议控制病假、加班、待命和值班的支出，并将新招聘导向于缩短候诊名单和加强需求量较大的服务。

若要最终减轻工资单负担的比重，将需要寻找替代融资来源，例如新的财政收入、预算重新分配、提高征收额或上述因素的结合。

“Borrón y Cuenta Nueva”协会提出的替代方案之一是，允许该基金（la Caja）使用由雇主或独立劳动者资助的私人医疗保险。通过这种方式，该机构在医疗护理和手术等程序上的支出将有所减少，从而能够降低雇员与雇主的缴费额度。

此外，还必须评估支出控制对候诊名单、专业人员可用性以及服务质量所产生的影响。

政府债务

根据共和国审计长办公室（Contraloría General de la República）运营与评估监督部门的数据，过去 20 年该债务的演变可分为三个阶段。

第一阶段，大约在 2008 年至 2012, 年之间，其特点是履行良好、稳定，甚至债务有所减少。这一阶段得益于相关协议、稳定的收费以及通过有价证券进行的支付。

第二阶段，直到 2019, 年，欠款余额有所增长。这与收费增加有关，但同时也伴随着支付额的增加，部分归因于第 9396. 号法律授权的贷款。第三阶段始于新冠疫情危机，其特点是政府支付额的减少。截至 2024, 年底，政府欠医疗保险和 IVM（养老金及伤残险）的债务达到 €4,2 万亿，比一年前增加 16,6% 且比 2015 年 12 月的余额高出 294%。

审计长办公室在一种被动情景下估算了债务的演变，在这种情景中，既没有采取措施减少欠款，也没有采取措施稳定或减少政府在医疗保险方面的待付余额。在这种情景下，欠款余额（本金及利息）将继续增长，到 2040 年将达到 GDP 的 14,5%：比 2023 年 12 月高出 8,2 个百分点，且接近 2024 年 10 月记录值的两倍。

替代方案并非意味着立即偿还债务，而是在中期内减少政府的欠款。例如，如果国家设定目标，在 20 年内将最主要项目的年度政府欠款逐步减半，那么债务占 GDP 的比例将在 2043 年达到 12,9% 的峰值，随后开始下降。

如果该目标在 10 年内实现，峰值将在 2044, 年达到，债务相当于 GDP 的 11,7%。然而，审计长办公室警告称，每一种调整期限都会给政府带来财政压力。

维克多·乌马尼亚（Víctor Umaña）表示，关于偿还这笔债务的讨论应在透明的问责机制中尽快进行。在他看来，哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）必须明确其进行变革、改善弱势群体医疗服务以及开发优先项目所需的资源。

CCSS 前执行总裁阿尔瓦罗·拉莫斯（Álvaro Ramos）表示，财政部有必要正式承认其对该机构的债务。“这意味着将其登记在册；并不意味着立即偿还。可以商定一个支付协议，”他强调。在他看来，如果财政部不承认待付余额，这种协议是不可能实现的。

CCSS 执行总裁莫妮卡·泰勒（Mónica Taylor）在提交精算研究报告时表示，与人口结构变化相关的结果有助于提前做出有利于民众的战略决策。

“该机构将加强投资组合的治理，并分析有助于降低风险并确保系统可持续性的融资方案，”她说道。

经济与政治

疾病的隐藏成本：损失 \28 亿美元

因健康问题导致的病假与劳动排除消耗了相当于国家 GDP 4% 的资金

Tatiana Soto Morales tatiana.soto@elfinancierocr.com

一场疾病可能会改变一个人及其整个家庭的生活：限制其自主能力，中断工作，需要护理并给家庭收入带来压力。其影响同样波及国家经济。

在哥斯达黎加，一项名为《拉丁美洲八国主要疾病社会经济负担》的研究分析了七种疾病，这些疾病在 2022. 造成的负担相当于国内生产总值（PIB）的 4%。根据独立经济研究机构 WifOR 由拉丁美洲制药工业联合会（Fifarma）提交的分析，从绝对值来看，这一数字达到了 \28 亿美元。

累计影响同样显著。研究显示，在 2018 和 2022, 之间，由于与这些疾病相关的劳动力减少，该国记录的经济损失为 \125 亿美元。

分析的病理包括心血管疾病、肿瘤、缺血性心脏病、下呼吸道感染、乳腺癌、糖尿病类型 2 和偏头痛。其经济影响不仅限于医疗系统的支出，还与病假、缺勤、工时缩减以及人员暂时或永久退出劳动力市场相关。

对 GDP 的影响

缺血性心脏病是心血管疾病的一个子类。图表：Tatiana Soto M. • 来源：WifOR 研究所。

疾病成本

这些疾病损耗了国家的生产力，并在 2022 造成了 \28 亿美元 的损失。

换句话说，健康的恶化既可能降低一个人高效工作的能力，也可能降低其在劳动力中的参与度。其结果是潜在收入和经济产出的损失。哥斯达黎加大学（UCR）经济学家 Juan Vargas 强调，由于非正规就业人员未出现在病假统计数据中，部分影响可能未被记录在案。

金额单位为百万美元。缺血性心脏病是心血管疾病的一个子类。图表：Tatiana Soto M. • 来源：WifOR 研究所。

负担最重的疾病

糖尿病 mellitus 类型 2 和偏头痛是 2022 年在哥斯达黎加造成社会经济负担最重的疾病。前者造成了 \11 亿美元 的影响，而后者达到了 $8 亿。将这些数字转化为国家经济规模时，糖尿病类型 2 的负担相当于 GDP 的 1,6%，偏头痛则相当于 1,2%。

该研究采用的方法将健康经济学与价值链矩阵分析相结合，在人力资本的概念下，量化拉丁美洲八国七种疾病的社会经济负担（以货币形式表示）。

然而，疾病的经济权重并非衡量其影响的唯一指标。因健康原因暂时或永久退出劳动力市场的情况也体现在伤残调整寿命年（AVAD）中，这是一个结合了因早逝而损失的寿命年和带病生存寿命年的衡量指标。

分析显示，2022 年心血管疾病和肿瘤造成的健康与生命损失分别占 12% 和 13,3%。

生产力的丧失

疾病带来的经济成本不仅体现在医疗系统为治疗而必须支付的费用上，还体现在当一个人无法工作时，经济活动所损失的产出。一次病假可能会使一个人暂时脱离工作；工作时间的缩减会减少可用于生产的小时数；而长期疾病则可能导致一个人永久退出劳动力市场。

除此之外，还有一个不那么明显的影响：个人失去的收入以及其家庭为照顾患者而必须投入的资源。联合国拉丁美洲和加勒比经济委员会（Cepal）的《拉丁美洲和加勒比地区的健康与不平等》研究指出，较低的健康水平通常意味着生产性工作能力下降以及劳动力参与度降低。这可能会因缺勤和就业排斥而导致收入减少。

收入的损失可能与家庭支出的增加同时发生。根据 Cepal 的数据，护理和治疗成本，以及药品、诊疗和手术费用，可能会影响家庭预算，尤其是在面对慢性病或长期疾病时。该机构警告称，在最极端的情况下，这些支出可能会导致家庭陷入贫困，或使其难以摆脱贫困。

面对疾病的脆弱性在劳动者之间分布并不均匀。根据 2025 年发布的经合组织（OCDE）关于该国的经济研究，非正规就业约占哥斯达黎加总就业人数的 40%。这种情况可能会限制人们有效获得与就业挂钩的社会保障机制，并且当一个人因健康原因必须缩短工时、缺勤或暂时停止经济活动时，维持收入会变得更加困难。

即使是在拥有哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）覆盖的人群中，及时获得治疗也可能受到等待时间的影响。一名在职员工如果收入允许，可以选择寻求私立医疗服务，或者在诊所、Ebais（基层医疗服务中心）和医院中等待就诊。

CCSS 的候诊名单揭示了这一问题的严重程度。截至 2026 年 7 月 31 日，外科手术的平均等待时间为一年三个月，而专科诊疗的等待时间则达到了一年半。

Essencia Azul Health and Longevity 的创始人、医生劳拉·罗德里格斯（Laura Rodríguez）认为，通过营养学、精神病学和物理治疗专家的参与，以综合方式开展的预防医学有助于提高患者的生活质量。

预防以避免支出

在一个人口寿命不断延长的国家，这一讨论变得愈发重要。1960 年时的出生预期寿命为 64,7 岁，而到 2026 年，这一估计值将达到 81,2 岁。

疾病带来的经济影响引发了一场超越“发病后治疗成本”的讨论。它还迫使人们思考，如果不进行预防或未能及时检测，国家将付出怎样的代价。

寿命的延长也延长了个人可能面临慢性病或限制工作能力状况的时期。因此，因健康原因过早退出劳动力市场不仅意味着失去一份工资，还意味着在更长的时间内降低了该个体的生产能力。

对于从事非正规就业的人来说，这种影响可能更为剧烈，因为他们不一定拥有面对疾病或伤残时相同的保护机制。

从支出转变为投资

国家在应对疾病后果方面需要付出多少代价？如果能预防其中一部分，又能节省多少资金？从这个角度来看，医疗支出不再仅仅是一项预算科目，而可以被视为对人力资本的投资。

WifOR 的研究指出：“现在是时候消除这一错误观念，并意识到医疗投资在促进经济增长中所发挥的关键作用了”，该研究强调了拉丁美洲等地区健康与经济增长之间的关系。

健康的生活习惯、疾病的早期检测以及对治疗方案的妥善跟进，不仅可以减轻医疗服务的压力，还能减少与缺勤、伤残以及劳动者退出劳动力市场相关的损失。

Sama 集团：开启哥斯达黎加证券市场第一步的交易 50 周年

Sama 集团大楼，该哥斯达黎加实体由证券经纪商和投资基金组成。GRUPO

五十年来， 集团伴随着哥斯达黎加证券市场的演变，扩大了投资选择，为企业提供咨询，并参与了有助于国家金融体系发展的进程。

一项 ¢25.000 的内部债务交易为哥斯达黎加金融业带来了转折。当天，Inversiones , S.A. 执行了国家证券交易所（Bolsa Nacional de Valores）记录的第一笔交易，编号为 00001 号合同。

该交易由 Inversiones 的创始人兼时任总裁 Álvaro Sancho 执行。半个世纪后，那份文件成为了该公司历史的起点，同时也与哥斯达黎加证券市场的发展紧密相连。

在成立初期，证券交易所才刚刚起步。交易主要集中在美元，随后逐渐开始纳入政府机构发行的债券。就这样，一个由固定收益工具主导的市场逐渐成型。

从证券经纪商到金融集团

集团的历史与金融市场的转型并行发展。

该组织起初是一家证券经纪商，在 80, 年代的经济和汇率危机期间，成立了一家换汇店以参与美元的买卖。随后，它涉足金融业务，并将活动扩展到不同的公司和行业。

其发展轨迹中的一个章节与处于复杂财务状况的公司有关。

其中最显著的案例之一是 La Católica 医院。当时，该机构面临严重的流动性问题，其所有者向 寻求支持。

目前， 集团由证券经纪商 Inversiones 、投资基金公司 Sociedad de Fondos de Inversión 、Valores 以及 Edificio Grupo 组成。

该组织保持 100% 的哥斯达黎加资本结构，在证券总监管局（SUGEVAL）的监管下运行，并接受国家金融体系监督委员会（CONASSIF）的监督。

危机中的机遇

80年代的经济与汇率危机同样考验了市场参与者，并创造了如今已成为 Sama 历史一部分的机遇。

在那个时期，一些出口企业在获取美元方面面临困难。

维克多·奥科尼特里略（Víctor Oconitrillo），Sama 集团总裁。GRUPO

“这 50 年代表了我们从第一天起就坚持的一种工作方式。我们的承诺自 1976 年以来始终如一：以证券市场所要求的纪律和专业精神陪伴我们的客户。”

维克多·奥科尼特里略 集团总裁

面对外汇短缺，他们开始接受以美元计价的凭证作为支付机制。

在这些工具中发现了机遇，并开始通过不同的金融机构和国际银行以折扣价收购这些凭证。

从美元到国际债务

在汇率市场积累的经验也为新的投资选择铺平了道路。

随着时间的推移， 集团将其参与范围扩大到了国际债务市场。如今，为客户提供的选项不仅包括政府发行的债券，还包括来自不同国家公司的企业债。

这一演变反映了哥斯达黎加市场的变化：从最初 ¢25.000 的国内债务操作，发展到投资者可以获取国际金融工具并将投资组合多样化至国境之外的局面。

“商业艺术”背后的伦理

在业务增长的同时， 集团围绕着一句已成为其品牌一部分的话语构建了身份认同：“商业艺术”（El arte de hacer negocios）。

这个表达的起源与对绘画的爱好有关。多年来，组织内部一直有兴趣收购哥斯达黎加艺术家的作品，并有时向客户展出。从这些对话中产生了一个想法：做生意也是一种艺术。

最后一个概念在组织的哲学中占据核心地位。在管理客户资源和投资的金融业务中，保密性、秩序、纪律和责任是至关重要的元素。

下一章节

这 50 年提供了必要的经验、专业精神和伦理，使 集团能够将加强金融和证券业务作为优先事项，并实施由相关机构妥善监管的新服务以及新的国内和国际产品。

与投资者和发行人的关系超越了交易本身：它意味着倾听客户的需求，理解他们的项目，并通过金融和证券咨询来陪伴他们。

集团旨在维持长期关系，陪伴客户满足其需求，并符合为每位投资者设定的风险水平。

Heilyn Gómez V

私立医疗将服务延伸至大都会区（GAM）之外的意向日益增强。最近的案例之一是圣经诊所（Clínica Bíblica）。CLÍNICA BÍBLICA

商业

布兰登·弗洛雷斯（Brandon Flores）

私立医疗向商业综合体和办公区迁移

brandon.flores@elfinancierocr.com

投资在综合用途项目中崭露头角，涵盖医院扩建与新区域总部

私立医疗基础设施正在哥斯达黎加的建筑市场中开辟道路。这一趋势呈现多样化：包括现有中心的扩建、医院和诊所新总部的设立、商业和企业项目内部的诊室，以及旨在将医疗服务、诊断、药房和门诊护理集中在同一地点的综合用途综合体。

这一趋势是对日益明显的需求的回应：患者寻求便捷、快速且一体化的医疗服务，而私立运营商则试图将其网络扩展到支付能力更高、住宅与企业发展更成熟、外籍人口较多或旅游业发达的地区。这两个因素共同创造了有利于此类工程增长的环境。

根据金融与房地产业务研究中心（Cenfi）项目经理马尔科·奥罗兹科（Marco Orozco）的说法，市场监测确实发现，与私立医疗相关的投资和开发动态更加活跃。

然而，他警告称，现有数据不足以得出全国范围内医疗建筑面积库存普遍加速增长的结论。

可用信息集中在某些特定区域或项目的个别研究中，不能自动推广到其他地区。由于缺乏统一的衡量标准，必须在登记的图纸或投资公告之外去解读这一现象。

年均超过 30 个项目

增长并不总是需要建造一座新塔楼

根据 CFIA，这是近年来与私立医疗中心相关的建筑项目总数。

图表：Brandon Flores B. • 来源：基于 CFIA 数据自行编制 1. 数据为项目数量。 2. 2026 年的数据对应 1 月至 7 月。

增长可以通过扩建诊所、在现有医院中引入专家、租赁购物中心店面或在办公楼中开设诊室来实现。

根据 CFIA 收集的数据，从 2018 年到 2026 年中期，平均每年有 31 个面向私立医疗的项目投入建设。

整合的需求

最明显的转变体现在运营商所寻求的物业类型上。多年来，医疗诊所通常设在改造的住宅、小型商业店面或独立的专业办公楼中。这种模式依然存在，并为那些不需要过多额外基础设施的专家提供空间。然而，新的开发项目显示出对所谓“医疗枢纽”（hubs médicos）日益增长的偏好。

这类空间使患者无需在不同地点之间奔波，即可在同一处找到门诊、实验室、影像检查、药房、康复、门诊手术、餐饮及配套服务。

对于医生而言，这些项目还解决了运营问题：停车、安全、无障碍通行、候诊室、技术基础设施以及与其他专家的邻近性。对于开发商而言，医疗服务有助于维持访客流量，并补充由办公室、餐厅、酒店和商店组成的商业组合。

这些项目背后的逻辑不仅仅是房地产逻辑。单一的医疗咨询只能解决特定需求；而综合体则旨在捕捉患者的完整路径，从诊断到治疗，再到购买药物。

在人口密度高、交通拥堵且可用时间少的城市地区，这种便利性可能是患者和专业人士考虑的重要因素。

圣何塞西部保持领先地位

在大都会区（GAM）内部，私立医疗投资最集中的地区依然是圣何塞西部，特别是埃斯卡苏-圣安娜-林多拉（Escazú-Santa Ana-Lindora）轴线。这里汇集了中高收入和高收入家庭、住宅开发区、企业办公室、外籍人口、私人保险以及广泛的商业和配套服务。

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论坛 NIIF 2 0 2 7

财政部为大纳税人和中小企业制定的新会计准则的影响。

一项 战略挑战

向全套 NIIF 或中小企业 NIIF 的迁移将影响企业的日常运营。本论坛将为领导者提供寻找答案、专家标准以及明确方向的空间，以使企业的运营符合国家的新标准。

9 月 1 日，星期二

下午 3:00

在以下频道观看论坛： youtube.com / @lanacioncr

您将在本论坛中获得 ——

用于遵守法规并降低风险的专家标准。

如何使会计、税务和运营流程与新标准保持一致。

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Alberto Porras 执行合伙人 Baker Tilly

Francisco J. Ovares

注册会计师协会主席

Sergio Morales 编辑总监 主持人

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EL FINANCIERO

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这是一个能够提供必要关键规模的市场，足以支撑诊所、诊断中心和专科诊所的运行。这里还集中了一部分能够购买私人医疗保险或直接支付医疗费用的群体，而这些条件对于此类基础设施的盈利能力至关重要。

圣何塞东部也开始吸引业务运营。大都会区（GAM）该区域内大都会医院（Hospital Metropolitano）和圣经诊所（Clínica Bíblica）服务的开设表明，私立运营商正寻求接近新的人口群体，并减少患者前往埃斯卡苏（Escazú）或圣何塞市中心的必要性。

在自由贸易区园区内，医疗服务的最低初始投资为 $5 百万；如果在该体制下在园区外运营，最低金额则升至 $10 百万。根据哥斯达黎加医疗协会的说法，到目前为止，还没有任何本地或国际团体正式使用这一机制，但该激励措施可能会改变目前在偏远地区难以获得融资的项目数量。

然而，去中心化并不完全依赖于税收激励。主要障碍是人力资源。在大都会区（GAM）之外，并不总是能够拥有与中部高原（Meseta Central）相同多样性的专家、技术人员、设备供应商和支持服务。

在传统的私立医院周围，仍然存在一个规模较小且分散的房地产市场。在瓜达卢佩（Guadalupe）的拉卡托利卡医院（Hospital La Católica）以及圣何塞的圣经诊所（Clínica Bíblica）原址附近，分布在商业店铺和旧房屋中的诊所、实验室、药房和补充服务依然生存。这种模式虽然不像大型医疗塔那样显眼，但对于理解私立医疗供应在领土上的组织方式至关重要。

曼齐（Manzi）认为，这迫使人们设计不同的模式：例如专家按天流动、远程医疗、转诊与回诊网络、与更高复杂程度的医院建立联盟，以及对装机容量进行详细规划。

私立医疗运营商试图将其方案推广到该国的中产阶级，因为他们不想陷入哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）漫长的等待名单中（示意图）。SHUTTERSTOCK

一家区域医院不能简单地按比例缩小规模来复制首都大型中心的模式；它必须根据实际需求以及维持人员、设备和运营的能力进行调整。

圣何塞处于领先地位

除了市场壁垒，还面临技术要求。建设医疗中心并不等同于搭建一座常规办公室。一个基础诊室需要具备通用无障碍设施、洗手空间、标识系统以及紧急疏散路线。

其他活动点位于埃雷迪亚-贝伦-卡里亚里（Heredia-Belén-Cariari）以及卡塔戈（Cartago）市中心。在这些区域，医疗基础设施响应的是更局部化的需求，由环球医院（Hospital Universal）、天使圣母诊所（Clínica Virgen de los Ángeles）和 Ofiplaza Boulevard 等中心提供服务。其模式与埃斯卡苏（Escazú）并不相同：这些市场的规模不同，办公室集中度较低，用户构成也不同，但拥有足以支撑私立服务的需求量。

在所有与私立医疗中心相关的建设项目中，圣何塞占据绝大多数，阿拉胡埃拉（Alajuela）紧随其后，但差距巨大。

然而，一个具备手术、麻醉、住院或专业护理功能的设施需要配备消防抑制系统、医疗气体抽排系统、关键设备、电力备份以及能够在恶劣条件下运行的基础设施。

在大都会区（GAM）之外，瓜纳卡斯特（Guanacaste）正成为私立医疗运营商最关注的主要中心。利贝里亚-帕帕加约-塔马林多-瓦卡斯（Liberia-Papagayo-Tamarindo-Huacas）轴线汇集了住宅增长、旅游扩张、房地产投资、常驻或临时外籍社区，以及需要更多医疗选择而无需前往圣何塞的当地人口。

图表：Brandon Flores B. • 来源：根据 CFIA 数据自行编制

抗震设计起着核心作用。在医疗建筑中，目标不仅是避免坍塌并保护内部人员，还旨在确保地震后的运营连续性。对于一家有住院患者的医院来说，撤离可能比将他们安全地留在经过准备的结构内部风险更高。

大都会医院（Hospital Metropolitano）目前在大都会区（GAM）之外设有三个分院。瓜纳卡斯特正成为私立医疗运营商最关注的主要中心。RAFAEL PACHECO

最显著的变化是该地区开始吸引复杂度更高的服务。多年来，大都会区（GAM）之外的私立供应主要集中在门诊咨询、基础护理或从中央谷地（Valle Central）出差而来的专科服务。

近期的扩张指向了更完整的供应，具备手术能力、住院服务和专业诊断。

2026年4月，圣经诊所（Clínica Bíblica）收购位于利贝里亚的圣拉斐尔天使医院（Hospital San Rafael Arcángel），是最明确的信号之一。

此次交易使该私立网络加强了在瓜纳卡斯特的存在，并扩大了在该省的综合护理能力。这也反映出运营商不再仅仅将该地区视为旅游目的地，而是将其视为一个稳定的医疗服务市场。

哥斯达黎加医疗商会执行董事 Massimo Manzi 解释说，这种扩张是多因素共同作用的结果。人口增长、旅游业、公寓开发和房地产项目、外籍居民的存在、人口老龄化以及公共网络内某些服务无法及时获取的限制，都产生了影响。

因此，需求不仅来自在逗留期间需要就诊的游客，还来自寻求治疗连续性、专业护理和近距离医院的永久社区。在瓜纳卡斯特，拥有国际保险或直接支付能力的患者，也促成了一个与该国许多中型城市截然不同的市场。

去中心化的机遇

对于那些——

自由贸易区法规为大都会区（GAM）以外的新医疗项目打开了大门。《领土竞争力加强法》将人类健康服务中心纳入可适用该制度的活动范围，前提是必须满足投资要求且位于中央谷地（Valle Central）之外。

此外，进入新地区的项目还必须解决连接性、供应物流、许可证、专业设备获取以及足以维持可持续发展的规模问题。

因此，私立医疗基础设施的兴起并不简单地等同于建设大楼。这是一场更广泛的变革：包括组织医疗服务的新形式、综合房地产模式以及旨在将复杂服务带到患者居住地或就诊地附近的领土扩张。

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圣经诊所（Clínica Bíblica）收购了利贝里亚的圣拉斐尔天使医院（Hospital San Rafael Arcángel）。圣经诊所

Cima 医院的设施，该医院是该国私立医疗中心之一。RAFAEL PACHECO

私立医院领域谁是谁？

Brandon Flores

brandon.flores@elfinancierocr.com

一个在下午就能解决的医疗咨询，一项无需等待数月即可进行的检查，或者一次日期临近的计划手术：这些正是私立医疗在哥斯达黎加获得进展的部分原因。虽然哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）仍然是该国主要的医疗支撑，但对于那些追求速度、技术或更个性化服务的人来说，私立医院已成为一个越来越常用的选择。

私立医疗部门依托联盟、会员计划以及向旅游区和农村地区的扩张赢得市场

公共部门的候诊名单、企业医疗保险的普及、跨国公司的进驻、医疗旅游以及融资机制，共同扩大了私立诊所、医疗中心和私立医院的市场。

竞争已不再局限于位于圣何塞或埃斯卡苏的医院。如今，服务供应正向瓜纳卡斯特、卡塔戈、圣卡洛斯和佩雷斯-塞莱东转移，私立运营商在那些寻求就近就医、希望避免前往首都的患者身上看到了机遇。

在哥斯达黎加，拥有社会保障覆盖并不总是能消除寻求私立医生的需求。两种体系共存：哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）用于长期治疗、疾病随访、药物治疗或高成本手术；而私立医疗则用于解决紧急咨询、获取第二诊疗意见、进行检查或在无需经历漫长候诊名单的情况下治疗病情。

2023年国家公共服务感知调查的医疗模块反映出系统面临的压力。65,4%的受访者表示曾支付私立服务费用，而69,6%的人表示曾购买过非医院、诊所或Ebais（基层医疗中心）开具的药物。此外，66,3%的人指出在Ebais预约就诊时遇到了困难。

保险市场也在推动医疗业务的发展。在技术、企业服务、先进制造业和服务中心等领域，医疗保险已成为吸引和留住人才的常规福利。在某些情况下，保障范围还延伸至配偶和子女，从而扩大了潜在患者群体。

圣何塞以外地区

几十年来，私立医院业务高度集中在大都会区（GAM）。主要中心位于圣何塞、戈伊科埃切亚、埃斯卡苏、蒂巴斯和圣安娜，这些区域靠近企业办公室、购物中心和高购买力社区。

商业

然而，这种集中趋势开始缓解。医院集团发现需求并不局限于首都，许多地区的人们必须奔波数小时才能获得专家诊疗、手术、影像诊断或私立急诊服务。

对瓜纳卡斯特的兴趣是一个典型的例子。该省结合了旅游业增长、外国居民迁入、房地产开发以及对更全面医疗服务有需求的当地人口。在这种背景下，Bíblica诊所进入利贝里亚代表了该行业在2026年最相关的企业动作之一。

今年4月，Bíblica收购了由妇产科医生Walbin Sánchez于2006年创立的圣拉斐尔-大天使医院（Hospital San Rafael Arcángel）。

在二十年间，该医院构建了包括诊室、药房、实验室、全天候护理、手术和分娩在内的服务体系，其专业领域涵盖生殖医学、肿瘤学、整形外科和心理学。

此次交易也反映了商业逻辑的转变。医院不再仅仅依赖于一个大型中央结构。私立集团越来越多地寻求构建网络：一个主医院基地、咨询中心、实验室、药房、急诊服务、与保险公司的联盟以及在二级城市的护理选项。

圣经诊所：传统与扩张

事实上，圣经诊所（Clínica Bíblica）是哥斯达黎加最古老的私立机构之一。它由欧洲传教士恩里克·斯特拉坎（Enrique Strachan）和苏珊娜·比米什（Susana Beamish）于 1929 年创立，最初目的是为了应对当时极高的婴儿死亡率。随着时间的推移，它不再是一个小规模的医疗倡议，而是巩固成为全国认可度最高的私立医院网络之一。

该医院由哥斯达黎加医疗服务协会（Asemeco）管理，这是一个非营利实体，在市场中具有一个特殊之处：将其所有资产用于开发旨在帮助社会弱势群体的项目。

其总部位于圣何塞，但其增长战略已涵盖圣安娜（Santa Ana）、库里达巴特（Curridabat）以及现在的利贝里亚（Liberia）。在位于库里达巴特瓜亚博斯（Guayabos de Curridabat）的房地产项目 Aleste 中，该机构拥有一座医疗塔，将其影响力扩展至大都会区（GAM）的东部。该项目宣布的投资额为 $16 百万。

该网络还计划在埃雷迪亚（Heredia）设立一家医院。根据机构信息，该项目将包含 24 / 7 急诊、手术、住院、实验室、药房和专科门诊。圣经诊所目前正在评估 7, 两个可能的开发地点。

CIMA：埃斯卡苏的标杆

国际医学中心医院（Hospital Centro Internacional de Medicina），简称 CIMA，于 2000. 年在埃斯卡苏（Escazú）开始运营。其发展与美国 International Hospital Corporation (IHC) 集团相关联，该公司在拉丁美洲多个国家建设、收购并管理医院。CIMA 成为了高复杂度私立医疗的标杆。由于其地理位置靠近圣何塞西部重要的企业和住宅开发区，使其能够吸引当地及外国患者，尤其是在心脏病学、产科、外科、诊断和多个专科领域。

与其他推动区域医疗中心网络的运营商不同，CIMA 将其主要运营维持在埃斯卡苏。该医院于 2012, 年在瓜纳卡斯特（Guanacaste）开设了一家分院，但由于与办公场所的所有者产生分歧，于 2018 年关闭。这使得该医院在北海岸地区失去了直接影响力，而该地区现在对私立竞争对手而言再次变得重要。

大都会医院：便捷的服务

大都会医院（Hospital Metropolitano）代表了另一种理解私立医疗的方式。该医院由罗伯托·埃雷拉（Roberto Herrera）和哈维尔·埃雷拉（Javier Herrera）兄弟以及由 Novita Capital 领头的一组投资者于 2010 年创立，几个月后，由弗朗西斯·杜尔曼（Francis Durman）领导的 Montecristo 集团成为了其主要股东。

大都会医院的网络在全国拥有 10 个分支机构。RAFAEL PACHECO 拉加托利卡国际医院（Hospital Internacional La Católica）对其设施进行了升级投资。RAFAEL PACHECO

2019 年，美国 Sanford Health 集团收购了 Montecristo 医疗企业 12,5% 的股份。该持股范围包括与大都会医院、MediSmart 以及 Páez 和 Labin 实验室相关的业务。

大都会医院的方案是通过设立不同的分支机构、医疗中心和专科诊所，使服务更贴近患者。该集团并未将所有资源集中在单一设施中，而是开发了一个网络，以便用户在居住地或工作地附近即可完成咨询、检查和急诊治疗。

目前，该医院运营着一个由 10 个分支机构组成的网络，其中三个位于大都会区（GAM）之外，从而将其覆盖范围扩展到中央谷地以外的社区和活动中心。该战略结合了有机扩张与收购：该集团收购了位于德桑帕拉多斯（Desamparados）的圣卡塔利娜诊所（Clínica Santa Catalina），并通过收购巴拿马的 Mae Lewis 私立医院实现了区域化跨越，此次操作扩大了其在哥斯达黎加以外的影响力，并强化了其医疗服务网络模式。

La Católica、Unibe 与 Universal

La Católica 国际医院的历史结合了宗教传统与企业转型。该机构于 1963 年在纯洁圣母方济各会修女及多位医生的推动下成立，最初名为纯洁圣母天主教诊所（Clínica de la Purísima Concepción）。2006 年左右，该院启动私有化进程，被与金融部门相关的哥斯达黎加企业 Sama 集团收购。在这一阶段，该院推出了“La 酒店医院”的概念，包括为患者及其家属提供住宿，这在中美洲是一个较为罕见的方案。

随着时间的推移，该医院将其品牌简化为 La 医院，并在近期采用了 La 国际医院（HILC）的名称。该机构宣布在 2023 年投资 $65 百万美元，此前其回购了由 BCR 投资资金管理公司（BCR Sociedad Administradora de Fondos de Inversión）管理的基金所拥有的其中一栋办公建筑。

其计划包括扩大和多样化服务，重点关注儿科护理和专科诊疗。对于该集团而言，竞争不仅在于增加床位或办公室，而是在同一地点集中提供各种专业服务，以简化患者的就医流程。

另一方面，Unibe 医院位于蒂巴斯（Tibás），在伊比利亚美洲大学（Universidad de Iberoamérica）的环境中运营。它于 2004 年作为诊所成立，在对基础设施、设备和运营调整投资 $8 百万美元后，于 2019, 正式转型为医院。

此次转型包括提供 24 / 7 全天候急诊服务、三个手术室、重症监护病房、中级护理病房和住院部。随后，该中心开发了一座医疗大楼，以容纳 20 多个专科，其中包括骨科、内科和皮肤科。

在卡塔戈（Cartago），环球医院（Hospital Universal）已巩固其作为区域替代方案的地位。它由整形外科医生卡洛斯·森特诺·拉米雷斯（Carlos Centeno Ramírez）于 2009 年创建，最初是一家拥有三个手术室、恢复区和诊室的日间手术诊所。

该项目随后引入了医学影像、实验室、药房和住院服务。2013 年，第二阶段工程竣工，使该综合体能够作为医院运营；五年后，该院进行了基础设施升级，包括增加重症监护病房和更多停车空间。

该机构演变为环球医疗集团（Grupo Médico Universal），并在圣拉斐尔-德-奥雷亚穆诺（San Rafael de Oreamuno）和埃尔-瓜尔科-德-特哈尔（Tejar de El Guarco）的托博西（Tobosi）开设了分院。其增长表明，卡塔戈也已成为近距离私立医疗护理的重要市场。

区域私立医疗 在大都会区（GAM）之外，被誉为圣卡洛斯-波罗梅奥医院（Hospital San Carlos Borromeo）的 Consalud 合作医院（Hospital Cooperativo Consalud R.L.）在圣卡洛斯占据着特殊地位。该机构起源于 1993. 年在奎萨达城（Ciudad Quesada）开业的蒙特西奈医院（Hospital Monte Sinaí）。当时，它是中央谷地（Valle Central）之外首批此类私立中心之一，由 80 名股东共同创立，其中绝大多数（63 人）是企业家、农民和当地居民，仅有 17 人是医生。

经济困难促使业主寻求合作部门的支持。在可行性研究之后，Consalud R.L. 于 2003 年接管管理并更名。

如今，这家位于 El Carmen 区的医疗中心设有急诊部、临床实验室、药房、医学影像以及心脏病学、胃肠病学和神经外科等专科门诊。近期，该院投资超过 $1 百万美元用于现代化改造其手术室（该地区唯一的私立手术室）和住院区，这项工程将使其能够在北韦塔尔地区（Huetar Norte）提供更复杂的医疗服务。

在佩雷斯-塞莱东（Pérez Zeledón）运营着美洲医院（Hospital Las Américas），这是近期成立的医院之一。该医院在 Hernández Marrero S.R.L. 公司名下注册，提供急诊、住院以及从心脏病学、老年医学到运动医学和放射治疗的各项专科服务。其进驻表明，医疗行业的企业已开始关注对专科诊疗需求日益增长的区域县市。在这些市场中，私立医疗服务的竞争对手不仅是其他医院，还包括前往大都会区（GAM）所需的时间和交通成本。

在卡塔戈（Cartago）还设有天使圣母诊所（Clínica Nuestra Señora de los Ángeles），由 Conmed 天使圣母医疗财团（Consorcio Médico Señora de los Ángeles Conmed S.A.）管理。该中心提供急诊、X光、实验室服务以及胃肠病学、眼科、泌尿科、骨科和耳鼻喉科等专科诊疗。

相比之下，原拉加利福尼亚医院（Hospital La California）则说明了市场的演变。这家多年来以靠近 Magaly 电影院而闻名的中心已不再以该名称运营。然而，拉加利福尼亚医疗集团（Grupo Médico La California）仍通过拉加利福尼亚医疗中心（Centro Médico La California）在埃斯卡苏（Escazú）第4区开展业务，并在埃斯卡兰特区（Barrio Escalante）设有分支机构。

更多疑问

私立医疗业务的增长为患者提供了更多选择，但同时也引发了一些疑问。各医院在技术、速度、酒店式服务、专科领域以及与保险公司的合作方面展开竞争，以实现差异化。然而，准入门槛依然存在：对于没有医疗保险的家庭来说，一次门诊、一次急诊、一项手术或一次住院可能意味着巨大的支出。

因此，会员计划、企业协议、折扣和融资成为了常见的商业手段。现在的目标不再仅仅是吸引高收入人群，而是争取那些能够支付单次门诊费用、能够为手术融资或利用雇主提供的保险覆盖的人群。

医疗旅游则增加了另一个维度。哥斯达黎加在牙科服务、整形外科、眼科、骨科和健康疗养方面对外国患者依然具有吸引力。航空便捷性、双语人员、医院经验以及质量认可的结合，有助于维持这一细分市场。

哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）的候诊名单导致私立服务的使用量增加。大都会医院（HOSPITAL METROPOLITANO）

“宠物健康”（pet health）已巩固为一个由高复杂度专科和最先进治疗组成的生态系统。FISIOVET

商业

哥斯达黎加家庭推动高端兽医医疗热潮

哥斯达黎加的兽医医疗市场正向高复杂度的高端服务演变。了解“宠物健康”如何改变家庭支出

Randall Corella Vargas randall.corella@elfinancierocr.com

哥斯达黎加家庭的支出结构正在经历一场无声但深刻的蜕变。出生率的下降，加上单身家庭和多物种家庭的兴起，重新定义了哥斯达黎加人的财务优先级。

如今，动物福利已不再是一项辅助性支出，而是成为财务和情感上的优先级，使“宠物健康”（pet health）巩固为一个由预防医学、高复杂度专科和最先进治疗组成的强健生态系统。

随着宠物拥有量的增加以及某些部门购买力的提升，伴侣动物已成为家庭的核心成员，这使得“宠物健康”的概念被巩固为一个不断扩张的高端市场。

根据国家家庭调查（Enaho 2024），全国 62.2% 的家庭至少拥有一只狗或一只猫，估计共有 178 万只狗和近一百万只猫。这一人口统计现实推动了该产业的发展，在全球范围内，该产业规模已超过 2890 亿美元，而在哥斯达黎加，它正迅速从社区小型诊所模式向高度专业化的私立医疗模式转型。

在 Fisiovet，治疗激光被用作治疗关节炎、脊柱病和神经肌肉损伤的有效工具。照片中为诊所主任 Michelle Saravia 医生。FISIOVET

兽医领域的演进

需求的这种转变使得一些诊所能够演变为提供 24 / 7 全天候服务的高复杂度医院，并配备了如计算机断层扫描（CT）、磁共振成像（MRI）和直线加速器等技术设备。

关于这一专业发展，哥斯达黎加兽医专业协会主席西尔维娅·科托（Silvia Coto）解释说，虽然国内医生的概况通常是全科医生，但海外专业化培训和先进技术的引入开辟了广泛的选择空间。

“在宠物护理方面，一些专业人士通过海外研究生课程或持续培训计划，在特定领域形成了专业重点；诸如神经内科、骨科、皮肤科和眼科等领域，已经扩大并改善了国内提供的服务，”科托指出。

这位负责人补充道：“如今，许多小动物兽医医院拥有不同的设备，设有急诊区、重症监护单元、姑息治疗区，甚至还有新生儿区；此外还配备了超声波和 X 光等诊断成像技术。”

哥斯达黎加市场已将其服务多样化，转向高度专业化的细分领域。这种演进的一个例子是 Fisiovet，这是一家由米歇尔·萨拉维亚·埃尔南德斯（Michelle Saravia Hernández）医生于 2012 年创立的物理治疗与康复先驱诊所，她在美国获得了专业资格。

“刚开始时，我们提供物理治疗和康复服务，但人们对此并不了解，就诊的客户非常少，”萨拉维亚回忆道。

然而，这位专家表示，情况发生了剧烈变化，在 covid-19 疫情期间需求达到顶峰，因为宠物主人在家里度过的时间增加，开始更加关注宠物的病痛。

如今，Fisiovet 已从一个个人创业项目发展成为一家雇佣 36 人的医院，这里不仅提供物理治疗，还提供先进的骨科技术、计算机断层扫描等诊断服务以及专业的脊柱手术。

“我们深入涉足替代疗法、再生医学、富血小板血浆（PRP）、系统生物调节医学、神经疗法、针灸，当然还有物理治疗。我们每周平均处理 120 到 130 次预约，此外还一直有 20 到 25 只狗在重症监护室接受治疗，”她表示。

同样，综合医学和整体医学——涵盖从针灸到营养学和姑息治疗——已成为一项备受推崇的专业领域，在这种医学模式下，患者被视为一个整体，而非孤立的系统。

Perrolístico 的创始人玛丽亚·何塞·帕切科（María José Pacheco）医生自 2019 年起专门从事针灸和替代医学。她的方法是 100% 综合性的，涵盖了从神经疗法、系统生物调节医学到基于家庭饮食的营养学以及预防性臭氧疗法。

“这类医学不将患者视为独立的器官或系统，而是将其视为一个整体。我们寻求的是，如果身体仍然具有再生、解决其问题或疾病的能力，我们就帮助它实现自我修复，”帕切科解释道。

尽管起初在推广这一分支领域时面临挑战——甚至面对一些对该专业不感兴趣的同行——但如今国内已经形成了一个综合兽医群体，以应对针对所有年龄段宠物日益增长的需求。

商业活力

Fisiovet 和 Perrolístico 等先驱企业已经证明，哥斯达黎加市场愿意投资与人类相当的治疗方案，涵盖从膝盖手术、椎间盘突出和关节置换，到神经外科、肿瘤治疗以及姑息治疗。

这种繁荣不仅代表了商业活力，而且提高了要求水平。如今的宠物主（tutores）拥有更多信息且更具批判精神，他们要求宠物医疗能够在一个统一的质量标准下集中管理。

在这种新经济模式下的关键问题是，宠物主为了宠物的健康愿意付出到什么程度。专家的回答非常明确：几乎没有上限。

“现在养宠物意味着更多；它不再是院子里的狗，而是家庭的一员，而现在的家庭愿意为它们做任何事情，”米歇尔·萨拉维亚（Michelle Saravia）医生表示。

宠物水疗有助于增强肌肉、改善活动能力并减轻关节压力。FISIOVET

Perrolístico 的创始人玛丽亚·何塞·帕切科（María José Pacheco）医生致力于针灸和替代医学，采用 100% 的综合治疗方法。CORTESÍA

在位于库里达巴特（Curridabat）的 Fisiovet，一次咨询费用为 ¢30.000, 而治疗和手术费用可能高达数十万科朗。尽管这是一项高端服务，但公众的反应极其积极。

“我遇到过是家庭帮佣的客户，她们为了自己的狗竭尽全力；人们通过抽奖、卖酒，甚至寻找广告置换方案，以确保能坚持宠物的治疗和健康，”她补充道。

在外科领域，费用可能高达数百万科朗（最便宜的手术约为 €850.000）。即便如此，客户流量依然不减。

人们对哥斯达黎加医疗质量的信任程度如此之高，以至于多家位于大都会区（GAM）的诊所接收来自格瓦纳卡斯特（Guanacaste）和佩雷斯-塞莱东（Pérez Zeledón）等偏远地区的患者，甚至有宠物主从美国旅行至哥斯达黎加为宠物做手术，因为北美的成本要高得多。

在替代医学方面，帕切科医生解释说，由于在知识和认证方面投入巨大，她的服务按照专科收费标准计费。

虽然咨询费用不低，且对时间管理要求更高（每周预约长达一个半小时，工作计划周期为两个月），但帕切科确保 98% 的首次客户决定留下来。

“这是一种略有不同的客户群体，他们更愿意接受个性化服务，为宠物的生命做出改变。一旦我向他们解释工作计划并提供预算，在经济方面几乎从未遇到过异议，”这位位于阿拉胡埃拉（Alajuela）的诊所负责人指出。

经济投入不仅用于治疗，还用于预防以及生命末期的陪伴。预防医学正通过饮食改变和特定疗法强劲增长。

例如，易患脊柱问题的犬种（如腊肠犬或法国斗牛犬）的宠物主，通常会让宠物在 4 或 6 个月大时就进行骨科评估，以实施预防性治疗并避免未来的椎间盘突出。

同样，宠物主与宠物之间强烈的情感纽带推动了对姑息治疗和尊严死的需求，而帕切科医生在这一专业领域拥有认证。

该服务为老年宠物或患有绝症的宠物提供综合陪护，能够通过评分量表来管理疼痛并切实评估动物的生活质量。

“维持老年宠物的健康状态需要投入大量的时间、管理和经济资源，”帕切科解释道。尽管立即实施安乐死是一个更快速且经济的选择，但越来越多的宠物主人选择长期的姑息治疗，以避免离别之痛，并为它们的伙伴提供自然且有尊严的死亡。

保险与预付费医疗

医疗技术的复杂化直接影响了最终账单。在哥斯达黎加，一项综合性的肿瘤治疗——结合影像诊断、活检手术以及多次化疗或放疗——在整个治疗过程中，每位患者的支出可能在 $3.500 至 $7.000 之间。

专业治疗的高昂费用推动了保险机制的发展，以减轻家庭的经济负担。

根据市场研究公司 Grand View Research 的数据，全球宠物保险市场预计在 2024 年至 2030, 间将以 17,5% 的年增长率增长，其驱动因素是一个有力的数据：投保宠物的宠物为诊所带来的平均收入比未投保宠物高出 92%。

在国家层面，国家保险局（INS）等保险公司以及 MediSmart 等预付费医疗平台（及其专门针对宠物的计划）在这些产品的普及方面处于领先地位。

受访专家一致认为，动物健康保险文化可以防止因经济原因而导致的遗弃或安乐死，因为当一个家庭拥有财务支持或预付费计划时，医疗决定将根据临床标准和动物的福祉来做出，而非根据即时的预算限制。

多所国内诊所提供先进的手术方案，用于矫正骨科病症，如韧带断裂、髋关节发育不良、髌骨脱位和复杂骨折。FISIOVET

Marcia Solano Miller marcia.solano@elfinancierocr.com

医疗支出是家庭面临的最令人沮丧但又常见的意外之一，尤其是对于在私立部门就医的人群。应对此类潜在情况的一种方式是拥有私人健康保险，以承担医疗费用。

该产品由哥斯达黎加的多家保险机构销售。通用保险监管局（Sugese）报告称，截至 2026 6 月底，与去年同期相比，健康保单类别在自愿市场保费增长中幅度最大，为 1240 亿美元。

产品种类广泛；即使是一家保险公司也可能提供多种健康保险计划，其类型、范围和特点各不相同。本指南将帮助您根据自身需求确定最合适的方案。

第一步：定义范围 在请求报价之前，您必须定义想要覆盖的风险、预期就医地点以及每月能承担的费用。请记住，保费是根据具体情况确定的，因此没有标准费率。国内提供的产品包括个人保险、家庭保险和团体保险；因此，并非所有选项都适用于寻求独立投保的人。

BMI 总经理兼哥斯达黎加私人保险公司协会（AAP）董事会成员 Javier Solís 提出了两个起始问题：“我为什么需要保险？”以及“我能为保险支付多少钱？”。在他看来，这些答案将引导对保额、免赔额和覆盖区域的选择。

选择私人健康保险实用指南

商业

在购买保单以保护资产前，请先明确需求、保障范围和预算 医疗保险产品概览

保险公司< / td><>健康保险产品< / ><>模式< / >< / tr><><>INS< / ><>INS Medical Regional; Medical Internacional; Medical Grandes Deducibles; 医疗费用保险< / ><>个人、家庭及团体< / >< / ><><>Pan-American Life Insurance de Costa Rica (Palig)< / ><>PANAMEDIC; Diamante; Diamante Plus; Acceso Mundial; 团体健康保单< / ><>个人、家庭及团体< / >< / ><><>Best Meridian Insurance Company (BMI)< / ><>Flexi Plan III América Latina; Meridian II 高免赔额计划; Series 3000 高低免赔额计划< / ><>个人及家庭< / >< / ><><>BlueCross BlueShield de Costa Rica< / ><>Dominus; Dominus Plus; Regius; Sanitas; Plan Grupo Joven< / ><>个人、家庭及团体< / >< / ><><>MAPFRE Costa Rica< / ><>团体医疗费用保险；团体医疗与住院保险；Trevol Care< / ><>团体< / >< / ><><>Aseguradora del Istmo (Adisa)< / ><>团体医疗费用保险；特定健康、意外及牙科费用产品< / ><>团体；特定产品的个人自助投保< / >< / ><><>ASSA Compañía de Seguros< / ><>ASSA 企业健康险（科朗及美元计价）< / ><>团体或企业< / >< / ><><>Sagicor Costa Rica< / ><>医疗费用及个人意外保险< / ><>根据产品分为个人及团体< / >< / ><><>Seguros del Magisterio< / ><>SM Estudiantil; Seguro Colectivo SM Estudiantil; SM Integral< / ><>个人自助投保及团体< / >< / table>

医疗费用保险旨在应对未来的非计划支出，如住院、手术或治疗。索利斯（Solís）将其视为一种资产规划工具：保单旨在防止健康突发事件导致家庭财务失稳。

哥斯达黎加各保险公司的健康保险及其模式。 表格：Marcia Solano Miller • 来源：保险公司网站及信息

保险公司提供个人医疗保险和团体医疗保险。

核心决策之一是保障地域。部分保单仅覆盖哥斯达黎加；其他保单则扩展至中美洲、美洲或全球。索利斯警告称，这一变量直接影响保费：即使对于年轻人，一份拥有更强大福利的国际保险，其成本也将与本地或中美洲计划有所不同。

在投保医疗费用保险之前，必须分析合同中的医院网络、保障范围和免赔额。CHATGPT

保额也需要仔细考量。BMI 的经理指出，公司提供四种国际计划，并提到 $1 百万至 $5 百万之间的替代方案。“虽然 $1 百万在抽象层面看来可能足够，但复杂疾病、长期治疗或手术可能会耗尽该保额”。

比较不应仅仅局限于哪家保险公司收费较低，而应在条件相当的保单之间进行比较：地域、保额、免赔额、住院、门诊、药物、供应商以及支付或报销机制。

既往症是另一个关键点，因为在个人保险中，保险公司会评估每位申请人的医疗风险。根据索利斯的说法，某种状况可能会被排除在保障之外，导致保费增加，或者在某些情况下导致申请被拒绝。

“仔细阅读每份保单的条款和条件至关重要，应特别关注除外责任和限制。某些保单可能不涵盖特定治疗或状况，例如慢性病或既往症。此外，医疗咨询次数、住院天数或保险覆盖的费用也可能存在上限，”Coopenae Seguros 指出。

该公司举例说明，一名患有心脏病的人可能会获得一份排除与该病症相关事件的保单，但涵盖其他疾病或意外。另一种选择是，保险公司根据风险评估，通过收取额外费用来同意承保。如果被保险人在签署保单时没有诊断结果或医疗状况，而疾病在有效期内出现，则将根据合同条款纳入承保范围。然而，频繁使用保险不应自动导致个人保费上涨，因为赔付率是在整个被保险人组合中分摊的。

孕产与既往病史

孕产需要提前规划；索利斯（Solís）解释说，在怀孕后才购买保单通常无法解决在私立医院分娩的费用，因为保险覆盖范围设有要求和等待期。他建议在 10 或 12 审查此类保障的需求。

此外，一些公司允许个人购买保单并添加配偶和子女，而另一些公司则仅提供团体保险。

MAPFRE 保险主管帕梅拉·马德里加尔（Pamela Madrigal）解释说，该公司通过投保人提供健康保险：投保人可以是公司、团结协会或其他为特定群体签约的实体。个人不能直接向 MAPFRE 申请个人健康保单。在团体模式中，条件通常统一适用于整个群体。然而，马德里加尔明确指出，既往病史在考量中依然存在。

应该比较什么？

专家一致认为，在签署合同之前，建议审查以下要点：

地域覆盖范围：哥斯达黎加、中美洲、美洲或全球。

保额：保单认可的最高限额以及是否每年恢复。

免赔额与共付额：个人在就诊前或就诊期间需承担的费用。

医疗网络：包含的医院、诊所、实验室和专家。

主要保障内容：住院、急诊、咨询、检查、手术、药物、孕产及预防性福利。

除外责任与等待期：不予覆盖的疾病或医疗程序。

既往病史：健康声明、除外责任、附加费以及维持保障的条件。

签约形式：个人、家庭或团体。

• 总价：保费、续保费以及与免赔额或共付额相关的任何费用。

你是谁 在驾驶时？

《轮上的哥斯达黎加》（Costa Rica sobre ruedas）是一系列在行驶车辆中拍摄的纪录片，由出行专家探讨道路上发生的情况，以及推广安全出行和与道路上所有人员（行人、骑行者、摩托车手、车辆和公共交通）和谐共处的重要性。

了解我们的出行方式，对于安全抵达目的地至关重要。

哥斯达黎加 轮上 第 3 集

我们想要的国家始于街道

路易斯·迭戈·阿库尼亚（Luis Diego Acuña） 品牌经理 XPENG 哥斯达黎加 Purdy 集团

克里斯托弗·坎波斯（Cristopher Campos） 联系中心 协调员 Quálitas

伊雷妮·罗德里格斯（Irene Rodríguez） 编辑 LN Experiencias

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在 youtube.com / @lanacioncr 观看论坛

卡洛斯·科德罗·佩雷斯（Carlos Cordero Pérez） carlos.cordero@elfinancierocr.com

借助人工智能，您的就诊体验将有所不同

您走进一家眼镜店或眼科中心，在几秒钟内，无需疼痛或侵入性操作，对方就能为您进行眼底医疗检查，并通过一项基于人工智能（IA）技术的测试立即告知您结果。

这是一种由 Visión IA 服务提供的视网膜预防性筛查，该服务利用哥斯达黎加公司 Alinnova Tech 的平台，在症状出现之前分析代谢和心血管健康状况。

快速视网膜分析和哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）的预测模型等工具旨在改变传统的临床护理

据该公司称，全球 5 亿多糖尿病患者中，有 40% 会患上中度或重度糖尿病视网膜病变，这是劳动年龄成年人视力丧失的主要原因；如果能早期检测，95% 的病例可以逆转。问题在于，传统的诊断错误率较高。

Alnova Tech 的联合创始人兼首席执行官维尼西奥·巴尔加斯（Vinicio Vargas）表示：“我们的愿景是将此类技术从专科护理扩展到基层医疗，将视网膜作为一种新的生命体征，以便在患者出现晚期并发症之前识别风险。”

向预防模式的转变，是利用技术应对非传染性疾病（ENT）的基础，这些疾病包括糖尿病、心血管疾病、癌症和呼吸道疾病，它们构成了哥斯达黎加的主要患病和死亡原因。

不仅如此，非传染性疾病在我国的发病率上升，反映了中高收入国家典型的流行病学转变，其中代谢风险因素（肥胖、高血压、血脂异常）增加以及人口老龄化。

问题在于，这些疾病无法及时检测，且即使在发病率最高的地方，也很难对主要症状和指标进行跟踪，哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）也意识到了这一情况。

根据医疗档案数据，检测出具有患非传染性疾病风险的人员，通知其就诊，进行检查并预防性地启动必要的治疗。（图片仅供参考。） 昂热拉·阿瓦洛斯（ÁNGELA ÁVALOS）

该机构在接受《金融报》（El Financiero）采访时表示：“CCSS 正在制定专注于检测、预防和推广的方案，首先针对心脏病、糖尿病、乳腺癌和视网膜病变等慢性非传染性疾病，将分析性和预测性人工智能（IA）作为工具。”

技术

在全球范围内，世界经济论坛、泛美卫生组织和世界卫生组织在 2025 年认为，人工智能、机器学习、智能助手和地理参考系统的应用有助于数据收集、运营优化、卫生和流行病紧急情况处理、预防以及扩大医疗覆盖范围，因为全球有超过40 亿美元的人被排除在现有服务之外。

前提是新技术的使用必须以伦理原则、科学证据为指导，并以人为中心。挑战包括法规更新缓慢、数据安全和隐私（数据应仅用于医疗治疗）。此外，还识别出了利用人工智能制造病毒的危险。

预判且无痛

在美国和欧洲，人工智能（AI）在辅助图像分析、脑扫描和临床检查方面的多项进展被列举出来，用于及时检测中风（由血栓引起的大脑梗死）、骨折、脂肪肝甚至精神分裂症（基于遗传结构）。这也是 Alnova Tech 致力于通过眼底检查图像获取精准信息的相同理念。依托 AI 模型，系统可在数秒内识别潜在疾病或异常的信号，从而进入医疗护理阶段。

该公司还在研究利用该技术识别与心血管风险、肾脏疾病以及阿尔茨海默病等神经退行性疾病相关的生物标志物。为此，仍需利用更大规模的数据集来扩展并验证 AI 模型，该公司目前正与多家机构开展相关研究。

AlInnova Tech 透露，在哥斯达黎加，Visión IA 已在 Nova Vision、Preventiva Visual、Studio Visual 和 Dr.Med 等眼镜店提供服务。该公司还将与哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）启动一项试点项目，在基层医疗中为糖尿病患者每年进行至少一到两次的筛查。

Visión IA 工具也在墨西哥销售。该公司希望在 2026 和 2027. 进入拉丁美洲和中东的其他市场。此外，公司希望推进美国食品药品监督管理局（FDA）的监管流程，以便明年能在美国提供该服务。

此次扩张是通过与制药公司、药店连锁店和基层医疗网络合作实现的。瓦尔加斯（Vargas）表示：“目标是检测并转诊眼科疾病，尽早识别患者，使他们能够及时获得预防、随访，并在适用时接受有助于避免或延缓疾病进展的治疗。”

就哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）而言，一年多前在 Tibás 市 Cinco Esquinas 的 Clorito Picado 诊所启动了一项试点计划，利用 AI 工具根据医疗记录识别具有糖尿病前期和糖尿病 mellitus 类型 2 风险的患者。

随后，这些患者会被预约进行全科医学和营养学咨询，被纳入健康生活方式教育计划，并进行医疗控制实验室检查。

该计划尚未扩展到其他护理领域，因为该机构正在分析结果，以及该模型如何应用于心脏病、乳腺 X 光检查和早产儿视网膜病变。同时，人员培训工作也在进行中。

目前，由于缺乏数据科学家或工程师，该机构通过按需服务聘请供应商。协议包括向多学科团队进行知识转移。哥斯达黎加社会保障基金在匿名个人数据的处理方面也取得了进展。

对于该机构而言，这旨在将传统的医疗模式（即患者在出现症状后才前往诊所）转变为一种更具预防性的模式，由 AI 算法检测模式以实现预判、加速诊断，并优化和个性化护理。

商业

医疗旅游稳步增长，患者消费额最高可达五倍

受医疗质量、竞争性价格以及自然环境康复条件的吸引，医疗游客每年为该国带来 $4.65 亿

Marcia Solano Miller marcia.solano@elfinancierocr.com

临床质量和具有竞争力的成本使哥斯达黎加成为拉丁美洲第二大健康旅游目的地。SHUTTERSTOCK

根据哥斯达黎加中央银行（BCCR）的数据，并由哥斯达黎加健康协会（CCS）于 2025 年公布，哥斯达黎加每年接收约 70.000 名国际医疗旅游患者，这一活动为国家经济创造了约 $4.65 亿。

该群体占国际访客的 13,4% ，其特点是平均支出远高于其他旅行者。事实上，每位医疗游客的平均支出为 $6.600 ，而传统游客仅为 $1.200 。也就是说，前者是后者的五倍。

这种差异不仅在于一次咨询、手术或牙科治疗的费用；患者通常由陪同人员随行，且需要留在该国进行康复或接受后续检查，在停留期间会消费住宿、餐饮、交通、药店、实验室及其他服务。

美国是主要的客源市场：在哥斯达黎加接受治疗的国际患者中，超过 80% 来自该国。而根据 CCS 的数据，加拿大约占 10%。

牙科咨询领先

牙科治疗占据了哥斯达黎加医疗旅游需求的 42%。其次是骨科、减重、心血管、眼科和肿瘤手术，合计占比 22%；预防医学占 16%；整形外科占 10%。

此外，牙科的比重与美国市场的一个更广泛趋势相吻合。

该协会引用了今年 6 月由 CareQuest 口腔健康研究所发布的一项名为《跨国求医：美国成年人的牙科旅游》（Crossing Borders for Care: Dental Tourism among US Adults）的研究。该文件估计，有 9,6 百万美国成年人曾前往国外接受治疗。

根据该研究，高昂的治疗费用、牙科保险覆盖范围的缺失或不足，以及将治疗与度假相结合的可能性，推动了美国患者前往其他国家就医。

私营部门正试图利用这一需求：该协会近期推出了“哥斯达黎加领先诊所”（Leading Clinics Costa Rica）计划，汇集了 Nova、Da Vinci's Care、Design Dent、Flikier Institute、Grunhaus、Freer Aesthetic & Implant Center 以及 Alejandro Sáenz 博士诊所。

这些机构获得了 PROMED Tourism Costa Rica 认证。据该协会称，该认证证明其满足与国际患者护理相关的要求，例如拥有注册且精通双语的专家、安全协议、专业基础设施、物流协调、个性化服务以及治疗保证。

成本与康复 哥斯达黎加在一个价格是主要决策因素之一（但非唯一因素）的市场中竞争。

在哥斯达黎加进行的医疗治疗费用可能比在美国低 50% 至 70%，但事实是，拉丁美洲的其他国家可能会提供更低的价格。

哥斯达黎加的差异化竞争优势依托于私立医疗的质量、国际认证、双语专业人员、技术、安全协议以及制度稳定性。

圣经诊所（Clínica Bíblica）董事会成员塞尔希奥·雷斯特雷波（Sergio Restrepo）向《金融报》（El Financiero）解释称，通过预约手术来到该国的外国患者，除了追求较低的成本外，还寻求与在其原籍国（尤其是美国）所能获得的相当的医疗服务。

“许多医疗旅游者来到圣何塞进行各种治疗，如骨科、牙科、减重手术、眼科、康复治疗和整形外科，”他评论道。

因此，国际认证、诊断与手术技术、护理与安全协议，以及双语专业人员的可用性，都是影响旅行者决策的关键因素。

42%

哥斯达黎加医疗旅游需求中，牙科治疗所占的百分比

雷斯特雷波提到，根据比布利卡诊所（Clínica Bíblica）的经验，一些采取自保模式的美国公司已将其员工派遣至哥斯达黎加进行医疗治疗，以寻求在同等医院标准下更低的成本。

康复时间也是该方案的一部分，因为在医疗手术后，部分访客会延长停留时间，选择与休息、自然、营养、健康服务及低强度活动相结合的住宿。

高消费市场 现有指标显示，医疗旅游每位访客带来的贡献高于传统旅游，但其衡量在很大程度上仍依赖于行业估算。

诊所和医院对该细分市场的兴趣发生在区域竞争的背景下；墨西哥、哥伦比亚和多米尼加共和国等国家积极参与择期手术市场，针对美国患者提供牙科、美容手术和减重手术等领域的服务。

根据哥斯达黎加商会（CCS）引用的信息，哥斯达黎加在全球医疗旅游目的地中排名第七，在拉丁美洲排名第二，仅次于墨西哥。然而，该参考数据出自 2021 年的《医疗旅游指数》（Medical Tourism Index），这是目前可获得的最新版本，因此并不构成最新的排名。

该业务的发展仍面临一项制度挑战：行政部门需对 2023, 1 月公布的《健康旅游服务推广与促进法》进行具体条例制定。

该法规旨在通过公共机构与私营企业之间的协调，推动医疗、健康和福祉旅游。对于该行业而言，拥有操作规则将有助于加强国际推广，改善数据收集，并巩固能够增强患者信任的机制。

哥斯达黎加的机会在于利用一个结合了高人均消费、专业治疗以及比传统旅游更长停留时间的细分市场。

挑战将在于维持可验证的临床标准，确保国际患者的后续跟踪，并与那些能够提供更低价格、但未必能提供相同医疗护理、连通性和旅游体验组合的目的地竞争。

Marcia Solano Miller marcia.solano@elfinancierocr.com

高复杂度疗法推动哥斯达黎加健康旅游

现代医学的进步已不再局限于全球大国。

哥斯达黎加凭借心脏病学和再生医学的新疗法，巩固其在医疗创新和健康旅游领域的标杆地位

而是出现在像哥斯达黎加这样的拉丁美洲角落，这里的前沿疗法不仅为患者提供了新的选择，还吸引了来自全球不同地区的人们。

虽然医疗护理的目标主要集中在为有需要的人解决急性及慢性疾病，但一部分哥斯达黎加的医疗人才正致力于创新解决方案，这些方案不仅加速并简化了流程，还实现了此前仅在想象中的结果。

这些举措涵盖了从心脏和骨科手术到对抗衰老的再生疗法。

《金融报》（El Financiero）采访了该国领先创新领域的医学专家。以下是我们对哥斯达黎加如何通过创新手段超越现有医疗模式的总结。

医院技术 比布利卡诊所（Clínica Bíblica）医疗主任罗多夫罗·加尔班佐（Rodolfo Garbanzo）解释说，他们将新型治疗的重点放在引入心脏病学、骨科、专业诊断和远程监测等程序上。

商业

其重点投资集中在需要医院基础设施、手术室、专业人员和临床随访的服务上。

提到的治疗方法中包括使用 Farapulse 脉冲场消融肺静脉以治疗心房颤动。据加尔班佐称，该中心在哥斯达黎加和中美洲首次实施了此类手术。

脉冲场消融与传统用于治疗心律失常的热技术（如射频消融和冷冻治疗）不同。其原理是应用短暂且强烈的电脉冲作用于目标组织。私立医疗中心采用这项技术，是旨在引入更高复杂度手术竞争的一部分。

此外，哥斯达黎加的一家私立医院还完成了首例新一代全踝关节置换术。

RMI 约五年前在哥斯达黎加向公众开放，已为来自 17 个以上国家的患者实施了 10.000 多个疗程。 CORTESÍA

该手术面向关节严重受损的人群，旨在保持其活动能力。

值得注意的是，哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）在 2024, 首次实施了此类置换手术，因此该技术在公共和私立部门均得到了巩固。

据加尔班佐称，此外还增加了一项针对复发性或难治性幽门螺杆菌患者的计划。该方案结合了培养、PCR 和药敏试验，以识别耐药性并调整治疗方案。

在心力衰竭方面，该医院使用远程监测来跟踪患者在院外的进展。

“这些举措不仅限于购置新技术。它们还包括培养高度专业化的团队，根据每位患者的特点提供定制化治疗，通过监测工具确保护理的连续性，并记录结果，以便在出版物中提供本地临床证据，”该主任评论道。

再生医学 与此同时，位于埃斯卡苏大道（Avenida Escazú）的再生医学研究所（RMI），

70.000

哥斯达黎加每年通过医疗旅游接收的国际患者人数，为经济注入约 $4.65 亿

根据其联合创始人兼医疗主任维克多·乌尔索拉（Víctor Urzola）的介绍，该研究所提供针对长寿、关节状况、皮肤质量、勃起功能障碍、围绝经期综合征以及某些神经认知状况的治疗。

重建整形外科医生兼显微外科医生乌尔佐拉（Urzola）表示，RMI 在哥斯达黎加向公众开放已有近五年时间，已为来自 17 个以上国家的患者提供了超过 10.000 次治疗。该医生指出，该研究所拥有 15 篇以上发表在索引且经过同行评审的期刊上的论文，其研究工作均经过伦理委员会的审查。

“该项目最初主要面向医疗旅游，”乌尔佐拉表示。在他看来，该项业务有助于将哥斯达黎加定位在再生疗法和高端医疗旅游领域。

根据哥斯达黎加中央银行的数据（由哥斯达黎加健康协会 (CCS) 在 2025 年公布），哥斯达黎加每年吸引约 70.000 名国际医疗旅游患者，这一活动为国家经济创造了约 $4.65 亿的收入。

该医生确认，该研究所曾接诊过高水平运动员、宇航员和国际患者。事实上，该诊所与美国国家航空航天局（NASA）的医生史密斯·约翰斯顿（Smith Johnston）保持着密切关系，后者曾多次派遣太空团队成员前来就诊。

尽管如此，本地医疗服务也是其战略的一部分，旨在通过规模经济来降低成本。

根据乌尔佐拉的说法，RMI 的治疗价格范围大约在 $6.000 和 $30.000 之间。成本较低的程序属于改善皮肤质量的干预措施，而综合抗衰老方案则属于价格最高的一类。他解释说，最终成本取决于治疗方案和每位患者的具体情况。

RMI 声称拥有一个通过 ISO 认证且基于良好生产规范（GMP）质量流程的实验室。乌尔佐拉主张，该基础设施支撑了研究所开展的细胞生产。

这位专家补充说，该公司已获得授权在欧洲开设首家分院，计划于 11 月开业。他表示，这次扩张源于一家在哥斯达黎加发展起来的公司，旨在将其服务推向其他市场。

这些进展表明，该国正寻求将其医疗服务扩展到传统治疗之外，并在更专业化的领域占据一席之地。

新医院技术的引入和再生疗法的开发为国内和国际患者带来了机遇，而医疗中心则面临着证明这些替代方案的安全性、有效性和结果的挑战。

就这样，医疗创新在哥斯达黎加开始占据越来越重要的地位，它不仅是改变医疗护理的工具，也是日益增长的医疗旅游市场的一个组成部分。

创业

变革哥斯达黎加诊所的本土日程管理软件

Siku 起初是一款预约管理日程软件；如今它为医生和牙医提供基于人工智能（AI）的创新功能

卡罗琳娜·皮尼亚（Carolina Piña）和罗兰多·卡尔德隆（Rolando Calderón）在 10 年前创立了 Siku。该解决方案最初是一款用于安排患者预约的日程软件，现在则包含了基于人工智能（AI）的高级功能。 摄影：约翰·杜兰（JOHN DURAN）

卡洛斯·科德罗·佩雷斯（Carlos Cordero Pérez） carlos.cordero@elfinancierocr.com

Siku 总共有 25 名员工，采用混合办公模式。照片中为公司部分团队成员。 摄影：约翰·杜兰（JOHN DURAN）

罗兰多·卡尔德隆曾在一家为哥斯达黎加一家重要私立医院提供服务的 IT 公司工作。在那里，他观察到了医生在管理诊所时面临的问题，并开发了一套如今正经历全面转型的解决方案。

他出生于利蒙省的西基雷斯（Siquirres），但 5 岁时随家人搬到了埃雷迪亚省的圣伊西德罗（San Isidro de Heredia）。2001 年，他进入阿拉胡埃拉大学学院学习软件工程，并开始从事自由职业。随后，他在拉丁美洲大学继续深造，目前拥有蒙特雷科技大学的人工智能（IA）硕士学位。

2004 年，他加入开发商 Logical Data，成为服务于圣经诊所（Clínica Bíblica）的团队成员。之后，他在跨国公司 EX Squared 工作了近两年，并于 2019 年离职，与卡罗琳娜·皮尼亚共同致力于他们的项目。

她来自圣何塞的拉萨巴纳（La Sabana）。在洛斯安赫莱斯学院（Colegio Los Ángeles）完成中学学业后，她于 2009 年毕业于西班牙美洲大学（Universidad Hispanoamericana）埃雷迪亚分校的工商管理专业（侧重于市场营销）。

毕业三个月后，她进入广告公司 Móvil Multimedia 工作，三年后转职至 Arweb，在那里领导一个由 15 人组成的社交网络专业团队。就在那时，她结识了罗兰多，后者向她介绍了针对医疗行业的项目。

“刚开始的时候，我们只想做一个日程表，仅此而已，”他说道，“当时需求并不大，因为也没有太多的技术支持。互联网在当时仍然是个问题。”

[...OMITTED...]

像是一份兼职

在圣经诊所（Clínica Bíblica）工作期间，罗兰多观察到医生和牙医仍在使用纸质日程表，并且在找不到原件时会产生重复的病历。他们也没有发送预约和检查提醒的机制，导致患者在就诊时未能遵守临床操作的强制性指令。

该行业需要一个数字化工具。在 2013 年和 2014, 年期间，罗兰多与两名同事共同开发这款软件。三人之中，只有他坚持了下来。

他将这个“粗糙”的系统展示给了卡罗琳娜。“必须做出改变。这还没有准备好进入市场，”她在 2016 年 8 月全面加入时提醒道。

经过一次头脑风暴，Siku 这个名字诞生了，这是一个斯瓦希里语词汇，意为“天”，与日程表的概念相关。他们还进行了其他调整。

一些熟识的牙医提出了整合临床病历以及数字化牙周图（odontograma digital，一种记录每颗牙齿的图形牙科地图）等工具的需求。于是，该服务开始在行业展会上亮相。

然而，关键在于获得的风险资本投资。虽然有前景，但还远远不够。

Caricaco Venture Capital 的创始人 Amadeo Quirós 在 2017 年和 2018, 年进行了投资，这促进了公司的正式成立以及员工的招聘。

一年后，罗兰多也转为全职加入。在此之前，他的白天时间用于工作，从下午 5:00 p. m. 开始则致力于这款工具。

“在处于灰色或黑暗时期、不知道该往哪里走时，Amadeo 是一个战略支柱，”卡罗琳娜表示。

该解决方案获得决定性推动是在电子发票成为强制要求之时。Siku 拥有一个收据模块，并将其调整为符合财政部的要求。在短短几个月内，订阅量从 75 个增加到 500 个。

从那时起，其客户量增长了近四倍，达到了近 6.000 名用户的社区，因为有些诊所和医疗机构拥有多个用户。基础方案每月费用为 \$140。

目前仍有市场可挖掘。在哥斯达黎加， 2025, 年统计显示，在哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）注册为雇主的诊所、医院、医生和牙医超过 3.500 家。

面向新时代的医疗应用程序

这种增长带来了多项运营上的变革，尽管并非毫无波折。

Siku 最初在埃斯卡苏（Escazú）租了一间办公室，但卫生危机迫使他们将家具存放在卡罗琳娜（Carolina）一名亲属的公寓里。2022年，公司在创伤医院（Hospital del Trauma）附近的一个办公中心落户；2024年，搬迁至目前位于拉乌鲁卡（La Uruca）的总部，其 25 名员工在此采取混合办公模式。

与此同时，解决方案也发生了变化。在疫情期间，公司依托 Zoom 整合了远程会诊。“行业发生了变化：现在是诊所走向患者，”卡罗琳娜说道。

目前，该流程的 60% 已实现自动化，依托于 19 个管理模块，包括库存管理和患者自助管理。

后者使得患者无需工作人员即可在 24 小时内预约就诊，且提醒通过 WhatsApp 发送，因为并非所有患者都希望被电话联系，也并非所有人都有时间接听电话。此外，诊所在与客户沟通方面可节省高达 60% 的时间。

该平台的重大飞跃是引入了人工智能（AI）和机器学习模型，这些技术实现了包括语音识别在内的多种功能。因此，患者（尤其是老年人）可以通过语音笔记预约就诊。当一家诊所有多名专家时，系统还会引导患者将预约分配给相应的专家。

该解决方案还提供其他功能。例如，在就诊前不久，系统会在 30 秒内生成一份包含患者信息的摘要。随后，系统会记录并转录会诊内容，完成病历填写，并删除音频以保护隐私。此外，它还支持通过语音听写更新牙科图表。算法还会计算缺席概率，以便合理安排预约名额。所有这些功能都有助于吸引并留住客户。

该平台的稳健性（包括与影像系统的集成）使 Siku 能够走向国际化。四个月前，该公司开始在巴拿马推广。

在即将到来的 9 月，该公司将成为巴拿马外科医生协会大会的赞助商，几个月后，还将在该国的大学举办关于医疗 AI 的讲座。其愿景是覆盖整个地区。

与此同时，公司将集成更多功能，例如一项针对正畸治疗患者康复的功能，因为这类患者在最初几次就诊后的缺席率较高。公司还计划引入其他模块，以实现诊所和咨询室高达 90% 的运营数字化和自动化。

笔记本和纸上的涂改已彻底成为过去。现在和未来更加充满希望。“我们将继续利用 AI 进行开发。就像在其他行业一样，这就是未来，”罗兰多（Rolando）肯定地表示。

社论

面对老龄化社会的哥斯达黎加社会保障基金

哥斯达黎加人口老龄化的速度快于其医疗体系的转型速度。这才是应当引导关于哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）可持续性讨论的核心，而非那些危言耸听的诊断、短期政治争端，或是公共医疗与私立医疗之间虚假的对立。

CCSS 是不可替代的。它是哥斯达黎加发展的基石之一，也是数百万无法负担专科门诊、手术、癌症治疗、慢性病治疗或长期住院费用的人群获得医疗保障的主要保证。对于有支付能力的人来说，私人保险和私立医院可以起到补充作用，但它们无法取代支撑全民医疗的互助精神。

捍卫 CCSS 并不意味着否认其存在的问题，而是要让其为一个已经显现的国家做好准备：这个国家出生率更低，老年人更多，且对复杂、持续且昂贵的医疗护理需求日益增长。

2023 年，哥斯达黎加 65 岁及以上人口为 546,225 人，相当于总人口的 10.6%。到 2038 年，这一群体将接近一百万：988,860 人，即总人口的 18.3%。在短短 15 年内，增长幅度将达到 81%。这不仅仅是人口规模的增加，而是一个医疗需求发生变化的社会。随着预期寿命的增加，慢性病、对持续用药的需求、频繁的检查、专科干预、康复治疗、姑息治疗以及对依赖人群的陪护需求也随之增长。与老年人相关的支出将从 2024 年总支出的 27.4% 上升到 2038 年的 38.8%。

延长寿命是一项社会成就，而非不愿承担的负担。问题在于，我们是用一个尚未充分调整的融资和护理模式来应对这一挑战。几十年来，CCSS 依赖于年轻人、缴费者与医疗需求较高用户之间较为有利的比例关系。而随着出生率下降，非正规就业削弱了征收能力，且仅依赖工资单缴费作为几乎唯一融资来源的模式已显示出其局限性。

讨论的重点不在于 CCSS 是否已经“破产”。正确的问题应该是：哥斯达黎加是否在将其医疗体系调整以适应 10 年、15 年和 20 年后的人口结构。在当前条件下，精算研究预测，从 2030 年起将出现运营负余额，并在 2036 年耗尽储备金。等待危机爆发只会留下更痛苦的选择：大幅提高缴费或税收、预算限制、医疗机会恶化以及更长的候诊名单。

解决方案需要的不仅仅是资源，尽管资源至关重要。国家必须通过透明且负责任的路径，承认并偿还其欠 CCSS 的债务。一个旨在保护民众的机构在没有及时获得相应资金的情况下，承担国家债务，这是不可接受的。与此同时，CCSS 必须改善收费管理，打击逃税和少报行为，并设计切实可行的机制，以纳入尽可能多的独立工作者和收入不稳定人群。

人口挑战还迫使我们重新审视融资的服务项目及其组织方式。一个为长寿人口设计的体系不能仅依赖医院、急诊和滞后治疗。它必须加强预防、家庭医学、早期筛查、糖尿病、高血压和癌症的控制，以及居家护理、康复和长期护理。在患者家中提供良好的陪护可以提高其生活质量，避免昂贵的住院治疗和长期疗程。

如果哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）继续暴露在随意决策、不透明、腐败或政治分赃之中，这一切都将无法实现。当资源必须满足一个需求日益增长的人口时，每一科朗的浪费以及每一个从属于公共卫生之外利益的决定，其代价都将更加沉重。捍卫该机构需要技术严谨性、科学、透明度和问责制。

哥斯达黎加不应在一家停滞不前的社会保障基金与大多数人无法负担的私立医疗之间做选择。它必须建立一个可持续、现代化且免受那些将其视为政治操弄或攫取私人利益空间之人侵害的 CCSS。为这个老龄化国家做好社会保障基金的准备，就是为我们自己做好更好的护理准备。

@ 撰写社论 editorial@elfinancierocr.com

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视角 Fernando Naranjo 经济学家

更多外债？

政府提议国家再次发行国际债券，金额为 \135 亿美元，也就是说，试图通过增加债务来缓解财政问题。

在我看来，这一提议是一个错误，因为如此高额的金额相对于哥斯达黎加的经济规模而言是不成比例的。该数值相当于国内生产总值的 13%！国家不应如此大规模地增加公共债务，因为目前已有 30% 的税收被用于支付利息。

政府必须紧急开展一些工作，这些工作是未来债券发行能够获得成功的必要条件。少说多做才是目前亟待完成的任务。

政府首先需要纠正的因素是改变过去四年一直执行的经济政策，正如人们所承认的那样，该政策在很大程度上是导致财政恶化的原因。

其次，国内外对经济管理的信任度有所下降。纠正这种恶化的唯一方法是政府与国际货币基金组织（FMI）谈判达成一项新协议，就像卡洛斯·阿尔瓦拉多（Carlos Alvarado）政府期间所做的那样。

政府宣布并向立法议会提交其财政方案，也是未来债券发行成功的必要条件。

一旦这些前提条件得到满足，我们可以讨论一个与官方版本不同的国际债券发行方案。

立法议会很快将着手分析并批准 2027 年的国家预算。届时将确定明年财政赤字的融资方式：多少由多边机构融资，多少通过国内市场债券融资，以及剩余部分通过国际债券融资。因此，目前讨论发行欧元债券是没有意义的，因为这过于仓促且不合时宜。此外，政府最近已经发行了 \30 亿美元。

在我看来，未来的债券发行应每年定义一次，并与立法议会批准的国家预算保持一致。

如果不能有序且正确地进行，我们将不得不支付更高的利率，从而损害国家利益。

塞巴斯蒂安·马德里加尔 S. (Sebastián Madrigal S.)

当谈到哥斯达黎加的候诊名单时，讨论通常集中在有多少患者在等待就诊、检查或手术。然而，我们很少思考这种等待对一个人来说究竟意味着什么，以及除了医生可用性之外，还有哪些因素导致该问题持续存在。

这迫使我们看向数字记录之外的深层问题；等待是在一个医疗服务链条中构建的，其中涉及多项决策、资源和依赖关系。患者可能通过初级医疗机构的就诊进入医疗系统，随后需要专科医生的评估，接着需要诊断性检查，最后成为治疗或手术程序的候选人。

许多人忽略的是，每个阶段都有其自身的容量、限制和时间。因此，如果其中一个环节出现延迟，影响将传递到其他环节，最终被患者感知为一次单一的等待，而实际上它是多次累积等待的结果。

从生物工程的角度来看，这一特性尤为重要，因为它引导我们将系统视为一个过程，而非孤立服务的总和。

在工程学中我们知道，如果瓶颈位于另一个点，那么增加某个组件的容量并不一定会提高整体性能。

例如，在一家医院中，可以增加专科门诊的可用量；但如果从该门诊出来的患者需要进行诊断检查，而这些检查的能力仍然有限，那么问题仅仅是转移了位置。同样，如果医学影像、实验室、灭菌、床位、人员或医疗设备存在限制，那么延长手术室的运行时间所产生的影响将十分有限。

因此，哥斯达黎加社会保障基金（CCSS）为缩短这些候诊名单而提出的策略——基于记录清理、临床优先级排序和加强管理——代表了一项重要进展。然而，有一个组成部分很少成为公众讨论的一部分：用于诊断和治疗患者的技术的可用性及其管理。

作为一名生物工程师，我—。

等候名单的背后同样涉及技术、流程与生物工程

我认为我们还应该思考，当患者需要医疗设备时，究竟有多少设备是真正可用且在运行的；想象一个人为了做一次核磁共振等待了八个月。他协调好了工作，从另一个社区赶来，准时到达预约地点，希望能最终获得诊断结果。但在进入服务区时，他得到了一个意外的消息：设备出现了故障，正在等待一个 45 天后才能到货的备件，因此检查必须重新预约，日期尚未确定。

基于上述情况，患者感受到的不仅仅是一台设备停止运行；他感到自己的治疗、内心的平静以及生活规划再次陷入停滞。这种在不同医疗服务中可能重复出现的情况表明，技术的可用性对等候名单也有直接影响。

医疗技术不

等候名单的问题不能仅靠增加专家或手术室来解决。从生物工程的角度来看，这一挑战要求将医疗体系视为一个齿轮组，其中技术管理、设备维护和临床流程必须在没有瓶颈的情况下运行。

不能仅被视为一组设备的集合；它构成了一项关键基础设施，其可用性直接影响我们医疗体系的响应能力。正是在这里，适当的技术管理，配合及时的维护、有计划的更新、指标监测和故障分析，能够减少中断并更好地利用现有资源。

此外，人工智能和数据分析在预测服务需求、优化预约排期、预判医疗设备故障、识别瓶颈以及支持基于证据的决策方面具有巨大潜力。这些工具已经成为最先进医疗体系的一部分，并证明创新同样有助于缩短等待时间。

等候名单是一个复杂的问题，无法通过单一措施解决；它需要最大限度地利用现有专家、配备适当的基础设施、持续投资以及战略性地使用生物医学技术。但尤其要求所有相关方协同工作：卫生当局、护理人员、医院管理人员、工程师、信息技术专业人员、工业界、大学和研究中心。

在这一点上，生物工程主要提供了一种思维方式，它允许对复杂系统进行分析，识别相互依赖关系，衡量绩效，设计解决方案并评估结果。这并不是要取代其他学科，而是将工程工具引入到一个必须结合临床知识、技术管理、经济学和对患者需求理解的问题中。

缩短等候名单并不单纯取决于增加门诊量或手术量；必须构建一个人员、流程和技术像同一个齿轮一样运转的医疗体系。只有通过一种综合、协作且同步的愿景，才可能提供更及时、高效且以真正重要的人——医疗服务用户——为中心的护理。

作者是 Ucimed 生物工程学院院长。

安德鲁·J·斯科特 (Andrew J. Scott)

全球人口转型，其特点是……率的下降

全球出生率的下降和预期寿命的延长，是过去一个世纪最深远的变革之一，而人口老龄化引发了持续不断的悲观经济预测。如果说学术经济学家、国际组织和各国政府在某一点上达成了一致，那就是人口老龄化的必然结果是经济瘫痪。

但与人们可能认为的不同，过去七十年的经验很少有论据能支持这种悲观的共识。这段时期内出生率的下降并未遏制国内生产总值（GDP）的整体增长。人口老龄化及其增长速度的放缓，并不一定会直接传导至经济领域。

在评估任何长期经济预测时，必须记住传奇棒球运动员劳伦斯·“瑜伽”·贝拉（Lawrence Yogi Berra）那句名言：“做预测很难，尤其是预测未来。”例如，考虑到这项技术出现的时间之短及其演进之快，预测人工智能对增长或公共债务的影响是一个充满不确定性的过程。

人口老龄化并不意味着经济脆弱

但人口结构的转变则不同，因为我们拥有丰富的历史数据来评估其经济后果。在最近一项与诺贝尔经济学奖得主达龙·阿西莫格鲁（Daron Acemoglu）、大卫·奥托（David Autor）和基兰·比恩（Keelan Beirne）（均来自麻省理工学院）共同完成的研究中，我们分析了不同国家和地区数十年的人口结构变化数据，以探讨出生率变化和年龄结构对经济表现的影响。

结果令人惊讶。在国家之间以及美国不同劳动力市场区域的对比中，生育率较低的地区，其人均国内生产总值（GDP）或人均收益的增长速度更快，而整体 GDP 的增长和收益总额则几乎保持不变。经济体对于生育率下降以及随之而来的相对老龄化似乎存在一种系统性的反应

人口老龄化并不意味着经济必然衰退：历史证明劳动力短缺可通过提升技术与生产力来弥补

劳动力：生产力和资本投资增加，经济活动从劳动密集型部门转向高科技出口。

推动这些趋势的是创新流程和专利授予的转变，这些转变显示出向自动化以及信息与通信技术（TIC）等节省劳动力的技术转移。也就是说，尽管人口转型减少了劳动者数量并减缓了人口增长，但技术进步提高了剩余人员的生产力；这弥补了劳动力的减少并维持了 GDP 的增长。

SHUTTERSTOCK

针对生育率下降的技术响应与通常的初始人口红利论并不一致。根据传统观点，在人口转型的早期阶段，儿童数量减少，而老年人的比例保持在相对较低的水平。这反过来又增加了劳动年龄人口的相对规模，从而推动 GDP 增长。生育率的降低可以通过鼓励更多女性进入劳动力市场以及增加对每个孩子的教育投资来强化这一红利。

但红利是暂时的。随着低出生率的持续和预期寿命的增加，老年人比例上升，从而产生了通常与人口老龄化相关的经济负担。

我们识别出的机制则指向一个不同的方向。我们发现，劳动力短缺可以激励技术变革并产生生产力提升，而这种提升在初始人口红利消失后仍能长期存在。

这一现象的一个典型例子似乎是中国，该国正在经历历史上最快速且最剧烈的人口转型之一；预计其劳动年龄人口（15 至 64 岁）将从峰值约10 亿美元人下降到 2100 年的约 3 亿人。很难不将这一趋势与中国对机器人技术的非凡投入联系起来。该国的工业机器人规模在 2021 年至 2024 年间翻了一番，目前已约占全球总数的一半。

当然，有充分的理由质疑过去的预测能力。包括中国在内的一些国家面临的人口变化速度之快、规模之广，超过了我们在过去七十年中见过的任何一次。技术适配可以抵消由此产生的大部分经济压力，但也许不能全部抵消。

即便如此，在对未来七十年进行预测时如果不考虑过去七十年的数据，就意味着存在一种风险，即允许直觉取代分析。很多时候，对人口老龄化的悲观情绪似乎不仅源于真实的经济因素，还源于这个词所唤起的内涵。就好像经济注定要随人口一起衰老，从青春的活力走向脆弱的暮年和不可避免的衰落。

诚然，我们正在进入一片未知的人口领域。例如，预计在未来 75 年中，美国 65 岁以上人口的比例将从 17 % 增加到 29 %。但在之前的 75 年里，这一比例也曾翻了一倍多（从 8 % 增加到 17 %），而经济增长并未因此放缓。

为什么要自动地认为这次会有所不同？

无论是通过技术手段应对劳动力短缺，还是通过制度变革应对预期寿命的延长，亦或是增加对人力资本的投资，各国经济一次又一次地证明了其适应人口结构变化的能力。这种能力对我们经济未来的影响，可能远比“老龄化社会必然导致老龄化经济”这一过时假设的影响要大。

作者是伦敦商学院（London Business School）经济学教授，以及埃利森技术学院（Ellison Institute of Technology）经济学首席研究员。*

EDICIÓN ESPECIAL

Salud se redefine: los retos de vivir más y mejor

Los servicios de salud en Costa Rica enfrentan una transformación decisiva: mientras la CCSS busca sostener su cobertura ante el envejecimiento, la informalidad y las deudas estatales; los hogares asumen mayores gastos por su cuenta. Por su parte, el sector privado ha ganado mercado y acelera inversiones, tecnología e innovación para atender nuevas demandas.

Economía y Política

Hogares gastan más en salud, pero con desigual capacidad

Familias del quintil de mayores ingresos desembolsan 17 veces más en servicios sanitarios, pero incluso estas mantienen una alta dependencia de la CCSS

Josué Alfaro

josue.alfaro@elfinancierocr.com

Más ingreso, más servicios

Conforme crece el poder adquisitivo de los hogares, crece el dinero que pueden gastar en atención de salud (principalmente servicios).

Quintil	Gasto mensual (colones)	Productos /equipos	Servicios
I	11.894	71,3%	28,7%
II	20.448	67,8%	32,2%
III	29.120	63,3%	36,7%
IV	54.205	48,1%	51,9%
V	108.061	46,3%	53,7%

Datos de la última Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares (2024). Tabla: Josué Alfaro • Fuente: INEC

por completo.

Diferencia en servicios

Hay una gran brecha entre el gasto promedio mensual en salud de los hogares más pobres y el de los hogares más adinerados; sin embargo, se acentúa en servicios (citas, cirugías, etc.).

Los hogares del país destinan una porción cada vez mayor de su presupuesto a gastos relacionados con la salud. El gasto promedio por hogar aumentó un 20,4% entre el 2018 y el 2024, descontando la inflación, según la más reciente Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares (Enigh) elaborada por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INEC).

	Quintil I	Quintil V
Productos y equipos	8.486	49.990
Servicios	3.408	58.071

Datos de la última Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares (2024). Gráfico: Josué Alfaro • Fuente: INEC

En promedio, las familias gastan ¢44.738 mensuales en productos o servicios relacionados con su salud: ¢7.588 mensuales menos que hace seis años. El cambio destaca porque el gasto total de consumo de los hogares se mantuvo relativamente estable en el mismo período. En otras palabras, el gasto en salud no solo creció, sino que su peso aumentó dentro del presupuesto de los ticos.

Una mirada a las últimas cuatro encuestas permite dimensionar ese cambio. La salud representaba un 4,7% del gasto de consumo en el 2004 y un 4,6% en el 2013; pero después aumentó a 5,6% en el 2018 y a 6,5% en la última medición.

Detrás de ese promedio nacional, sin embargo, conviven realidades muy diferentes. Cuánto dinero sale directamente de los bolsillos de los hogares para pagar salud -y en qué se utiliza- está estrechamente relacionado con su nivel de ingreso.

Un asunto de dinero

En el 2024, los hogares pertenecientes al primer quintil -el 20% de menores ingresos-gastaron en promedio ¢11.894 mensuales en salud. La cifra aumenta a ¢20.448 en el segundo quintil, ¢29.120 en el tercero, ¢54.205 en el cuarto y llega a ¢108.061 en el quinto, correspondiente al 20% de mayores ingresos. En palabras sencillas, un hogar del quintil de mayores ingresos desembolsa directamente unas nueve veces lo que gasta uno del quintil de menores recursos.

La diferencia también aparece al medir cuánto representa la salud dentro del presupuesto de cada bloque. En el primer quintil absorbe un 3,9% del gasto de consumo; en el segundo, un 4,6%; en el tercero, un 5,2%; en el cuarto, un 7,1%; y en el quinto, alcanza un 7,9%.

Pero las diferencias se vuelven más pronunciadas cuando se analiza en qué utilizan ese dinero los hogares. La Enigh divide los desembolsos sanitarios en dos grandes grupos: productos, artefactos y equipos médicos, por un lado, y servicios de salud, por otro.

Los hogares del quintil más pobre destinan en promedio €8.486 mensuales a productos y equipos médicos y apenas €3.408 a servicios. En el extremo contrario, los del quintil más rico gastan €49.990 en productos y €58.071 en servicios.

Esto significa que el quintil de mayores ingresos desembolsa unas seis veces más que el de menores ingresos en productos médicos, pero hasta 17 veces más cuando se trata de servicios de la salud.

Servicios arriba

La diferencia se mantiene al observar el resto de los quintiles. En los tres quintiles de menores ingresos, los productos médicos representan la mayoría de los desembolsos en materia de salud: aproximadamente un 71% del total en el primer quintil, un 68% en el segundo y un 63% en el tercero.

Pero la relación se invierte a partir del cuarto quintil. Allí los servicios pasan a representar la mayoría del gasto sanitario, con un 52%, proporción que aumenta a un 54% en el quinto quintil.

Estos datos no solo muestran que los hogares de mayores ingresos pueden gastar más de su propio bolsillo en salud. También evidencian que, conforme aumenta el ingreso, una proporción mayor de ese dinero se destina a buscar servicios como citas, estudios médicos o cirugías.

La brecha también es territorial. Los hogares urbanos gastaron en promedio €51.835 mensuales en salud, más del doble de los €25.000 de los rurales. La diferencia puede estar relacionada con las distintas condiciones económicas de los hogares de cada grupo y con la disponibilidad de servicios médicos en cada zona, aunque la Enigh no permite determinar cuánto pesa cada factor.

CCSS, una clave

La Enigh mide los desembolsos que realizan los hogares, pero una parte importante de los servicios de salud que recibe la población costarricense se financia colectivamente mediante la seguridad social. Por tanto, no aparece como una compra directa del hogar.

Una encuesta independiente elaborada por la Escuela de Estadística de la Universidad de Costa Rica, también en el 2024, ayuda a dimensionar esa diferencia. El estudio determinó que hasta un 86,4% de las personas en Costa Rica cuenta con algún seguro de la Caja Costarricense de Seguro Social (CCSS). Además, 67,9% indicó que la Caja sería su primera opción para recibir atención médica y hasta un 83,1% dijo que recurriría primero a ella si necesitara una cirugía.

Esas proporciones son altas a nivel general, pero especialmente entre las personas de menores ingresos.

Aunque ambas encuestas utilizan metodologías y clasificaciones económicas diferentes –por lo que sus resultados no pueden cruzarse directamente–, los datos ayudan a interpretar los datos de la Enigh.

Los hogares con menos recursos disponen de menor capacidad para adquirir servicios médicos directamente y la población con mayores dificultades económicas manifiesta una dependencia mucho mayor de la CCSS.

En cambio, los sectores con mayor holgura tienen un margen más amplio para complementar la atención de la seguridad social con servicios pagados desde su bolsillo, aunque eso tampoco signifique que hayan sustituido a la Caja

Cuando se trata de servicios potencialmente más complejos y costosos, incluso las personas con mayor holgura económica mantienen a la CCSS como primera alternativa. Ante una eventual cirugía, un 88,6% de quienes decían enfrentar dificultades económicas escogería primero a la CCSS, pero también lo haría un 73,6% de quienes aseguraban tener ingresos suficientes para cubrir sus necesidades y ahorrar.

Los medicamentos, en cambio, tienen otro comportamiento. Según la encuesta de la UCR, un 40,6% de las personas obtiene sus medicamentos de farmacias privadas, mientras que un 32,7% asegura recibirlos directamente de la CCSS y un 20,2% combina ambas alternativas. Esto podría relacionarse con el costo de las medicinas, que suelen ser relativamente más accesibles que los servicios médicos, y la alta disponibilidad de farmacias en el territorio nacional.

El factor envejecimiento

El aumento del peso de la salud en los presupuestos costarricenses ocurre, además, en medio de una transformación demográfica ampliamente documentada. En el 2004, los hogares estaban integrados por un promedio de 3,7 personas; para el 2024, la cifra había disminuido a 2,8.

En ese mismo período, la edad promedio de las personas jefas de hogar aumentó de 46 a 55 años y la proporción de los hogares unipersonales prácticamente se duplicó, al pasar de 9,2% a 18,3%.

La Enigh 2024 muestra, además, que la salud tiene un peso especialmente alto en los hogares cuya jefatura corresponde a una persona adulta mayor. En los hogares encabezados por una persona mayor de 65 años, la salud representa 11,3% del gasto, frente a un 5,2% en aquellos con una jefatura menor.

Los datos disponibles no permiten atribuir directamente al envejecimiento el incremento del gasto sanitario, pero sí muestran que ambas transformaciones ocurren de forma simultánea. Los hogares son cada vez más pequeños y envejecidos, mientras los gastos relacionados con la salud absorben una proporción creciente de sus presupuestos.

BCR Corredora de Seguros es la primer corredora del país. Su fundación, hace 17 años, "marcó la pauta y la vanguardia de cómo funciona el resto de las corredurías", dijo su gerente general, Rebeca Martínez. ALONSO TENORIO

Opciones adaptadas a cada cliente: BCR Corredora de Seguros explica las tendencias del sector

Conversamos con Rebeca Martínez, gerente general de BCR Corredora de Seguros, sobre los cambios en este mercado

Andrea Mora Zamora. Editora Comercial andreamora@elfinancierocr.com

El mercado de seguros ha mostrado un crecimiento sostenido en los últimos años. El informe Global Insurance Market Trends 2025, publicado este año por la OCDE, señala que la penetración total de los seguros en Costa Rica alcanzó el 2.4% del PIB el año pasado, lo que evidencia una recuperación sostenida frente a años anteriores.

En el segmento personal, los seguros de automóviles, vida, gastos médicos y accidentes son los que más han crecido; mientras que en el empresarial destacan las pólizas de incendio, todo riesgo, responsabilidad civil, riesgos del trabajo, flotillas, gastos médicos y vida para el personal.

Así lo reflejan los datos de BCR Corredora de Seguros cuya gerente general, Rebeca Martínez, conversó con EF sobre las tendencias que están definiendo al sector: “El mercado ha tenido un crecimiento importante. A mayo de este año y según datos de la Sugese, los seguros personales habían crecido un 7,8%. Es un buen número si se compara con períodos anteriores”.

Nuevos riesgos

BCR Corredora de Seguros fue la primera corredora del país. Su fundación, hace 17 años, "marcó la pauta y la vanguardia de cómo funciona el resto de las corredurías", explicó

Martínez. Desde entonces han experimentado de primera mano los cambios y la aparición de "riesgos que antes no estaban mapeados":

"El seguro de ciberriesgo es uno de los que más auge ha tenido. También, y debido a la exposición de los gerentes, se ha vuelto relevante contar con pólizas para que cubran a las jefaturas ante decisiones que afecten a terceros".

En el ámbito personal, Martínez destacó un auge de necesidades que antes no contaban con una protección específica: "El seguro

“

EL SEGURO ES UNA HERRAMIENTA FINANCIERA”

Los seguros de esta corredora pueden solicitarse directamente en las oficinas comerciales del BCR o por medio de su página web. ALONSO TENORIO

EF | LAB DE IDEAS

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dental, por ejemplo, ha tenido una buena aceptación en el mercado costarricense". También agregó a las pólizas que cubren pertenencias personales, como celulares o computadoras, y las opciones dirigidas a adultos mayores.

"Trabajamos constantemente para cubrir nuevos riesgos. Tras la pandemia y el auge del teletrabajo, la exposición no es la misma que antes. De ahí que algunos productos se estén adaptando a las nuevas necesitadas, en cuenta a coberturas y deducibles", agregó.

Los cambios también han transformado la oferta de seguros para hacerla más accesible. El seguro de gastos médicos es un ejemplo de ello:

"Antes esta póliza de Gastos Médicos se veía como un producto inalcanzable, al que solamente podían acceder personas con cierto poder adquisitivo. Hoy sus productos se han adaptado a las necesidades del cliente, de manera que más personas puedan acceder a ellos. Eso también explica por qué está creciendo el mercado".

Herramienta financiera

Martínez enfatizó en que el seguro debe entenderse como una herramienta financiera que permite “cubrirse ante lo que pueda ocurrir en el futuro”.

“No hay manera de calcular de antemano el impacto que un siniestro tendrá en nuestra vida. Por ejemplo y si en Costa Rica ocurriera un terremoto, no sabemos si nuestra vivienda quedaría en buenas condiciones o si tendría que reconstruirse por completo. Con el seguro y por una prima conocida, podemos tener esa vivienda asegurada para cubrir desde daños leves hasta una reconstrucción desde cero”, explicó.

Para finalizar, la experta compartió una serie de recomendaciones para quienes estén en proceso de asegurar tanto a sus bienes como a sus familias: la primera es identificar la exposición que tienen los activos y las personas del hogar, pues entre más pertenencias se tengan, mayor será el riesgo.

Luego se debe determinar qué afectación tendría el mayor impacto en las finanzas, siempre considerando el escenario más catastrófico. También se recomienda tomar en cuenta no solo la prima o el precio a pagar, sino analizar las coberturas, los deducibles y los requisitos para activar una póliza antes de concretar una propuesta.

En el caso de las pymes y los trabajadores independientes, la recomendación es asegurar siempre la herramienta de trabajo, la vida del emprendedor, y el personal a cargo. También existen pólizas que cubren ingresos futuros que podrían perderse ante un evento fortuito y que ayudan a enfrentar obligaciones con empleados o acreedores.

Finalmente, Martínez recomendó recurrir a intermediarios autorizados: "No existe un seguro idéntico para todos. Cada familia, persona y empresa es diferente y por eso hablamos de seguros hechos a la medida. Nuestra propuesta de valor en BCR Corredora de Seguros es brindar asesoría imparcial y personalizada a cada cliente, de acuerdo con sus necesidades".

Los seguros de esta corredora pueden solicitarse en las oficinas comerciales del BCR, debido a que forma parte del Conglomerado Financiero del Banco de Costa Rica. También por medio de su página web, pues los productos pueden emitirse de manera completamente digital.

Lab de Ideas con apoyo de BCR Corredora de Seguros

Tatiana Gutiérrez Wa-Chong tatiana.gutierrez@elfinancierocr.com

E l Seguro de Salud de la Caja Costarricense de Seguro Social (CCSS) enfrenta una presión

financiera creciente. El envejecimiento de una parte de la población eleva la demanda y el costo de la atención, mientras la informalidad limita el crecimiento de las cotizaciones y la deuda estatal mantiene obligaciones pendientes de pago con la institución.

El estudio actuarial presentado por la CCSS el 17 de abril del 2026, con información a diciembre del 2023, proyecta que el Seguro de Salud empezaría a registrar balances operativos negativos en el 2030 y agotaría sus reservas en el 2036, si se mantienen las condiciones actuales de morosidad. La sostenibilidad del seguro dependerá de la capacidad para contener el crecimiento del gasto, reducir los saldos pendientes y fortalecer sus ingresos.

La deuda del Estado es uno de los principales riesgos para las finanzas del Seguro de Salud. Al 31 de mayo del 2025, las obligaciones acumuladas del Gobierno con la CCSS ascendían a ¢4,4 billones, según la Auditoría Interna de la institución. De ese monto, ¢3,66 billones correspondían al Seguro de Salud y ¢770.000 millones al régimen de Invalidez, Vejez y Muerte.

Triple golpe tambalea la sostenibilidad de la Caja

Estudio actuarial proyecta que el Seguro de Salud agotará sus reservas en el 2036 por la deuda del Estado, el envejecimiento y la informalidad

La participación del Estado en el financiamiento del Seguro de Salud es significativa dentro de su estructura de ingresos. Entre el 2015 y 2023, los aportes estatales directos, el financiamiento de poblaciones específicas y otros conceptos relacionados representaron, en promedio, 17,3% de los ingresos del seguro, según el estudio actuarial de la CCSS.

A ese saldo acumulado se suman la morosidad de las poblaciones a cargo del Estado y las cuotas complementarias pendientes de trabajadores independientes y asegurados voluntarios.

El estudio actuarial señala niveles promedio de morosidad de 76,7% en las poblaciones específicas a cargo del Estado y de 32,8% en las cuotas complementarias de trabajadores independientes y asegurados voluntarios.

“Para bajar esa morosidad en los trabajadores independientes se requieren escalas diferenciadas más justas”, aseguró Joseph Ugalde, presidente de la Asociación de Trabajadores Independientes Borrón y Cuenta Nueva.

De la Portada

Agregó que eso puede llevar a algunas personas a mantenerse en la informalidad o a incumplir sus obligaciones con la CCSS. Desde su punto de vista, “se bajaría la morosidad si se establecen escalas de cobro más bajas y adecuadas al ingreso de cada persona”.

La deuda del Estado con la Caja supera los €4 billones, según la Contraloría General de la República. ALONSO TENORIO

Indicó que esas fueron algunas de las medidas discutidas en mesas de trabajo, cuyas propuestas se entregaron el 5

Gasto proyectado en atención

La atención a los adultos mayores se incrementará conforme vayan pasando los años.

	0-20	21-45	46-65	+66
2024	17,7%	27,8%	27,1%	27,4%
2025	17,2%	27,3%	27,1%	28,4%
2026	16,8%	26,7%	27,2%	29,3%
2027	16,5%	26,1%	27,1%	30,3%
2028	16,2%	25,5%	27,1%	31,2%
2029	15,8%	25,0%	27,1%	32,1%
2030	15,5%	24,4%	27,1%	33,0%
2031	15,1%	23,8%	27,2%	34,0%
2032	14,8%	23,1%	27,3%	34,9%
2033	14,5%	22,5%	27,3%	35,7%
2034	14,3%	21,9%	27,3%	36,4%
2035	14,1%	21,4%	27,5%	37,1%
2036	13,9%	20,8%	27,6%	37,7%
2037	13,6%	20,3%	27,8%	38,3%
2038	13,4%	19,8%	27,9%	38,8%

La información se da por grupos de edad, del 2024-2038. Gráfico: Tatiana Gutiérrez Wa-chong • Fuente: Área de Estadística y Área de Análisis Financiero de la DAE, CCSS

de mayo del 2026 y deberán ser valoradas por la Junta Directiva de la CCSS.

José Francisco Pacheco, economista y exviceministro de Hacienda, afirmó que el Seguro de Salud de la Caja no se encuentra, en sentido estricto, en una situación de quiebra, aunque sí enfrenta riesgos de corto y mediano plazo que podrían comprometer su sostenibilidad financiera en los próximos años e incluso décadas.

Señaló que estos desafíos obedecen tanto a factores externos, como los cambios demográficos y del mercado laboral, como a problemas internos relacionados con la gestión, el cobro y el financiamiento de la institución. En ese contexto, sostuvo que el país debe replantear la discusión sobre la deuda del Estado con la Caja.

A su juicio, el debate no debería centrarse solo en si esa obligación debe pagarse, sino en definir un mecanismo de financiamiento que permita al Ministerio de Hacienda realizar las transferencias de manera sostenible.

Presión demográfica

El envejecimiento poblacional es uno de los determinantes estructurales del crecimiento del gasto. Las personas de 65 años o más, aumentará de manera acelerada durante los próximos 15 años.

En el 2023, este grupo ascendía a 546.225 personas, un 10,6% de la población nacional. Para el 2038, el estudio actuarial proyecta un incremento de 81%, hasta alcanzar 988.860 personas. Ese total sería equivalente al 18,3% de la población general en ese momento.

Este cambio implica mayor utilización de servicios, estancias hospitalarias promedio más largas y una mayor prevalencia de enfermedades crónicas, lo que genera una presión

sobre el gasto.

La distribución de la población por edad también muestra la magnitud de la transición demográfica. En el 2023, el 51,9% de la población se concentraba entre los 0 y 34 años, mientras que el 48,1% correspondía a personas de 35 años o más.

Para el 2038, esta relación se invertiría: la población menor de 35 años descendería a 38,9%, mientras que los grupos de 35 años o más aumentarían hasta representar 61,1%.

"Es importante explicar que, para la Caja, el hecho de que el número de adultos mayores de 35 años aumente de forma tan significativa representa un mayor gasto, ya que se les deben suministrar medicamentos para enfermedades comunes, durante un mayor número de años", aseguró Fernando Morales, decano de la Facultad de Medicina de la Universidad de Costa Rica.

El médico geriatra hizo la salvedad de que esta situación no puede verse únicamente como una cuestión de costos, sino como un derecho por el que las personas han cotizado. Además, recalcó que ellas no tienen la culpa de que “el sistema de salud esté diseñado tal y como lo está”.

Agregó que todas las personas que han cotizado tienen el derecho universal de recibir

Deuda se triplicó en la última década

Las obligaciones del Estado con la CCSS pasaron de ¢1,06 billones en 2015 a ¢3,41 billones en 2024.

Gráfico: Tatiana Gutiérrez Wa-chong • Fuente: Contraloría General de la República.
Informe DFOE-FIP-OS-00001-2025 Balance del seguro de salud: Una deuda país con la solidaridad. El último dato disponible y publicado por la Contraloría, con base en información solicitada a la CCSS, es de ¢4,4 billones a mayo 2025. (En millones de colones)

Contraste entre natalidad y mortalidad

Los nacimientos por cada mil habitantes se redujeron en ocho años, la tasa de mortalidad aumentó.

En número de personas por cada mil habitantes.
Gráfico: Tatiana Gutiérrez Wa-chong • Fuente: Elaboración propia del Estudio Actuarial de la Caja con base en datos del INEC.

los servicios de salud, especialmente los adultos mayores, quienes son los que más padecen síndromes geriátricos como enfermedades digestivas, afecciones de la piel y problemas dentales.

Las personas asalariadas y trabajadoras por cuenta propia representan, en promedio, 63,7% del total de asegurados directos y constituyen el principal grupo cotizante del Seguro de Salud. Las personas pensionadas representan, en promedio, 18,7% de los asegurados directos. Su participación pasó de 16,8% en el 2018 a 18,7% en el 2023. Las poblaciones a cargo del Estado representan 17,6%.

Este cambio en la composición de las personas aseguradas coincide con una concentración cada vez mayor del gasto en los grupos de mayor edad. Las proyecciones de la CCSS indican que el gasto asociado con las personas adultas mayores aumentaría de 27,4% en el 2024 a 38,8% en el 2038. Este grupo desplazaría progresivamente a los demás grupos etarios y se consolidaría como el principal determinante del gasto en atención de salud.

El segundo grupo de mayor importancia sería el de 46 a 65 años, con una participación que pasaría de 27,1% en el 2024 a 27,9% en 2038. Las personas entre 21 y 45 años experimentarían la mayor pérdida de participación: su peso en el gasto bajaría de 27,8% a 19,8% en el mismo período. La población menor de 20 años reduciría su participación relativa de 17,7% en el 2024 a 13,4% en el 2038.

La disminución de la natalidad también acelera la transición. Entre el 2015 y el 2023, la tasa bruta de natalidad pasó de 14,9 a 9,8 nacimientos por cada 1.000 habitantes.

La tasa bruta de mortalidad osciló entre 4,4 y 6 fallecimientos por cada 1.000 habitantes durante el mismo período. El indicador aumentó en el 2020 y 2021, por el impacto de la pandemia de Covid-19, y se ubicó en 5,6 por cada 1.000 habitantes en el 2023.

“La gente tiene que entender que un modelo como el actual no es sostenible; hay una asimetría entre los cotizantes y los usuarios, el Seguro de Salud es caro y ciertamente requiere cambios”, aseguró el economista del Incae, Víctor Umaña.

Esto pasa principalmente porque el diseño actual del Seguro de Salud enfrenta un des-equilibrio estructural: cada vez hay menos personas que aportan recursos mediante sus cotizaciones en comparación con la cantidad de personas que utilizan los servicios de salud.

Al mismo tiempo, el costo de brindar atención médica aumenta por el envejecimiento de la población. Si esa brecha continúa ampliándose, los ingresos del sistema no serán suficientes para cubrir sus gastos en el largo plazo.

Informalidad

La segunda presión estructural está en el mercado laboral. La última Encuesta de Empleo publicada por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INEC) evidencia que la población ocupada con empleo informal asciende a 785.000 personas, de las cuales 492.000 corresponden a hombres y 293.000 a mujeres. Del total del empleo informal, se estimó que 438.000 personas desempeñaron labores de manera independiente, mientras que 348.000 trabajaron como asalariadas o auxiliares familiares.

“La informalidad laboral debilita la vía mediante la cual se financia el Seguro de Salud en el presente. Quien trabaja informalmente puede no cotizar, hacerlo de forma irregular o cotizar sobre una base inferior a sus ingresos efectivos. Esto reduce la recaudación sin que se elimine su necesidad de atención”, aseguró Hannia Ramírez, subdirectora de Economía de la Universidad Fidélitas.

La informalidad no implica automáticamente que una persona quede sin acceso a los servicios de salud. Sin embargo, puede debilitar el financiamiento contributivo cuando la cotización es irregular, se realiza sobre ingresos inferiores a los reales o no se mantiene un aseguramiento directo.

Ramírez agregó que las elevadas cargas sobre la planilla pueden generar un círculo difícil: se necesitan cotizaciones para financiar el sistema, pero cargas laborales demasiado altas pueden desincentivar la formalización, especialmente entre pequeñas empresas, trabajadores independientes y personas de bajos ingresos. "La OCDE estima que las contribuciones sociales totales representan alrededor del 37% de los salarios y advierte que esta estructura puede actuar como barrera a la formalidad".

Los empleadores asumen cerca del 72% de esas contribuciones obligatorias y que aproximadamente dos tercios de los recursos se dirigen a la CCSS, según los criterios emitidos por la OCDE. Por eso, según Ramírez, la solución no puede consistir exclusivamente en variar el número de cuotas. Se necesita una transición diseñada hacia una estructura de financiamiento más diversificada.

Rodolfo Piza Rocafort, expresidente ejecutivo de la CCSS, señaló que la institución no está quebrada ni tiene por qué quebrar, pero consideró indispensable revisar el esque-ma de financiamiento a mediano plazo, ante el riesgo de que enfrente problemas financieros desde el 2032. En esa línea, propuso ajustar el esquema de financiamiento fundado en cargas sociales, con un mayor peso de los impuestos generales y una menor dependencia de las contribuciones sobre las planillas, siguiendo modelos aplicados en distintos grados por países de la OCDE.

También propuso incentivar el aseguramiento de patronos informales y trabajadores independientes, con énfasis en su incorporación actual y futura. A su criterio, el sistema debe procurar mecanismos para regularizar a esas personas sin concentrarse exclusivamente en el cobro de cuotas acumuladas de años anteriores.

Piza añadió la necesidad de reducir la evasión y la subdeclaración de ingresos y planillas. Por el lado del gasto, dijo que la sostenibilidad requiere que los gastos crezcan, en promedio, no más de 5% anual en términos reales. Propuso limitar el crecimiento real del personal a 2,5% anual, contener el aumento de beneficios salariales y priorizar las nuevas plazas en servicios deficitarios, nuevos centros de atención y horarios no tradicionales.

También propuso contener gastos en incapacidades, jornadas extraordinarias, disponibilidades y guardias, y orientar las nuevas contrataciones a reducir listas de espera y reforzar servicios con mayor demanda.

Una eventual reducción del peso de las cargas sobre las planillas requeriría identificar fuentes alternativas de financiamiento, como nuevos ingresos fiscales, reasignaciones presupuestarias, una mayor recaudación o una combinación de esos factores.

Una de las alternativas que plantea la Asociación Borrón y Cuenta Nueva es que la Caja permita el uso de seguros médicos privados, financiados por los patronos o por los trabajadores independientes. Con ello, se reduciría el gasto de la institución en la atención médica y en procedimientos como las operaciones, lo que, a su vez, permitiría disminuir las cuotas obrero-patronales.

La contención del gasto también tendría que evaluarse por su efecto sobre las listas de espera, la disponibilidad de personal especializado y la calidad de los servicios.

Deuda del gobierno

Según la División de Fiscalización Operativa y Evaluativa de la Contraloría General de la República, la evolución de esa deuda en los últimos 20 años puede dividirse en tres etapas.

La primera, aproximadamente entre el 2008 y el 2012, se caracterizó por cumplimiento, estabilidad e incluso una disminución de la deuda. Esta fase fue facilitada por convenios, estabilidad en los cobros y pagos realizados con títulos valores.

La segunda, hasta el 2019, registró un crecimiento del saldo adeudado. Estuvo asociada con cobros crecientes, pero también con mayores pagos, atribuidos parcialmente al préstamo autorizado por la Ley 9396. La tercera etapa inició con la crisis de Covid-19 y se caracterizó por una reducción de los pagos del Estado. Al cierre del 2024, las deudas del Gobierno con los seguros de Salud e IVM llegaban a €4,2 billones, 16,6% más que un año antes y 294% por encima del saldo de diciembre del 2015.

La Contraloría estimó la evolución de la deuda bajo un escenario pasivo, en el que no se toman medidas para reducir la morosidad ni para estabilizar y disminuir los saldos estatales pendientes con el Seguro de Salud. En ese escenario, el saldo adeudado –principal e intereses– continuaría creciendo y alcanzaría 14,5% del PIB en el 2040: 8,2 puntos porcentuales más que en diciembre del 2023 y cerca del doble de lo registrado en octubre del 2024.

Los escenarios alternativos no suponen una cancelación inmediata de la deuda, sino una reducción de la morosidad estatal en el mediano plazo. Por ejemplo, si el país estableciera la meta de reducir gradualmente a la mitad la morosidad estatal anual en los conceptos más significativos durante 20 años, la deuda como proporción del PIB alcanzaría un máximo de 12,9% en el 2043 y luego comenzaría a disminuir.

Si se cumpliera en un plazo de 10 años, el punto máximo se alcanzaría en el 2044, con una deuda equivalente a 11,7% del PIB. No obstante, la Contraloría advirtió que cada plazo de ajuste implica una presión fiscal para el Gobierno.

La discusión sobre el pago de esta deuda debería realizar-se cuanto antes, aseguró Víctor Umaña, dentro de un proceso de rendición de cuentas transparente. A su criterio, la CCSS debe precisar los recursos que necesita para realizar cambios, mejorar la atención de los grupos más vulnerables y desarrollar proyectos prioritarios.

Álvaro Ramos, expresidente ejecutivo de la CCSS, afirmó que es necesario que el Ministerio de Hacienda reconozca formalmente la deuda que mantiene con la institución. "Esto significa registrarla; no significa una cancelación inmediata. Se puede pactar un arreglo de pagos", aseguró. A su juicio, ese arreglo no es posible si Hacienda no reconoce el saldo pendiente.

La presidenta ejecutiva de la CCSS, Mónica Taylor, afirmó al presentar el estudio actuarial que los resultados asociados con los cambios demográficos permiten anticipar decisiones estratégicas en beneficio de la población.

"La institución fortalecerá la gobernanza del portafolio de inversiones y analizará alternativas de financiamiento que contribuyan a reducir riesgos y asegurar la sostenibilidad del sistema", dijo.

Economía y Política

El costo oculto de las enfermedades: \$2.800 millones en pérdidas

Las incapacidades y la exclusión laboral por problemas de salud consumen el equivalente al 4% del PIB nacional

Tatiana Soto Morales tatiana.soto@elfinancierocr.com

U na enfermedad puede cambiar la vida de una persona y de toda su familia: limitar su

En Costa Rica, las siete enfermedades analizadas en el estudio Carga Socioeconómica de las principales enfermedades en ocho países de América Latina representaron una carga equivalente al 4% del producto interno bruto (PIB) en el 2022. En términos absolutos, la cifra alcanzó los \$2.800 millones, según el análisis del instituto de investigación económica independiente WifOR presentado por la Federación Latinoamericana de la Industria Farmacéutica (Fifarma).

autonomía, interrumpir el trabajo, exigir cuidados y tensionar los ingresos del hogar. Sus efectos también impactan la economía del país.

El impacto acumulado también es considerable. Entre el 2018 y el 2022, el país registró pérdidas económicas por \$12.500 millones asociadas a disminuciones de la fuerza laboral vinculadas con esas enfermedades, según el estudio.

Las patologías analizadas fueron las enfermedades cardiovasculares, neoplasias, cardiopatías isquémicas, infecciones respiratorias bajas, cáncer de mama, diabetes tipo 2 y migraña. Su impacto económico no se limita al gasto para el sistema sanitario: también está relacionado con las incapacidades, el ausentismo, la reducción de jornadas y la salida temporal o definitiva de personas del mercado laboral.

Impacto sobre el PIB

La cardiopatía isquémica es una subcategoría de enfermedad cardiovascular. Gráfico: Tatiana Soto M. • Fuente: Instituto WifOR.

Costo de las enfermedades

Estas enfermedades drenan la productividad del país y generaron pérdidas por \$2.800 millones en 2022.

En otras palabras, un deterioro de la salud puede reducir tanto la capacidad de una persona para trabajar productivamente como su participación en la fuerza laboral. El resultado es una pérdida de ingresos potenciales y de producción económica. Juan Vargas, economista de la Universidad de Costa Rica (UCR), subrayó que una parte del impacto puede quedar fuera de los registros debido a que los trabajadores informales no aparecen en las estadísticas de incapacidades.

Montos en millones de dólares. La cardiopatía isquémica es una subcategoría de enfermedad cardiovascular. Gráfico: Tatiana Soto M. • Fuente: Instituto WifOR.

Males que más pesan

La diabetes mellitus tipo 2 y la migraña fueron los padecimientos que representaron la mayor carga socioeconómica en el país en el 2022. La primera generó un impacto de \$1.100 millones, mientras que la segunda alcanzó los \$800 millones. Al trasladar esas cifras al tamaño de la economía nacional, la diabetes tipo 2 representó una carga equivalente al 1,6% del PIB y la migraña, al 1,2%.

La metodología utilizada por el estudio combina la economía de la salud con el análisis de las matrices de la cadena de valor, bajo el concepto de capital humano, para cuantificar en términos monetarios la carga socioeconómica de siete enfermedades en ocho países de América Latina.

El peso económico de las enfermedades, sin embargo, no es el único indicador de su impacto. La salida temporal o definitiva del mercado laboral por razones de salud también se refleja en los años de vida ajustados por discapacidad (AVAD), una medida que combina los años de vida perdidos por muerte prematura y los años vividos con discapacidad.

En el 2022, las enfermedades cardiovasculares y las neoplasias concentraron pérdidas de salud y vida equivalentes al 12% y 13,3%, respectivamente, según el análisis.

Dejar de producir

El costo económico de una enfermedad no aparece solo en lo que el sistema sanitario debe gastar para atenderla. También está en lo que la economía deja de producir cuando una persona no puede trabajar. Una incapacidad puede sacar temporalmente a alguien de su trabajo; una reducción de jornada disminuye las horas disponibles para producir; una enfermedad de larga duración puede terminar en una salida permanente del mercado.

A esto se suma un efecto menos visible: los ingresos que deja de percibir una persona y los recursos que debe destinar su familia para atenderla. El estudio Salud y desigualdad en América Latina y el Caribe, de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (Cepal), señala que peores niveles de salud suelen traducirse en una menor capacidad para trabajar productivamente y en una menor participación en la fuerza laboral. Esto puede generar menores ingresos por ausentismo y exclusión laboral.

La pérdida de ingresos puede coincidir con un aumento de los gastos de los hogares. Según la Cepal, los costos de cuidados y tratamientos, así como el pago de medicamentos, consultas e intervenciones, pueden afectar el presupuesto familiar, en especial cuando se trata de enfermedades crónicas o de larga duración. En los casos más extremos, advierte, esos gastos pueden llevar a los hogares a caer en pobreza o dificultar su salida de ella.

La vulnerabilidad frente a una enfermedad no se distribuye de forma uniforme entre los trabajadores. La informalidad representa alrededor del 40% del empleo total en Costa Rica, según el Estudio Económico de la OCDE sobre el país publicado en el 2025. Esta condición puede limitar el acceso efectivo a mecanismos de seguridad social vinculados al empleo y hacer más difícil sostener los ingresos cuando una persona debe reducir su jornada, ausentarse o abandonar temporalmente su actividad económica por razones de salud.

Incluso entre quienes cuentan con cobertura de la Caja Costarricense de Seguro Social (CCSS), el acceso oportuno a la atención puede estar condicionado por los tiempos de espera. Un trabajador en planilla puede recurrir a la medicina privada si sus ingresos se lo permiten o esperar su turno en clínicas, Ebais y hospitales.

Las listas de espera de la CCSS muestran la dimensión de ese problema. Al 31 de julio del 2026, el tiempo promedio de espera para una intervención quirúrgica era de un año y tres meses, mientras que para una consulta de atención especializada alcanzaba un año y medio.

Laura Rodríguez, médica y fundadora de Essencia Azul Health and Longevity, sostiene que la medicina preventiva, abordada de manera integral y con la participación de especialistas en nutrición, psiquiatría y terapia física, puede contribuir a mejorar la calidad de vida de los pacientes.

Prevenir para no pagar

La discusión adquiere mayor relevancia en un país cuya población vive cada vez más años. Mientras la esperanza de vida al nacer era de 64,7 años en 1960, para el 2026 la estimación alcanza los 81,2 años.

El impacto económico de las enfermedades plantea una discusión que va más allá de cuánto cuesta atenderlas una vez que aparecen. También obliga a mirar cuánto puede costarle al país no prevenirlas o no detectarlas a tiempo.

Vivir más años también amplía el período durante el cual una persona puede enfrentar enfermedades crónicas o condiciones que limiten su capacidad de trabajar. Por eso, una salida temprana del mercado laboral por razones de salud no solo significa perder un salario: también implica reducir durante más tiempo la capacidad productiva de esa persona.

El efecto puede ser todavía más fuerte entre quienes trabajan en la informalidad, al no contar necesariamente con los mismos mecanismos de protección ante una enfermedad o una incapacidad.

De gasto a inversión

¿Cuánto le cuesta al país atender las consecuencias de una enfermedad y cuánto podría ahorrar si logra prevenir parte de ellas? Desde esa perspectiva, el gasto en salud deja de ser solo una partida presupuestaria y puede verse como una inversión en capital humano.

“Es hora de acabar con esta idea errónea y tomar conciencia del papel fundamental que desempeñan las inversiones sanitarias en el fomento del crecimiento económico”, señala el estudio de WifOR, al destacar la relación entre salud y crecimiento económico en regiones como América Latina.

Los hábitos saludables, la detección temprana de padecimientos y el seguimiento adecuado de los tratamientos pueden reducir no solo la presión sobre los servicios de salud, sino las pérdidas asociadas con el ausentismo, las incapacidades y la salida de trabajadores del mercado laboral.

Grupo Sama: 50 años de la operación que dio el primer paso al mercado bursátil costarricense

Edificio de Grupo Sama, entidad costarricense integrada por puesto de bolsa y fondos de inversión. GRUPO SAMA

Durante cinco décadas, Grupo Sama ha acompañado la evolución del mercado de valores costarricense, ampliando las alternativas de inversión, asesorando a empresas y participando en procesos que han contribuido al desarrollo del sistema financiero nacional.

Una operación por ¢25.000 de deuda interna marcó un antes y un después para las finanzas costarricenses. Ese día, Inversiones Sama, S.A. ejecutó la primera transacción registrada en la Bolsa Nacional de Valores, identificada como el contrato No. 00001.

La transacción fue ejecutada por Álvaro Sancho, fundador y entonces presidente de Inversiones Sama. Medio siglo después, aquel documento constituye para la compañía el punto de partida de una historia que también está ligada al desarrollo del mercado bursátil costarricense.

En sus primeros años, la bolsa estaba apenas dando sus primeros pasos. Las operaciones se concentraban principalmente en dólares y poco a poco comenzaron a incorporarse títulos emitidos por instituciones del Gobierno. Así fue tomando forma un mercado dominado por instrumentos de renta fija.

De un puesto de bolsa a un grupo financiero

La historia de Grupo Sama avanzó en paralelo con la transformación del mercado financiero.

La organización comenzó como un puesto de bolsa y, durante la crisis económica y cambiaria de los años 80, creó una casa de cambio para participar en la compra y venta de dólares. Posteriormente incursionó en el negocio financiero y amplió su actividad hacia diferentes empresas y sectores.

Uno de los capítulos de esa trayectoria estuvo relacionado con compañías que atravesaban situaciones financieras complejas.

Uno de los casos más significativos fue el Hospital La Católica. En aquel momento, la institución enfrentaba un serio problema de liquidez y sus propietarios acudieron a Sama en busca de apoyo.

Actualmente, Grupo Sama está integrado por Inversiones Sama, puesto de bolsa; Sama Sociedad de Fondos de Inversión; Sama Valores y Edificio Grupo Sama.

La organización mantiene además una estructura de capital 100% costarricense y opera bajo la regulación de la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL) y la supervisión del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF).

Una oportunidad en medio de la crisis

La crisis económica y cambiaria de los años 80 también puso a prueba a los participantes del mercado y generó oportunidades que hoy forman parte de la historia de Sama.

En ese momento, algunas empresas exportadoras enfrentaban dificultades para obtener dólares.

Víctor Oconitrillo, presidente de Grupo Sama. GRUPO SAMA

“Estos 50 años representan una forma de trabajar que hemos mantenido desde el primer día. Nuestro compromiso sigue siendo el mismo desde 1976: acompañar a nuestros clientes con la disciplina y el profesionalismo que el mercado de valores exige”.

Víctor Oconitrillo Presidente de Grupo Sama

Ante la falta de divisas, comenzaron a recibir certificados denominados en dólares como mecanismo de pago.

Sama identificó una oportunidad en esos instrumentos y comenzó a adquirirlos con descuentos a través de diferentes instituciones financieras y bancos internacionales.

De los dólares a la deuda internacional

La experiencia acumulada en el mercado cambiario también abrió el camino hacia nuevas alternativas de inversión.

Con el tiempo, Grupo Sama amplió su participación hacia el mercado de deuda internacional. Hoy, las opciones para sus clientes incluyen no solo tí- tulos emitidos por gobiernos, sino también deuda corporativa de compañías de diferentes países.

La evolución refleja el cambio experimentado por el mercado costarricense: de una operación inicial de ¢25.000 en deuda interna a un escenario en el que los inversionistas pueden acceder a instrumentos financieros internacionales y diversificar sus portafolios más allá de las fronteras nacionales.

La ética detrás de "El arte de hacer negocios"

En paralelo con el crecimiento del negocio, Grupo Sama construyó una identidad alrededor de una frase que se convirtió en parte de su marca: "El arte de hacer negocios".

El origen de la expresión está relacionado con una afición por la pintura. Durante años, dentro de la organización existió interés por adquirir obras de artistas costarricenses y, en algunas ocasiones, exhibirlas para clientes. De esas conversaciones surgió una idea: hacer negocios también es un arte.

Ese último concepto ocupa un lugar central en la filosofía de la organización. En un negocio financiero, donde se administran recursos e inversiones de clientes, la confidencialidad, el orden, la disciplina y la responsabilidad son elementos esenciales.

El próximo capítulo

Estos 50 años brindan la experiencia, el profesionalismo y ética necesarios para que Grupo Sama mantenga como prioridad fortalecer el negocio financiero y bursátil, con la implementación de nuevos servicios y nuevos productos nacionales e internacionales debidamente regulados por las entidades correspondientes.

La relación con los inversionistas y emisores va más allá de una transacción: implica escuchar las necesidades de los clientes, entender sus proyectos y acompañarlos mediante asesoría financiera y bur-sátil.

En Grupo Sama se proponen mantener la relación de largo plazo acompañando a los clientes en satisfacer sus necesidades, cumpliendo con los niveles de riesgo establecidos para cada inversionista.

Heilyn Gómez V

Cada vez hay más intención de llevar la medicina privada fuera de la Gran Área Metropolitana. Uno de los casos más recientes fue el de la Clínica Bíblica. CLÍNICA BÍBLICA

Negocios

Brandon Flores

La salud privada migra hacia complejos comerciales y de oficinas

brandon.flores@elfinancierocr.com

La inversión gana presencia en proyectos de uso mixto, con ampliaciones hospitalarias y nuevas sedes regionales

La infraestructura privada de salud se abre paso en el mercado de la construcción costarricense. El movimiento es diverso: ampliaciones de centros existentes, nuevas sedes de hospitales y clínicas, consultorios dentro de proyectos comerciales y corporativos, y complejos de uso mixto que buscan concentrar servicios de salud, diagnósticos, farmacias y atención ambulatoria en un mismo punto.

La tendencia responde a una necesidad cada vez más visible: pacientes que buscan atención cercana, rápida e integrada, y operadores privados que procuran extender sus redes hacia zonas con mayor capacidad de pago, desarrollo residencial y corporativo, población extranjera o turismo. Ambos factores crean el entorno propicio para ver un crecimiento en el desarrollo de este tipo de obras.

De acuerdo con Marco Orozco, gerente de proyectos del Centro de Estudios del Negocio Financiero e Inmobiliario (Cenfi), los monitoreos del mercado sí identifican una mayor dinámica de inversión y desarrollo vinculada con la salud privada.

Sin embargo, advierte que los datos no permiten concluir que exista una aceleración generalizada del inventario de metros cuadrados médicos a escala nacional.

La información disponible se concentra en estudios puntuales de ciertas zonas o proyectos, y no puede trasladarse automáticamente a otras regiones. Esta ausencia de una métrica consolidada obliga a leer el fenómeno más allá de los planos registrados o de los anuncios de inversión.

Más de 30 al año en promedio

El crecimiento no siempre requiere construir una torre

Según el CFIA, este es el total de proyectos constructivos relacionados como centros privados de salud en los últimos años.

Gráfico: Brandon Flores B. • Fuente: Elaboración propia con datos del CFIA
1. Datos en cantidad de proyectos. 2. Las cifras de 2026 corresponden de enero a julio.

nueva. Puede darse mediante la ampliación de una clínica, la incorporación de especialistas a hospitales ya existentes, el alquiler de locales en un centro comercial o la apertura de consultorios en edificios de oficinas.

Según datos recopilados por el CFIA, desde el 2018 hasta mediados del 2026, se han construido en promedio 31 proyectos al año orientados a la salud privada.

Demanda que se integra

La transformación más visible se da en el tipo de inmueble que buscan los operadores. Durante años, el consultorio médico funcionó en casas adaptadas, pequeños locales comerciales o edificios profesionales independientes. Ese modelo sigue vigente y tendrá espacio para especialistas que requieren poca infraestructura adicional. No obstante, los nuevos desarrollos muestran una preferencia creciente por los llamados hubs médicos.

Se trata de espacios donde el paciente puede encontrar consulta, laboratorio, imágenes, farmacia, rehabilitación, procedimientos ambulatorios, alimentación y servicios complementarios sin desplazarse de un punto a otro.

Para el médico, estos proyectos también resuelven problemas operativos: parqueo, seguridad, accesibilidad, salas de espera, infraestructura técnica y cercanía con otros especialistas. Para el desarrollador, los servicios de salud ayudan a sostener el flujo de visitantes y complementan la mezcla comercial de oficinas, restaurantes, hoteles y tiendas.

La lógica detrás de estos proyectos no es solamente inmobiliaria. Una consulta médica aislada puede resolver una necesidad puntual; un complejo integrado busca captar toda la ruta del paciente, desde el diagnóstico hasta el tratamiento y la compra de medicamentos.

En zonas urbanas con alta densidad, tráfico intenso y poco tiempo disponible, esa conveniencia puede ser un factor de peso para pacientes y profesionales.

El oeste de San José conserva el liderazgo

Dentro de la Gran Área Metropolitana, la mayor concentración de inversión privada en salud continúa en el oeste de San José, particularmente en el eje Escazú-Santa Ana-Lindora. Allí coinciden hogares de ingresos medios-altos y altos, desarrollos residenciales, oficinas corporativas, población extranjera, seguros privados y una amplia oferta de comercios y servicios complementarios.

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FORO NIIF 2 0 2 7

Implicaciones de las nuevas reglas contables establecidas por el Ministerio de Hacienda para grandes contribuyentes y pymes.

UN RETO ESTRATÉGICO

La migración a NIIF plenas o para pymes impactará la operación cotidiana de las empresas. Este foro es el espacio donde los líderes encontrarán respuestas, criterios expertos y claridad para ajustar sus operaciones a los nuevos estándares del país.

Martes 1 de Setiembre

3:00 pm

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LO QUE ENCONTRARÁ EN ESTE FORO —

Criterios expertos para cumplir con la normativa y reducir riesgos.

Cómo alinear procesos contables, fiscales y operativos con los nuevos estándares.

Claves para preparar y capacitar a su equipo financiero y contable ante el cambio.

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Alberto Porras Socio Director Baker Tilly

Francisco J. Ovares

Presidente Colegio de Contadores Públicos

Sergio Morales Jefe de Redacción Moderador

bakertilly now, for tomorrow

EL FINANCIERO

« Viene de la página 8

Es un mercado que ofrece la masa crítica necesaria para sostener consultorios, centros de diagnóstico y clínicas de especialidades. También concentra una parte de la población que puede acceder a seguros médicos privados o pagar de forma directa por atención médica, condiciones relevantes para la rentabilidad de este tipo de infraestructura.

El este de San José también comienza a captar operaciones. La apertura de servicios de Hospital Metropolitano y la Clínica Bíblica en esa parte de la GAM muestra que los operadores privados buscan acercarse a nuevos segmentos de población y reducir la necesidad de que los pacientes se desplacen hacia Escazú o San José centro.

tro de un parque de zona franca, la inversión inicial mínima para servicios de salud es de \$5 millones; si operan fuera de un parque bajo ese régimen, el monto mínimo asciende a \$10 millones. Hasta ahora, según la Cámara Costarricense de la Salud, ningún grupo local o internacional ha utilizado formalmente este mecanismo, pero el incentivo podría cambiar los números de proyectos que hoy resultan difíciles de financiar en regiones alejadas.

La descentralización, sin embargo, no depende únicamente de incentivos fiscales. El principal obstáculo es el talento humano. Fuera de la GAM no siempre es posible contar con la misma variedad de especialistas, personal técnico, proveedores de equipos y servicios de apoyo que existe en la Meseta Central.

En torno a hospitales privados tradicionales persiste un mercado inmobiliario más pequeño y disperso. Cerca del Hospital La Católica, en Guadalupe, y de la sede original de Clínica Bíblica, en San José, sobreviven consultorios, laboratorios, farmacias y servicios complementarios instalados en locales comerciales y casas antiguas. Es un modelo menos visible que las grandes torres, pero relevante para entender cómo se organiza la oferta privada de salud en el territorio.

Manzi considera que esto obliga a diseñar modelos distintos: especialistas que se desplacen por días, telemedicina, redes de referencia y contra-referencia, alianzas con hospitales de mayor complejidad y planificación detallada de la capacidad instalada.

Los operadores de salud privada intentan llevar sus planes a la clase media del país, que no quiere caer en las largas listas de espera de la Caja Costarricense de Seguro Social (imagen ilustrativa). SHUTTERSTOCK

Un hospital regional no puede copiar, a menor escala, el modelo de un gran centro capitalino; debe ajustarse a la demanda real y a las posibilidades de sostener personal, equipamiento y operación.

San José lidera

A las barreras de mercado se suman las exigencias técnicas. Construir un centro médico no equivale a levantar una oficina convencional. Un consultorio básico requiere accesibilidad universal, espacio para lavado de manos, señalización y rutas de emergencia.

Otros puntos de actividad se ubican en Heredia-Belén-Cariari y en el centro de Cartago. En esas zonas, la infraestructura médica responde a una demanda más localizada, atendida por centros como Hospital Universal, Clínica Virgen de los Ángeles y Ofiplaza Boulevard. El patrón no es idéntico al de Escazú: se trata de mercados con distinta escala, menor concentración de oficinas y otra composición de usuarios, pero con suficiente demanda para sostener servicios privados.

Del total de proyectos constructivos relacionados como centros privados de salud, San José alberga la gran mayoría, seguido muy de lejos por Alajuela.

Pero una instalación con cirugía, anestesia, hospitalización o cuidados especializados necesita sistemas de supresión de incendios, extracción de gases médicos, equipamiento crítico, respaldo eléctrico e infraestructura capaz de operar en condiciones adversas.

Fuera de la GAM, Guanacaste se consolida como el principal polo de interés para los operadores privados de salud. El eje Liberia-Papagayo-Tamarindo-Huacas reúne crecimiento residencial, expansión turística, inversión inmobiliaria, comunidades de extranjeros residentes o temporales y una población local que requiere más opciones de atención sin trasladarse hasta San José.

Gráfico: Brandon Flores B. • Fuente: Elaboración propia con datos del CFIA

El diseño sísmico tiene un papel central. En edificios de salud, el objetivo no es únicamente evitar el colapso y proteger a quienes están dentro; también se busca garantizar continuidad de operaciones después de un sismo. Para un hospital con pacientes internados, evacuar puede ser más riesgoso que mantenerlos seguros dentro de una estructura preparada.

El Hospital Metropolitano cuenta actualmente con tres sedes fuera de la GAM. Guanacaste se consolida como el principal polo de interés para operadores privados de salud. RAFAEL PACHECO

El cambio más relevante es que la región empieza a atraer servicios de mayor complejidad. Durante años, la oferta privada fuera de la GAM estuvo vinculada sobre todo a consultas ambulatorias, atención básica o especialidades que viajaban desde el Valle Central.

La expansión reciente apunta a una oferta más completa, con capacidad quirúrgica, hospitalización y diagnósticos especializados.

La adquisición del Hospital San Rafael Arcángel, en Liberia, por parte de Clínica Bíblica en abril del 2026, es una de las señales más claras.

La operación permitió a la red privada fortalecer su presencia en Guanacaste y ampliar su capacidad de atención integral en la provincia. También refleja que los operadores ya no ven a la región únicamente como un destino turístico, sino como un mercado estable de servicios de salud.

Massimo Manzi, director ejecutivo de la Cámara Costa- rricense de la Salud, explica que esta expansión es multifactorial. Influyen el crecimiento poblacional, el turismo, el desarrollo de condominios y proyectos inmobiliarios, la presencia de residentes extranjeros, el envejecimiento de la población y las limitaciones de acceso oportuno a ciertos servicios dentro de la red pública.

La demanda, por tanto, no proviene solamente de turistas que requieren una consulta durante su estadía. Se alimenta de comunidades permanentes que buscan continuidad en tratamientos, atención especializada y hospitales cercanos. En Guanacaste, la existencia de pacientes con seguros internacionales o capacidad de pago directa también favorece un mercado distinto al de muchas ciudades intermedias del país.

La oportunidad de descentralizar

Para establecimientos den-

La normativa de zonas francas abre una puerta para nuevos proyectos de salud fuera de la GAM. La Ley de Fortalecimiento de la Competitividad Territorial incorporó los centros de servicios de salud humana entre las actividades que pueden acogerse al régimen, siempre que cumplan requisitos de inversión y se ubiquen fuera del Valle Central.

Los proyectos que lleguen a nuevas regiones deberán resolver, además, conectividad, logística de suministros, permisos, acceso a equipos especializados y una escala suficiente para ser sostenibles.

El auge de la infraestructura privada de salud, por tanto, no se reduce a la construcción de torres. Es una transformación más amplia: nuevas formas de organizar la atención, modelos inmobiliarios integrados y una expansión territorial que busca llevar servicios complejos más cerca de donde viven -o visitan- los pacientes.

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La Clínica Bíblica compró el hospital San Rafael Arcángel de Liberia. CLÍNICA BÍBLICA

Instalaciones del Hospital Cima, uno de los centros privados del país. RAFAEL PACHECO

¿Quién es quién en el sector hospitalario privado?

Brandon Flores

brandon.flores@elfinancierocr.com

Una consulta médica que se resuelve en una tarde, un examen disponible sin meses de espera o una cirugía programada con fecha cercana: esas son algunas de las razones por las que la salud privada ha ganado terreno en el país. Mientras la Caja Costarricense de Seguro Social (CCSS) sigue siendo el principal soporte sanitario del país, los hospitales privados se han convertido en una opción cada vez más utilizada por quienes buscan rapidez, tecnología o una atención más personalizada.

El sector de salud privada gana terreno apoyado en alianzas, planes de membresía y expansión hacia zonas turísticas y rurales

Las listas de espera en el sector público, la expansión de los seguros médicos empresariales, la llegada de multinacionales, el turismo médico y los mecanismos de financiamiento han ampliado el mercado para clínicas, centros médicos y hospitales privados.

La competencia ya no se limita a los hospitales ubicados en San José o Escazú. Hoy la oferta se desplaza a Guanacaste, Cartago, San Carlos y Pérez Zeledón, donde los operadores privados ven oportunidades en pacientes que buscan atención más cercana y evitan trasladarse a la capital.

En Costa Rica, tener acceso a la seguridad social no siempre elimina la necesidad de recurrir a un médico privado. Ambos sistemas conviven: la CCSS se utiliza para tratamientos de largo plazo, seguimiento de enfermedades, medicamentos o procedimientos de mayor costo; la medicina privada, para resolver consultas urgentes, obtener una segunda opinión, realizar exámenes o atender una condición sin pasar por largas listas de espera.

La Encuesta Nacional de Percepción de los Servicios Públicos 2023, en su módulo de salud, reflejó presión sobre el sistema. Un 65,4% de las personas consultadas indicó haber pagado por servicios privados, mientras que un 69,6% afirmó haber adquirido medicamentos que no le fueron recetados en hospitales, clínicas o Ebais. Además, 66,3% señaló que tuvo dificultades para obtener una cita en un Ebais.

El mercado de seguros también impulsa el negocio médico. En sectores como tecnología, servicios corporativos, manufactura avanzada y centros de servicios, el seguro se ha vuelto un beneficio habitual para atraer y retener talento. En algunos casos, las coberturas se extienden a cónyuges e hijos, lo que incrementa la base de potenciales pacientes.

Fuera de San José

Durante décadas, el negocio hospitalario privado estuvo fuertemente concentrado en la GAM. Los principales centros se ubicaban en San José, Goicoechea, Escazú, Tibás y Santa Ana, en zonas cercanas a oficinas corporativas, centros comerciales y barrios de alto poder adquisitivo.

Negocios

Sin embargo, esa concentración comenzó a ceder. Los grupos hospitalarios descubrieron que la demanda no se limitaba a la capital y que muchas personas de las regiones debían desplazarse varias horas para acceder a especialistas, cirugía, diagnóstico por imágenes o emergencias privadas.

El interés por Guanacaste es un ejemplo claro. La provincia combina crecimiento turístico, llegada de residentes extranjeros, desarrollo inmobiliario y una población local que demanda servicios de salud más completos. En ese contexto, la entrada de Clínica Bíblica a Liberia representa uno de los movimientos corporativos más relevantes del sector en el 2026.

En abril pasado, la Bíblica compró el Hospital San Rafael Arcángel, fundado en el 2006 por el ginecólogo-obstetra Walbin Sánchez.

Durante dos décadas, construyó una oferta de consultorios, farmacia, laboratorio, atención permanente, cirugía y partos, con una cartera de especialidades que incluía medicina reproductiva, oncología, cirugía plástica y psicología.

La operación también refleja un cambio en la lógica del negocio. Los hospitales ya no dependen solo de una gran estructura central. Cada vez más, los grupos privados buscan conformar redes: una sede hospitalaria principal, centros de consulta, laboratorios, farmacias, servicios de emergencia, alianzas con aseguradoras y opciones de atención en ciudades secundarias.

CLÍNICA BÍBLICA: TRADICIÓN Y EXPANSIÓN

Precisamente, la Clínica Bíblica es una de las instituciones privadas más antiguas de Costa Rica. Fue fundada en 1929 por los misioneros europeos Enrique Strachan y Susana Beamish, originalmente con el propósito de enfrentar la elevada mortalidad infantil de la época. Con el paso del tiempo, dejó de ser una pequeña iniciativa médica y se consolidó como una de las redes hospitalarias privadas de mayor reconocimiento nacional.

El hospital es administrado por la Asociación de Servicios Médicos Costarricenses (Asemeco), una entidad sin fines de lucro que mantiene una particularidad dentro del mercado: destina todo su patrimonio al desarrollo de programas en favor de personas en condición de vulnerabilidad social.

La sede principal permanece en San José, pero su estrategia de crecimiento ha incluido Santa Ana, Curridabat y ahora Liberia. En Aleste, proyecto inmobiliario ubicado en Guayabos de Curridabat, la institución cuenta con una torre médica que amplía su presencia hacia el este de la GAM. El proyecto fue anunciado con una inversión de \$16 millones.

La red también prevé una sede hospitalaria en Heredia. Según la información institucional, el proyecto incorporará emergencias 24/7, cirugía, hospitalización, laboratorio, farmacia y consulta de especialidades. Clínica Bíblica evalúa dos posibles ubicaciones para el desarrollo.

CIMA, UN REFERENTE EN ESCAZÚ

El Hospital Centro Internacional de Medicina, conocido como CIMA, abrió operaciones en Escazú en el año 2000. Su desarrollo estuvo vinculado al grupo estadounidense International Hospital Corporation (IHC), empresa que construyó, adquirió y administró hospitales en varios países de América Latina. CIMA se convirtió en una referencia de la medicina privada de alta complejidad. Su ubicación, cerca de importantes desarrollos corporativos y residenciales del oeste de San José, le permitió captar tanto a pacientes locales como a extranjeros, especialmente en áreas como cardiología, maternidad, cirugía, diagnóstico y múltiples especialidades.

A diferencia de otros operadores que han impulsado una red de centros médicos regionales, CIMA mantiene su principal operación en Escazú. El hospital abrió una sede en Guanacaste en el 2012, pero cerró en el 2018 luego de diferencias con el propietario del inmueble donde funcionaba y dejó al hospital sin presencia directa en la costa norte, una zona que ahora vuelve a ganar importancia para los competidores privados.

METROPOLITANO: SERVICIOS CERCANOS

El Hospital Metropolitano representa otra forma de entender la salud privada. Fundado en el 2010 por los hermanos Roberto y Javier Herrera, junto con un grupo de inversionistas encabezados por Novita Capital, pasó pocos meses después a tener como principal accionista al Grupo Montecristo, liderado por Francis Durman.

La red del Hospital Metropolitano tiene 10 sedes en el país. RAFAEL PACHECO
El Hospital Internacional La Católica invirtió en mejoras de sus instalaciones. RAFAEL PACHECO

En el 2019, el grupo estadounidense Sanford Health adquirió el 12,5% de las acciones de las empresas de salud de Montecristo. Esa participación incluyó operaciones relacionadas con el Hospital Metropolitano, MediSmart y los laboratorios Páez y Labin.

La propuesta del Metropolitano ha sido acercar los servicios al paciente mediante distintas sedes, centros médicos y especialidades. En lugar de concentrar todo en una sola instalación, el grupo desarrolla una red que permita resolver consultas, exámenes y atenciones de urgencia cerca de los lugares donde viven o trabajan sus usuarios.

Actualmente, opera una red de 10 sedes, tres de ellas ubicadas fuera de la Gran Área Metropolitana, con lo que extiende su cobertura a comunidades y polos de actividad más allá del Valle Central. La estrategia también ha combinado expansión orgánica y adquisiciones: el grupo compró la Clínica Santa Catalina, en Desamparados, y dio un paso regional con la adquisición del Hospital Privado Mae Lewis, en Panamá, una operación que amplía su presencia fuera de Costa Rica y refuerza su modelo de red de servicios de salud.

LA CATÓLICA, UNIBE Y UNIVERSAL

El Hospital Internacional La Católica tiene una historia que combina tradición religiosa y transformación empresarial. La institución abrió en 1963 bajo el impulso de las Hermanas Franciscanas de la Purísima y varios médicos, inicialmente bajo el nombre de Clínica Católica de la Purísima Concepción. Alrededor del 2006 inició un proceso de privatización y fue adquirido por Grupo Sama, empresa costarricense vinculada al sector financiero. En esa etapa se impulsó el concepto Hospital Hotel La Católica, que incluía alojamiento para pacientes y familiares, una propuesta poco común en Centroamérica.

Con el tiempo, el hospital simplificó su marca a Hospital La Católica y, más recientemente, adoptó el nombre Hospital Internacional La Católica (HILC). La organización anunció en el 2023 una inversión de \$65 millones, tras recomprar uno de los inmuebles que ocupaba y que era propiedad de un fondo administrado por BCR Sociedad Administradora de Fondos de Inversión.

Entre sus planes está la ampliación y diversificación de servicios, con énfasis en atención pediátrica y especialidades. La competencia, para este grupo, no consiste únicamente en aumentar camas u oficinas, sino en centralizar en un mismo punto una variedad de servicios especializados para facilitar el recorrido del paciente.

El Hospital Unibe, por su parte, se ubica en Tibás y opera dentro del entorno de la Universidad de Iberoamérica. Nació como clínica en el 2004 y se transformó formalmente en hospital en 2019, luego de una inversión de \$8 millones en infraestructura, equipos y ajustes operativos.

La conversión incluyó servicios de emergencia 24/7, tres salas de cirugía, unidad de cuidados intensivos, cuidados intermedios y hospitalización. Posteriormente, el centro desarrolló una torre médica para alojar más de 20 especialidades, entre ellas ortopedia, medicina interna y dermatología.

En Cartago, el Hospital Universal se ha consolidado como una alternativa regional. Fue creado en el 2009 por el ciruja-no plástico Carlos Centeno Ramírez, inicialmente como una clínica de cirugía ambulatoria con tres quirófanos, área de recuperación y consultorios.

El proyecto incorporó después imágenes médicas, laboratorio, farmacia y hospitalización. En el 2013 se inauguró una segunda etapa que permitió que el complejo operara como hospital y, cinco años después, se desarrollaron mejoras de infraestructura que incluyeron cuidados intensivos y más espacios de parqueo.

La organización evolucionó hacia Grupo Médico Universal y abrió sedes en San Rafael de Oreamuno y Tobosi, en Tejar de El Guarco. Su crecimiento evidencia que Cartago también se ha convertido en un mercado relevante para la atención privada de proximidad.

Salud privada en regiones Fuera de la GAM, el Hospital Cooperativo Consalud R.L., conocido como Hospital San Carlos Borromeo, mantiene un lugar particular en San Carlos. La institución tiene sus orígenes en el Hospital Monte Sinaí, inaugurado en Ciudad Quesada en 1993. En aquel momento, fue uno de los primeros centros privados de su tipo fuera del Valle Central y surgió con una base de 80 accionistas, de los cuales la gran mayoría (63 personas) eran empresarios, agricultores y vecinos locales, y únicamente 17 eran médicos.

Las dificultades económicas llevaron a sus propietarios a buscar apoyo del sector cooperativo. Tras un estudio de factibilidad, Consalud R.L. asumió la administración en el 2003 y se dio el cambio de nombre.

Hoy, este centro médico ubicado en Barrio El Carmen cuenta con emergencias, laboratorio clínico, farmacia, imágenes médicas y consulta externa en especialidades como cardiología, gastroenterología y neurocirugía. Recientemente, invirtió más de \$1 millón en la modernización de su quirófano (el único privado de la zona) y del área de hospitalización, una obra que permitirá ofrecer servicios de mayor complejidad en la región Huetar Norte.

En Pérez Zeledón opera el Hospital Las Américas, uno de los más recientes. Registrado bajo la sociedad Hernández Marrero S.R.L., ofrece emergencias, internamiento y especialidades que van desde cardiología y geriatría hasta medicina deportiva y radioterapia. Su presencia muestra cómo las empresas del sector han comenzado a mirar cantones regionales con una demanda creciente de consulta especializada. En estos mercados, la oferta privada no solo compite con otros hospitales: compite con el tiempo y el costo de desplazarse hasta la GAM.

También en Cartago está la Clínica Nuestra Señora de los Ángeles, administrada por el Consorcio Médico Señora de los Ángeles Conmed S.A. El centro ofrece atención de emergencias, rayos X, laboratorio y consulta en especialidades como gastroenterología, oftalmología, urología, ortopedia y otorrinolaringología.

El antiguo Hospital La California ilustra, en cambio, cómo ha evolucionado el mercado. El centro que durante años fue conocido cerca del cine Magaly ya no funciona bajo esa denominación. Sin embargo, el Grupo Médico La California mantiene operaciones en Distrito 4, Escazú, mediante Centro Médico La California, y cuenta con presencia en Barrio Escalante.

Más preguntas

El crecimiento del negocio privado de salud abre opciones para pacientes, pero también plantea interrogantes. Los hospitales compiten por diferenciarse en tecnología, rapidez, hotelería, especialidades y alianzas con aseguradoras. Sin embargo, persisten barreras de acceso: una consulta, una emergencia, un procedimiento quirúrgico o una hospitalización pueden representar gastos significativos para las familias sin una póliza médica.

Por eso, los planes de membresía, los convenios corporativos, los descuentos y el financiamiento son herramientas comerciales habituales. Ya no solo es atraer a la población de mayores ingresos, sino captar a quienes pueden pagar una consulta puntual, financiar una cirugía o utilizar la cobertura otorgada por su empleador.

El turismo médico añade otra capa. Costa Rica mantiene atractivo para pacientes extranjeros en servicios odontológicos, cirugía plástica, oftalmología, ortopedia y tratamientos de bienestar. La combinación de conectividad aérea, personal bilingüe, experiencia hospitalaria y percepción de calidad ayuda a sostener ese nicho.

Las listas de espera de la CCSS han llevado al aumento de uso de servicios privados. HOSPITAL METROPOLITANO

El 'pet health' se ha consolidado como un ecosistema de especialidades de alta complejidad y tratamientos de última generación. FISIOVET

Negocios

Familias ticas impulsan el auge de la salud veterinaria premium

El mercado de salud veterinaria en Costa Rica evoluciona hacia servicios premium de alta complejidad. Conozca cómo el “Pet Health” transforma el gasto familiar

Randall Corella Vargas randall.corella@elfinancierocr.com

a estructura del gasto en los hogares costa- rricenses atraviesa una metamorfosis silencio-

sa pero profunda. La disminución en las tasas de natalidad, sumada al auge de los hogares unipersonales y las familias multiespecie, ha reconfigurado las prioridades financieras de los ticos.

Hoy, el bienestar animal ha dejado de ser un gasto accesorio para convertirse en una prioridad financiera y emocional, consolidando al pet health (salud de las mascotas) como un robusto ecosistema de medicina preventiva, especialidades de alta complejidad y tratamientos de última generación.

Con el aumento en la tenencia de mascotas y una mayor capacidad adquisitiva de ciertos sectores, los animales de compañía han pasado a ser miembros fundamentales de la familia, lo que ha consolidado el concepto de pet health como un mercado premium en constante expansión.

Según la Encuesta Nacional de Hogares (Enaho 2024), el 62,2% de los hogares del país cuentan con al menos un perro o gato, sumando una población estimada de 1,78 millones de perros y casi un millón de gatos. Esta realidad demográfica ha impulsado una industria que, a nivel global, supera los \$289.000 millones y que en Costa Rica está transitando aceleradamente de un modelo de pequeñas clínicas de barrio a uno de salud privada altamente profesionalizado.

En Fisiovet se utiliza el láser terapéutico como una herramienta efectiva en el tratamiento de artritis, espondilosis y lesiones neuromusculares. En la foto, la doctora Michelle Saravia, directora de la clínica. FISIOVET

Evolución veterinaria

Esta transformación en la demanda ha permitido que algunas clínicas evolucionen hacia hospitales de alta complejidad con servicios 24/7 y equipados con tecnología como tomógrafos, resonadores magnéticos y aceleradores lineales.

Sobre este desarrollo profesional, Silvia Coto, presidenta del Colegio de Profesionales en Medicina Veterinaria de Costa Rica, explica que, aunque el perfil del médico nacional suele ser generalista, la especialización en el extranjero y la incorporación de tecnologías avanzadas han abierto un abanico de opciones.

“En la atención de animales de compañía, existen profesionales que tienen áreas de énfasis en las que se han especializado, gracias a posgrados en el extranjero o programas de formación continua; áreas como neurología, ortopedia, dermatología y oftalmología que han venido a ampliar y mejorar el servicio que se ofrece en el país", señala Coto.

"Hoy, muchos de los hospitales veterinarios de pequeñas especies cuentan con equipamiento diferente, áreas de emergencias, unidades de cuidado crítico, cuidado paliativo y hasta áreas para neonatos; además de tecnología para imágenes diagnósticas como ultrasonido y rayos X, entre otras", agrega la jerarca.

El mercado costarricense ha diversificado su oferta hacia nichos de alta especialización. Un ejemplo de esta evolución es Fisiovet, una clínica pionera en fisioterapia y rehabilitación fundada en el 2012 por la doctora Michelle Saravia Hernández, quien obtuvo su especialidad en Estados Unidos.

"Al inicio comenzamos brindando fisioterapia y rehabilitación, pero la gente no conocía mucho y eran muy pocos los clientes que se atendían", recuerda Saravia.

Sin embargo, la especialista asegura que el panorama cambió drásticamente, registrando un pico de demanda durante la pandemia de covid-19, cuando los tutores, al pasar más tiempo en casa, comenzaron a prestar mayor atención a las dolencias de sus mascotas.

Hoy, Fisiovet pasó de ser un emprendimiento unipersonal a un hospital que emplea a 36 personas, donde no solo se ofrece fisioterapia, sino también tecnologías avanzadas de ortopedia, servicios de diagnóstico como tomografías y cirugías especializadas de columna.

"Estamos muy metidos en terapias alternativas, medicina regenerativa, plasma rico en plaquetas, medicina biorreguladora de sistemas, terapia neural, acupuntura y, obviamente, la fisioterapia. Manejamos un promedio de entre 120 y 130 citas por semana, además de mantener constantemente entre 20 y 25 perros internados en terapia intensiva", afirma.

Del mismo modo, la medicina integrativa y holística –que abarca desde la acupuntura hasta la nutrición y cuidados paliativos– ha ganado terreno como una especialidad cotizada, donde el paciente es visto como un todo, no solo como sistemas aislados.

La doctora María José Pacheco, fundadora de Perrolístico, se dedica desde el 2019 exclusivamente a la acupuntura y la medicina alternativa. Su enfoque es 100% integrativo y abarca desde terapia neural y medicina biorreguladora de sistemas hasta nutrición basada en comida casera y ozonoterapia preventiva.

“Este tipo de medicina no ve al paciente como órganos o sistemas por aparte, sino como un todo. Lo que buscamos es que el cuerpo, si todavía tiene la capacidad de regenerar, de solucionar su problema o enfermedad, le ayudemos a que él solito se repare”, explica Pacheco.

Aunque al principio enfrentó el reto de dar a conocer esta rama -incluso ante colegas poco afines a la especialidad-, hoy existe un grupo de médicos veterinarios integrativos en el país que responde a una demanda cada vez más alta para mascotas de todas las edades.

Dinamismo comercial

Pioneros como Fisiovet y Perrolístico han demostrado que el mercado costarricense está dispuesto a invertir en tratamientos equiparables a los humanos, desde cirugías de rodilla, hernias de disco y reemplazos articulares hasta neurocirugía, tratamiento oncológico y cuidados paliativos.

Este auge no solo representa un dinamismo comercial, sino que ha elevado el nivel de exigencia. Los tutores actuales, informados y críticos, demandan una atención que centralice la salud de sus mascotas bajo un mismo estándar de calidad.

La pregunta clave en esta nueva economía es hasta dónde están dispuestos a llegar los tutores por la salud de sus mascotas. La respuesta de los especialistas es contundente: prácticamente no hay límites.

“Ahora tener una mascota implica más; ya no es el perro del patio, es un miembro más de la familia y las familias hoy están dispuestas a hacer lo que sea por ellos”, afirma la doctora Michelle Saravia.

La terapia acuática para mascotas ayuda a fortalecer los músculos, mejorar la movilidad y aliviar el estrés en las articulaciones. FISIOVET

La doctora María José Pacheco, fundadora de Perrolístico, se dedica a la acupuntura y la medicina alternativa, con un enfoque 100% integrativo. CORTESÍA

En Fisiovet, ubicada en Curridabat, una consulta cuesta ¢30.000, mientras los tratamientos y cirugías pueden llegar a varios cientos de miles de colones. Aunque es un servicio premium, la respuesta del público es sumamente favorable.

"He tenido clientes que son empleadas domésticas y hacen hasta lo imposible por su perro; la gente hace rifas, vende licor o busca incluso opciones de canje publicitario para comprometerse con el tratamiento y la salud de su mascota", añade.

En el ámbito quirúrgico, los costos pueden ascender a millones de colones (la cirugía más barata ronda los €850.000). Aun así, el flujo de clientes no se detiene.

La confianza en la calidad de la medicina costarricense es tal que varias de las clínicas ubicadas en el Gran Área Metropolitana reciben pacientes de zonas alejadas como Guanacaste y Pérez Zeledón, e incluso existen tutores que viajan desde Estados Unidos para operar a sus mascotas en Costa Rica debido a que los costos en Norteamérica son sustancialmente mayores.

En el caso de la medicina alternativa, la doctora Pacheco explica que sus servicios se cobran bajo la tarifa de una especialidad debido a la alta inversión en conocimiento y certificaciones.

Aunque no es una consulta económica y requiere un manejo del tiempo más exigente (con citas semanales de hasta hora y media y programas de trabajo de dos meses), Pacheco asegura que el 98% de los clientes de primera vez deciden quedarse.

"Es un perfil de cliente un poco diferente, más abierto a recibir algo más personalizado, a hacer un cambio de vida para su mascota, y una vez que les explico el plan de trabajo y les monto un presupuesto, casi nunca tengo objeciones con respecto a la parte económica", señala la directora de la clínica ubicada en Alajuela.

La inversión económica no solo se destina a curar, sino también a prevenir y acompañar en la etapa final de la vida. La medicina preventiva está creciendo con fuerza a través de cambios en la alimentación y terapias específicas.

Por ejemplo, es habitual que los tutores de perros de razas propensas a problemas de columna (como los salchichas o los bulldog franceses) asistan a valoraciones ortopédicas desde los 4 o 6 meses de edad para realizar terapias preventivas y evitar futuras hernias de disco.

Asimismo, el fuerte vínculo emocional entre los tutores y sus mascotas ha impulsado la demanda de cuidados paliativos y muerte digna, una especialidad en la que la doctora Pacheco cuenta con certificación.

Este servicio ofrece un acompañamiento integral para pacientes geriátricos o con enfermedades terminales, permitiendo manejar el dolor y evaluar de forma tangible la calidad de vida del animal mediante escalas de puntuación.

"Mantener un perfil geriátrico demanda bastante tiempo, manejo y recursos económicos", explica Pacheco. A pesar de que la eutanasia inmediata es una opción más rápida y económica, cada vez más tutores optan por los cuidados paliativos prolongados para evitar el dolor de la despedida y ofrecer una muerte natural y digna a sus compañeros.

Seguros y medicina pre- pagada

La sofisticación médica tiene un impacto directo en la factura final. Un tratamiento oncológico integral en Costa Rica —que combine diagnóstico por imagen, intervención quirúrgica con biopsia y múltiples sesiones de quimioterapia o radioterapia—puede representar un desembolso de entre \$3.500 y \$7.000 por paciente a lo largo de su tratamiento.

La alta factura de los tratamientos especializados ha impulsado el desarrollo de mecanismos de aseguramiento para mitigar el impacto en el bolsillo de las familias.

Según la firma de investigación de mercado Grand View Research, se espera que el mercado mundial de seguros para mascotas crezca al 17,5% anual entre el 2024 y 2030, impulsado por un dato contundente: las mascotas aseguradas generan en promedio un 92% más de ingresos para las clínicas que aquellas sin cobertura.

En el ámbito nacional, aseguradoras como el Instituto Nacional de Seguros (INS) y plataformas de medicina prepagada como MediSmart (con sus planes dedicados a mascotas) lideran la penetración de estos productos.

Los especialistas consultados coinciden en que la cultura del aseguramiento en salud animal previene el abandono o la eutanasia por motivos económicos, pues cuando una familia cuenta con un respaldo financiero o un plan prepagado, la decisión médica se toma según el criterio clínico y el bienestar del animal, no según la restricción inmediata del presupuesto.

Varias clínicas del país ofrecen procedimientos quirúrgicos avanzados para corregir patologías ortopédicas como ruptura de ligamentos, displasia de cadera, luxación de rótula y fracturas complejas. FISIOVET

Marcia Solano Miller marcia.solano@elfinancierocr.com

Incurrir en gastos médicos es uno de los imprevistos desalentadores, pero comunes, para las familias, sobre todo para quienes se atienden en el sector privado. Una forma de estar preparado ante un eventual escenario de ese tipo es contar con un seguro de salud privado, que responda por los gastos médicos.

Dicho producto es comercializado por varias entidades aseguradoras en Costa Rica. La Superintendencia General de Seguros (Sugese) reportó que, al cierre de junio del 2026 y en comparación con el mismo periodo del año pasado, el ramo de pólizas de salud presentó el mayor incremento de las primas del mercado de voluntarios, con €124.000 millones.

La oferta es amplia; incluso una aseguradora puede tener varios planes de seguros de salud, con variaciones según su tipo, alcance y características. Esta guía le ayudará a determinar la opción más conveniente según sus necesidades.

Primero: definir el alcance Antes de pedir cotizaciones, debe definir qué riesgo quiere cubrir, dónde espera atenderse y cuánto puede sostener cada mes. Recuerde que la prima se define según cada caso en particular, por lo que no hay tarifas estándar. La oferta en el país incluye seguros individuales, familiares y colectivos; por eso, no todas las opciones están disponibles para quien busca contratar por su cuenta.

Javier Solís, gerente general de BMI y miembro de la junta directiva de la Asociación de Aseguradoras Privadas de Costa Rica (AAP), plantea dos preguntas de partida: “¿Para qué quiero el seguro?” y “¿cuánto puedo pagar por el seguro?”. En su criterio, las respuestas orientan la elección de la suma asegurada, el deducible y el territorio de cobertura.

Guía práctica para elegir su seguro de salud privado

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Defina necesidades, coberturas y presupuesto antes de adquirir una póliza para proteger su patrimonio Oferta de seguros médicos

Aseguradora	Seguros de salud	Modalidad
INS	INS Medical Regional; INS Medical Internacional; INS Medical Grandes Deducibles; Seguro de Gastos Médicos del INS	Individual, familiar y colectivo
Pan-American Life Insurance de Costa Rica (Palig)	PANAMEDIC; Diamante; Diamante Plus; Acceso Mundial; pólizas colectivas de salud	Individual, familiar y colectivo
Best Meridian Insurance Company (BMI)	Flexi Plan III América Latina; Meridian II Deducibles Altos; Series 3000 Deducibles Altos y Bajos	Individual y familiar
BlueCross BlueShield de Costa Rica	Dominus; Dominus Plus; Regius; Sanitas; Plan Grupo Joven	Individual, familiar y colectivo
MAPFRE Costa Rica	Seguro de Gastos Médicos Colectivo; seguro colectivo de atención médica y hospitalaria; Trevol Care	Colectivo
Aseguradora del Istmo (Adisa)	Seguro Colectivo de Gastos Médicos; productos de salud, accidente y gastos odontológicos puntuales	Colectivo; individual autoexpedible en productos específicos
ASSA Compañía de Seguros	ASSA Salud Empresarial en colones y dólares	Colectivo o empresarial
Sagicor Costa Rica	Seguros de gastos médicos y accidentes personales	Individual y colectivo, según producto
Seguros del Magisterio	SM Estudiantil; Seguro Colectivo SM Estudiantil; SM Integral	Individual autoexpedible y colectivo

El seguro de gastos médicos busca responder a gastos futuros y no planificados, como una hospitalización, cirugía o tratamiento. Solís lo presenta como una herramienta de planificación patrimonial: la póliza pretende evitar que una contingencia de salud desestabilice las finanzas familiares.

Seguros de salud y modalidad según aseguradora en Costa Rica. Tabla: Marcia Solano Miller • Fuente: Sitios web e información de aseguradoras

Las aseguradoras ofrecen seguros médicos individuales y colectivos.

Una de las decisiones centrales es el territorio. Algunas pólizas cubren únicamente Costa Rica; otras se extienden a Centroamérica, América o el mundo. Solís advierte que esta variable incide de forma directa en la prima: un seguro internacional con beneficios más robustos tendrá un costo distinto al de un plan local o centroamericano, incluso para una persona joven.

Antes de contratar un seguro de gastos médicos, es indispensable analizar la red de hospitales, las coberturas y los deducibles del contrato. CHATGPT

La suma asegurada también debe mirarse con cuidado. El gerente de BMI señaló que la compañía dispone de cuatro planes internacionales y mencionó alternativas de entre \$1 millón y \$5 millones. “Aunque \$1 millón puede parecer suficiente en abstracto, enfermedades complejas, tratamientos prolongados o cirugías pueden consumir esa cobertura".

La comparación no debería reducirse a cuál asegurado-

ra cobra menos, sino hacerse entre pólizas con condiciones equivalentes: territorio, suma asegurada, deducible, hospitalización, consultas, medicamentos, proveedores y mecameses antes del nacimiento.

nismo de pago o reembolso.

Las enfermedades preexistentes son otro punto crítico, pues, en seguros individuales, la aseguradora evalúa el riesgo médico de cada solicitante. Según Solís, una condición puede quedar excluida, generar un recargo en la prima o, en determinados casos, derivar en el rechazo de la solicitud.

"Es fundamental leer detenidamente los términos y condiciones de cada póliza, prestando especial atención a las exclusiones y limitaciones. Algunas pueden no cubrir ciertos tratamientos o condiciones, como enfermedades crónicas o preexistentes. También es posible que existan límites en la cantidad de consultas médicas, días de hospitalización o gastos cubiertos por el seguro", señala Coopenae Seguros.

Ejemplificó que una persona con una cardiopatía podría obtener una póliza que excluya los eventos relacionados con esa condición, pero que cubra el resto de las enfermedades o accidentes. Otra opción es que la compañía acepte cubrirla mediante un recargo adicional, según la valoración del riesgo. Si el asegurado no tenía un diagnóstico o condición médica al suscribir la póliza y la enfermedad aparece durante la vigencia, entraría en la cobertura conforme a los términos contratados. No obstante, el uso frecuente de un seguro no debería generar automáticamente un aumento individual de prima, pues la siniestralidad se distribuye entre la cartera de asegurados.

Maternidad y enfermedades preexistentes

La maternidad obliga a planificar; Solís explicó que contratar una póliza iniciado el embarazo no suele resolver los gastos del parto en un hospital privado, pues las coberturas tienen requisitos y periodos de espera. Recomendó revisar la necesidad de esa protección 10 o 12

Ahora bien, algunas compañías permiten que una persona contrate una póliza individual y agregue a su cónyuge e hijos, pero otras operan solo como seguros colectivos.

Pamela Madrigal, jefa de seguros de MAPFRE, explicó que la compañía coloca sus seguros de salud mediante un tomador: una empresa, una asociación solidarista u otra entidad que contrata para un grupo definido. Una persona no puede llegar directamente a MAPFRE a solicitar una póliza individual de salud. En el modelo colectivo, las condiciones suelen aplicarse de manera uniforme al grupo. Sin embargo, Madrigal aclaró que las patologías preexistentes no desaparecen de la ecuación.

¿Qué comparar?

Antes de firmar, los expertos coinciden en que conviene revisar los siguientes puntos:

Cobertura territorial: Costa Rica, Centroamérica, América o el mundo.

Suma asegurada: El máximo que reconocerá la póliza y si se restablece cada año.

Deducible y copagos: Cuánto asume la persona antes o durante una atención.

Red médica: Hospitales, clínicas, laboratorios y especialistas incluidos.

Coberturas principales: Hospitalización, emergencias, consultas, exámenes, cirugías, medicamentos, maternidad y beneficios preventivos.

Exclusions y períodos de espera: Enfermedades o procedimientos sin cobertura.

Preexistencias: Declaración de salud, exclusiones, recargos y condiciones para mantener cobertura.

Forma de contratación: Individual, familiar o colectiva.

- Precio total: Prima, renovación y cualquier costo asociado al deducible o copago.

¿QUIÉN SOS CUANDO MANEJÁS?

Costa Rica sobre ruedas es una serie de documentales grabados dentro de un vehículo en movimiento, en el que expertos en movilidad conversan sobre lo que sucede en carretera y la importancia de promover la movilidad segura y la convivencia con todas las personas en las vías: peatones, ciclistas, motociclistas, vehículos y transporte público.

Es importante entender la forma en la que nos movemos para llegar de forma segura a nuestros destinos.

COSTA RICA SOBRE EPISODIO 3 RUEDAS

En la calle empieza el país que queremos

Luis Diego Acuña Gerente de Marca XPENG Costa Rica Grupo Purdy

Cristopher Campos Coordinador del Centro de contacto Quálitas

Irene Rodríguez Editora LN Experiencias

ESCANÉE ACÁ

VER FORO EN youtube.com/@lanacioncr

Carlos Cordero Pérez carlos.cordero@elfinancierocr.com

Con la inteligencia artificial, su cita médica será distinta

Usted acude a una óptica o a un centro oftalmológico y, en segundos, sin dolor

ni procedimientos invasivos, le realizan una prueba médica del fondo de ojo y le comunican de inmediato los resultados, mediante una prueba que se basa en la tecnología de inteligencia artificial (IA).

Se trata de un tamizaje preventivo de retina realizado por el servicio Visión IA, el cual utiliza la plataforma de la firma tica Alinnova Tech para analizar la salud metabólica y cardiovascular antes de que aparezcan los síntomas.

Herramientas como el análisis rápido de retina y los modelos predictivos de la CCSS buscan transformar la atención clínica tradicional

Según la firma, el 40% de los más de 500 millones de personas en el mundo que padecen diabetes llegan a sufrir retinopatía diabética moderada o grave, la cual es la principal causa de pérdida de visión en adultos en edad laboral y podría revertirse en el 95% de los casos con una detección temprana. El problema es que los diagnósticos tradicionales tienen altas tasas de error.

“Nuestra visión es llevar este tipo de tecnología fuera de la atención especializada y acercarla a la atención primaria, utilizando la retina como un nuevo signo vital que permita identificar riesgos antes de que el paciente desarrolle complicaciones avanzadas”, dijo Vinicio Vargas, cofundador y CEO de Alnova Tech.

El cambio a un modelo preventivo está en la base de la utilización de la tecnología para enfrentar las enfermedades no transmisibles (ENT) como la diabetes, los males cardiovasculares, el cáncer y las enfermedades respiratorias, que constituyen las principales causas de enfermedad y mortalidad en Costa Rica.

No solo eso. Las ENT aumentan su incidencia en el país como reflejo de una transición epidemiológica típica de países de ingresos medios a altos, donde se incrementan los factores de riesgo metabólicos (obesidad, hipertensión, dislipidemia) y el envejecimiento de la población.

El problema es que no son males que puedan detectarse a tiempo ni es fácil dar seguimiento a los principales síntomas e indicadores, incluso en los lugares de mayor incidencia, una situación que tiene presente la Caja Costarricense de Seguro Social (CCSS).

A partir de los datos del expediente médico, se detectan las personas con algún riesgo de desarrollar una enfermedad no transmisible, se les cita a consulta médica, se le realizan exámenes y se inician los tratamientos necesarios de manera preventiva. (Imagen con fines ilustrativos.) ÁNGELA ÁVALOS

"La CCSS se encuentra formulando esfuerzos enfocados en detección, prevención y promoción, iniciando con enfermedades crónicas no transmisibles como enfermedad cardiaca, diabetes, cáncer de mama y retinopatía, utilizando la IA analítica y predictiva como herramienta", indicó la institución a El Financiero.

Tecnología

A nivel global, en el 2025, el Foro Económico Mundial, la Organización Panamericana de la Salud y la Organización Mundial de la Salud sostienen que la aplicación de la IA, el aprendizaje automático, los asistentes inteligentes y los sistemas de referenciación geográfica facilitan la recolección de datos, la optimización operativa, la atención de emergencias sanitarias y epidemiológicas, la prevención y la ampliación de la cobertura médica, puesto que en el mundo más de 4.000 millones de personas están excluidas de los servicios actuales.

Sería así siempre que el uso de las nuevas tecnologías esté guiado por principios éticos, evidencia científica y centrado en las personas. Los retos incluyen la lentitud en la actualización de las regulaciones, la seguridad y la privacidad de los datos (que deben ser usados solo para tratamientos médicos). También se identifican peligros del uso de la IA para la creación de virus.

Anticipar y sin dolor

En Estados Unidos y Europa se enumeran varios avances en el uso de IA para facilitar el análisis de imágenes, escáneres cerebrales y exámenes clínicos para detectar a tiempo enfermedades como ictus (infarto cerebral provocado por un coágulo de sangre), fracturas óseas, hígado graso e incluso la esquizofrenia (a partir de la arquitectura genética). Es la misma idea que impulsa Alnova Tech para obtener información precisa a partir de las imágenes obtenidas mediante el examen del fondo de ojo. Apoyándose en modelos de IA, se identifican en segundos las señales de potenciales enfermedades o anomalías para dar paso a la atención médica.

La firma avanza también en la investigación para usar la tecnología en la identificación de biomarcadores asociados con riesgo cardiovascular, enfermedades renales y neurodegenerativas como el alzhéimer. Para esto, aún está pendiente ampliar y validar los modelos de IA con mayores volúmenes de datos, para lo cual la firma trabaja en estudios con varias instituciones.

En Costa Rica, Visión IA está disponible en las ópticas Nova Vision, Preventiva Visual, Studio Visual y Dr.Med, entre otras, informó AlInnova Tech. La firma también iniciará un piloto con la CCSS para aplicar, en la atención primaria, el tamizaje a los pacientes con diabetes al menos una o dos veces al año.

La herramienta Visión IA también se comercializa en México. La compañía espera alcanzar otros mercados de Latinoamérica y Medio Oriente en este 2026 y en el 2027. Además, espera avanzar en el proceso regulatorio de la Food and Drug Administration (FDA) y poder ofrecer el servicio en Estados Unidos el próximo año.

La expansión se efectúa en alianza con compañías farmacéuticas, cadenas de farmacias y redes de atención primaria. "El objetivo es detectar y referir enfermedades oftalmológicas e identificar pacientes tempranamente para que puedan acceder oportunamente a prevención, seguimiento y, cuando corresponda, a tratamientos que ayuden a evitar o retrasar la progresión de sus enfermedades", dijo Vargas.

En el caso de la CCSS, hace más de un año se inició un plan piloto en la Clínica Clorito Picado de Cinco Esquinas de Tibás, donde utiliza herramientas de IA para, a partir de los expedientes médicos, identificar a los pacientes con riesgo de prediabetes y diabetes mellitus tipo 2.

Luego se les cita a consulta de medicina general y de nutrición, se les incluye en programas de educación sobre estilos de vida saludable y se les realizan exámenes de laboratorio de control médico.

La iniciativa aún no se extiende a otras áreas de atención, pues la entidad analiza los resultados y cómo el modelo podrá aplicarse en patologías cardíacas, mamografías y retinopatía del prematuro. También se trabaja en la capacitación del personal.

En la actualidad, ante la carencia de científicos o ingenieros de datos, se cuenta con un proveedor contratado mediante servicios a demanda. El acuerdo contempla la transferencia de conocimiento a equipos multidisciplinarios. La Caja también avanzó en el tratamiento de los datos personales anonimizados.

Para la institución, se trata de transformar la atención tradicional, donde se centre en personas que acuden a las clínicas cuando ya tienen síntomas, en un modelo más preventivo en el que los algoritmos de IA detectan patrones para anticiparse, acelerar diagnósticos, optimizar y personalizar la atención.

Negocios

Turismo médico avanza con pacientes que gastan hasta cinco veces más

Atraídos por la calidad médica, precios competitivos y recuperación rodeada de naturaleza, los turistas dejan al país \$465 millones al año

Marcia Solano Miller marcia.solano@elfinancierocr.com

La calidad clínica y los costos competitivos consolidan a Costa Rica como el segundo destino de turismo de salud en América Latina. SHUTTERSTOCK

Costa Rica recibe cerca de 70.000 pacientes internacionales al año por turismo médico, una actividad que genera aproximadamente \$465 millones para la economía nacional, según datos del Banco Central de Costa Rica (BCCR) divulgados por la Cámara Costarricense de la Salud (CCS) al 2025.

El segmento representa el 13,4% de los visitantes internacionales y se distingue por un gasto promedio muy por encima del resto de viajeros. De hecho, cada turista médico desembolsa, en promedio, \$6.600 frente a los \$1.200 del turista tradicional. Es decir, cinco veces más.

La diferencia no responde únicamente al costo de una consulta, cirugía o tratamiento dental; los pacientes normalmente viajan acompañados, necesitan permanecer en el país para recuperarse o recibir controles posteriores, consumen hospedaje, alimentación, transporte, farmacias, laboratorios y otros servicios durante su estadía.

Estados Unidos es el principal mercado emisor: más del 80% de los pacientes internacionales atendidos en Costa Rica procede de ese país. Por su parte, Canadá aporta cerca del 10%, de acuerdo con la CCS.

Odontología lidera las consultas

Los tratamientos dentales concentran el 42% de la demanda del turismo médico costarricense. Les siguen las cirugías ortopédicas, bariátricas, cardiovasculares, oftalmológicas y oncológicas que, en conjunto, representan 22%; la medicina preventiva, con 16%; y la cirugía plástica, con 10%.

Ahora bien, el peso de la odontología coincide con una tendencia más amplia en el mercado estadounidense.

La Cámara cita un estudio de junio de este año, publicado por el CareQuest Institute for Oral Health bajo el nombre de Crossing Borders for Care: Dental Tourism among US Adults. Este documento estima que 9,6 millones de adultos de Estados Unidos han viajado al extranjero para recibir atención dental.

Según esa investigación, los altos costos de los procedimientos, la ausencia o insuficiencia de cobertura de seguros dentales, así como la posibilidad de combinar tratamiento y vacaciones, impulsan los viajes de pacientes estadounidenses a otros países.

El sector privado intenta capitalizar esa demanda: la Cámara presentó recientemente Leading Dental Clinics Costa Rica, una iniciativa que reúne a Nova Dental, Da Vinci's Dental Care, Design Dent, Flikier Dental Institute, Grunhaus Dental, Freer Dental Aesthetic & Implant Center y la Clínica Dr. Alejandro Sáenz.

Las mismas recibieron el sello PROMED Dental Tourism Costa Rica, que, según la Cámara, acredita requisitos vinculados con atención de pacientes internacionales, como especialistas colegiados y bilingües, protocolos de seguridad, infraestructura especializada, coordinación logística, atención personalizada y garantías sobre los procedimientos.

Costo y recuperación Costa Rica compite en un mercado donde el precio es uno de los principales factores de decisión, pero no el único.

Los tratamientos médicos realizados en el país pueden costar entre 50% y 70% menos que en Estados Unidos, pero lo cierto es que otros países de América Latina pueden ofrecer tarifas más bajas.

La diferenciación costarricense se apoya en la calidad de la medicina privada, acreditaciones internacionales, profesionales bilingües, tecnología, protocolos de seguridad y estabilidad institucional.

Sergio Restrepo, miembro de la junta directiva de Clínica Bíblica, explicó a El Financiero que los pacientes extranjeros que llegan al país por procedimientos programados buscan, además de un menor costo, servicios hospitalarios comparables a los que encontrarían en su país de origen, en especial Estados Unidos.

“Mucho turismo médico viene a San José a diferentes procedimientos como la ortopedia, odontología, cirugía bariátrica, oftalmología, rehabilitación y cirugía plástica”, comentó.

Por eso, las acreditaciones internacionales, la tecnología de diagnóstico y cirugía, los protocolos de atención y seguridad, además de la disponibilidad de profesionales bilingües, son elementos que inciden en la decisión de los viajeros.

42%

porcentaje de la demanda del turismo médico costarricense que concentran los tratamientos dentales

Restrepo mencionó que, en la experiencia de Clínica Bíblica, algunas compañías estadounidenses que se autoaseguran han enviado a sus colaboradores a Costa Rica para tratamientos médicos, en busca de menores costos con estándares hospitalarios equivalentes.

El tiempo de recuperación también es parte de la propuesta, pues, tras procedimientos médicos, algunos visitantes extienden su permanencia y optan por una estadía asociada con descanso, naturaleza, nutrición, servicios de bienestar y actividades de bajo impacto.

Un mercado de alto gasto Los indicadores disponibles muestran que el turismo médico aporta más por visitante que el turismo convencional, pero también que su medición todavía depende, en buena parte, de estimaciones sectoriales.

El interés de clínicas y hospitales por este segmento ocurre en un contexto de competencia regional; países como México, Colombia y República Dominicana participan activamente en el mercado de procedimientos electivos, con ofertas dirigidas a pacientes estadounidenses en áreas como odontología, cirugía estética y bariatría.

Costa Rica ocupa el séptimo lugar entre los destinos mundiales de turismo médico y el segundo de América Latina, detrás de México, según información citada por la CCS. No obstante, la referencia corresponde a la edición 2021 del Medical Tourism Index, la más reciente disponible, por lo que no constituye una clasificación actualizada.

El desarrollo de este negocio mantiene un reto institucional: la reglamentación de la Ley de Promoción y Fomento de Servicios de Turismo de Salud, publicada en enero del 2023, por parte del Poder Ejecutivo.

La normativa plantea impulsar el turismo médico, de bienestar y de salud mediante una articulación entre instituciones públicas y empresas privadas. Para el sector, contar con reglas operativas permitiría fortalecer la promoción internacional, mejorar la recopilación de datos y consolidar mecanismos que brinden confianza a los pacientes.

La oportunidad para Costa Rica está en aprovechar un segmento que combina alto gasto por visitante, tratamientos especializados y una estadía más extensa que la del turismo tradicional.

El desafío será mantener estándares clínicos verificables, garantizar seguimiento para los pacientes internacionales y competir con destinos que pueden ofrecer precios menores, pero no necesariamente la misma combinación de atención médica, conectividad y experiencia turística.

Marcia Solano Miller marcia.solano@elfinancierocr.com

Terapias de alta complejidad impulsan el turismo de salud tico

l avance de la medicina moderna ya no se limita a las grandes potencias mundiales,

Costa Rica se consolida como referente en innovación médica y turismo de salud con nuevos tratamientos en cardiología y medicina regenerativa

sino que emerge y se asienta en rincones latinoamericanos como Costa Rica, donde tratamientos de vanguardia no solo ofrecen nuevas alternativas a los pacientes, sino que atraen a personas de distintas partes del planeta.

Mientras el objetivo de la atención de salud se centra mayoritariamente en la solución de padecimientos agudos y crónicos de quienes así lo requieren, una parte del talento médico costarricense trabaja en soluciones innovadoras que, más allá de acelerar y facilitar procesos, aterrizan resultados antes solo imaginables.

Las iniciativas abarcan desde intervenciones cardíacas y ortopédicas hasta terapias regenerativas para contrarrestar el envejecimiento.

El Financiero conversó con especialistas médicos en sectores líderes de innovación en el país. A continuación, recapitulamos qué están haciendo nuevo en Costa Rica para superar las formas ya existentes.

Tecnología hospitalaria Rodolfo Garbanzo, director médico de Clínica Bíblica, explicó que han centrado los tratamientos novedosos en la incorporación de procedimientos de cardiología, ortopedia, diagnóstico especializado y monitoreo remoto.

Negocios

La apuesta se concentra en servicios que requieren infraestructura hospitalaria, salas de procedimientos, personal especializado y seguimiento clínico.

Entre los tratamientos mencionados está la ablación de venas pulmonares mediante campo pulsado Farapulse para fibrilación auricular. De acuerdo con Garbanzo, el centro realizó el primer procedimiento de este tipo en Costa Rica y Centroamérica.

La ablación por campo pulsado se diferencia de las técnicas térmicas empleadas tradicionalmente para tratar arritmias, como radiofrecuencia y crioterapia. Su principio es la aplicación de pulsos eléctricos breves e intensos para actuar sobre el tejido objetivo. La adopción de esta tecnología por centros privados forma parte de una competencia por incorporar procedimientos de mayor complejidad.

Además, se llevó a cabo el primer reemplazo total de tobillo de nueva generación efectuado por un hospital privado costarricense.

RMI abrió al público en Costa Rica hace cerca de cinco años y ha realizado más de 10.000 tratamientos a pacientes de más de 17 países. CORTESÍA

El procedimiento se orienta a personas con daño articular severo, con el objetivo de conservar movilidad.

Cabe destacar que la Caja Costarricense de Seguro Social (CCSS) llevó a cabo este tipo de reemplazo por primera vez en el 2024, por lo cual llegó a afianzarse tanto en el sector público como en el privado.

De acuerdo con Garbanzo, a esto se suma un programa para pacientes con Helicobacter pylori recurrente o refractario. El abordaje incorpora cultivo, PCR y antibiograma para identificar resistencia y ajustar el tratamiento.

En insuficiencia cardíaca, el hospital utiliza monitoreo remoto para seguir la evolución del paciente fuera de la institución.

“Estas iniciativas no se limitan a adquirir nueva tecnología. También implican desarrollar equipos altamente especializados, ofrecer tratamientos definidos según las características de cada paciente, dar continuidad al cuidado mediante herramientas de monitoreo y documentar los resultados para aportar evidencia clínica local en publicaciones”, comentó el director.

Medicina regenerativa En paralelo, el Instituto de Medicina Regenerativa (RMI),

70.000

pacientes internacionales que recibe Costa Rica al año por turismo médico, inyectando cerca de \$465 millones a la economía

ubicado en Avenida Escazú, ofrece tratamientos orientados a longevidad, condiciones articulares, calidad de la piel, disfunción eréctil, síndrome perimenopáusico y algunas condiciones neurocognitivas, según su cofundador y director médico, Víctor Urzola.

Urzola, cirujano plástico reconstructivo y microcirujano, indicó que RMI abrió al público en Costa Rica hace cerca de cinco años y ha realizado más de 10.000 tratamientos a pacientes de más de 17 países. El médico señaló que el instituto cuenta con más de 15 publicaciones en revistas indexadas y revisadas por pares, cuyos trabajos han pasado por revisión de un comité ético.

"El proyecto inicialmente estuvo muy dirigido más a turismo médico", afirmó Urzola. A su criterio, la operación ha contribuido a posicionar a Costa Rica en el segmento de terapias regenerativas y turismo médico de alta gama.

Costa Rica recibe cerca de 70.000 pacientes internacionales al año por turismo médico, una actividad que genera aproximadamente \$465 millones para la economía nacional, según datos del Banco Central de Costa Rica divulgados por la Cámara Costarricense de la Salud (CCS) al 2025.

El médico aseguró que el instituto ha atendido a deportistas de alto rendimiento, astronautas y pacientes internacionales. De hecho, la clínica mantiene una relación estrecha con Smith Johnston, médico de la NASA, quien ha enviado en varias ocasiones a miembros del equipo espacial para atenderse.

No obstante, la atención local también forma parte de su estrategia, impulsada por esfuerzos para reducir los costos mediante economías de escala.

El rango de precios de los tratamientos de RMI se ubica aproximadamente entre \$6.000 y \$30.000, de acuerdo con Urzola. Los procedimientos de menor costo corresponden a intervenciones para mejorar la calidad de la piel, mientras que los protocolos combinados de antienvejecimiento se encuentran entre los de mayor precio. El costo final depende del tratamiento y del perfil de cada paciente, explicó.

RMI afirma contar con un laboratorio con certificaciones ISO y procesos de calidad basados en buenas prácticas de manufactura (GMP, por sus siglas en inglés). Urzola sostuvo que esa infraestructura respalda la producción celular desarrollada por el instituto.

El especialista agregó que la empresa recibió autorización para abrir una primera sede en Europa, cuya inauguración proyectaba para noviembre. La expansión, afirmó, parte de una compañía desarrollada en Costa Rica y busca llevar sus servicios a otros mercados.

Estos avances muestran cómo el país busca ampliar su oferta médica más allá de los tratamientos convencionales y posicionarse en áreas de mayor especialización.

La incorporación de nuevas tecnologías hospitalarias y el desarrollo de terapias regenerativas abren oportunidades tanto para pacientes nacionales como internacionales, mientras los centros médicos enfrentan el reto de demostrar la seguridad, eficacia y resultados de estas alternativas.

De esta manera, la innovación médica empieza a ocupar un espacio cada vez más relevante en el país, no solo como una herramienta para transformar la atención de salud, sino también como un componente del creciente mercado de turismo médico.

Emprender

La agenda tica que revolucionó los consultorios del país

Siku inició como una agenda para gestión de las citas; ahora ofrece novedosas funciones para doctores y odontólogos basadas en la IA

Carolina Piña y Rolando Calderón fundaron Siku hace 10 años. La solución inició como una agenda para programar las citas de los pacientes y ahora incluye avanzadas funcionalidades basadas en la IA. JOHN DURAN

Carlos Cordero Pérez carlos.cordero@elfinancierocr.com

Siku cuenta con 25 colaboradores en total, que trabajan bajo la modalidad híbrida. En la foto, parte del equipo de la empresa. JOHN DURAN

Rolando Calderón trabajaba en una firma informática atendiendo a un importante hospital privado de Costa Rica. Ahí observó los problemas que enfrentaban los médicos con el manejo de sus consultorios y desarrolló una solución que en la actualidad se transforma por completo.

Él nació en Siquirres, Limón, pero su familia se trasladó a San Isidro de Heredia cuando tenía cinco años de edad. En el año 2001 ingresó al Colegio Universitario de Alajuela para estudiar Ingeniería de Software y empezó a trabajar como freelancer. Más adelante, continuó sus estudios en la Universidad Latina y, en la actualidad, con una maestría en inteligencia artificial (IA) del Instituto Tecnológico de Monterrey.

En el 2004 se incorporó a la desarrolladora Logical Data y formó parte del equipo que atendía a la Clínica Bíblica. Luego estuvo casi dos años en la empresa transnacional EX Squared, de donde salió en el 2019 para dedicarse a su proyecto junto con Carolina Piña.

Ella es de La Sabana, en San José. Tras salir de secundaria en el Colegio Los Ángeles, se graduó en el 2009 en Administración de Empresas con énfasis en Mercadeo de la Universidad Hispanoamericana, en la sede de Heredia.

A los tres meses ingresó a la agencia de publicidad Móvil Multimedia y tres años más tarde pasó a Arweb, donde lideró un equipo de 15 personas especializadas en redes sociales. Entonces conoció a Rolando, quien le presentó su proyecto para el sector de salud.

"Al inicio lo que queríamos hacer era una agenda, nada más", dice él. "No existía mucha necesidad porque no se contaba tampoco con mucha tecnología. Internet era un problema todavía".

Como un trabajo extra

Trabajando en la Clínica Bíblica, Rolando observó que los médicos y odontólogos seguían con agendas de papel y tenían expedientes duplicados, generados cuando no localizaban el original. Tampoco tenían mecanismos de envío de recordatorios de citas y exámenes, por lo que los pacientes asistían sin cumplir las instrucciones obligatorias para los procedimientos clínicos.

El sector requería una herramienta digital. Durante los años 2013 y 2014, Rolando trabajó junto con dos colegas en el software. De los tres, solo él permaneció.

Con el sistema “en bruto”, se lo presentó a Carolina. “Hay que hacer cambios. Esto todavía no está listo para salir al mercado”, le advirtió ella, que se integró de lleno en agosto del 2016.

Tras una sesión de ideas, surgió el nombre de Siku, término suajili que significa “día” y que se relaciona con el concepto de las agendas. También realizaron otros ajustes.

Unas odontólogas conocidas plantearon la necesidad de incorporar los expedientes clínicos y herramientas como el odontograma digital, un mapa dental gráfico que registra cada pieza dental. Así, el servicio empezó a presentarse en ferias del sector.

La clave, empero, fue la inversión de capital de riesgo obtenida. Había futuro, pero faltaba mucho más.

Amadeo Quirós, fundador de Caricaco Venture Capital, invirtió en el 2017 y el 2018, lo que facilitó la formalización de la sociedad y la contratación de colaboradores.

Un año más tarde, también se incorporó a tiempo completo Rolando, que hasta ese momento dedicaba sus jornadas a su empleo y, desde las 5:00 p. m., a la herramienta.

"Amadeo es un pilar estratégico cuando hay tiempos grises u oscuros y no sabemos adónde ir", afirma Carolina.

El impulso definitivo de la solución ocurrió cuando la factura electrónica se volvió obligatoria. Siku tenía un módulo de recibos que adaptó a los requerimientos del Ministerio de Hacienda. En pocos meses, pasó de 75 a 500 suscripciones.

Desde entonces, su clientela se multiplicó casi cuatro veces para llegar a una comunidad de casi 6.000 usuarios, pues hay consultorios y clínicas con más de un usuario. El plan básico cuesta \$140 por mes.

Todavía hay mercado por captar. En el país, en el 2025, se contabilizaron más de 3.500 clínicas y hospitales, médicos y odontólogos registrados como patronos ante la Caja Costarricense de Seguro Social (CCSS).

Una aplicación médica para la nueva era

Ese crecimiento implicó múltiples cambios operativos, aunque no sin incidentes.

Siku alquiló una oficina en Escazú, pero la crisis sanitaria obligó a almacenar el mobiliario en un apartamento de un familiar de Carolina. En el 2022, se estableció en un oficentro cercano al Hospital del

Trauma y en el 2024 en la sede actual en La Uruca, donde sus 25 colaboradores realizan trabajo híbrido.

De forma paralela, la solución cambió. En medio de la pandemia, integró la teleconsulta apoyándose en Zoom. "La industria cambió: ahora el consultorio iba adonde el paciente", dice Carolina.

En la actualidad, se automatiza el 60% del proceso, apoyándose en 19 módulos de gestión, incluyendo inventarios y autogestión de pacientes.

Este último facilita solicitar citas durante las 24 horas sin necesidad de personal y los recordatorios se realizan vía WhatsApp, pues no todos los pacientes quieren que los llamen ni todos tienen tiempo para responder a una llamada. Además, la clínica ahorra hasta el 60% del tiempo destinado a comunicarse con sus clientes.

El gran salto de la plataforma es la incorporación de la IA y de los modelos de aprendizaje automático que permiten, entre otras cosas, el reconocimiento de voz. Así, los pacientes –en particular los adultos mayores– programan las citas con notas de voz. El sistema también lo orienta para asignar la consulta al especialista respectivo cuando hay varios en una clínica.

La solución ofrece otras funciones. Por ejemplo, momentos antes de la cita, el sistema genera un resumen en 30 segundos con la información del paciente. Luego, graba y transcribe la consulta, completa el expediente y elimina el audio para resguardar la privacidad. Además, actualiza el odontograma con dictado de voz. Y el algoritmo calcula la probabilidad de ausentismo para organizar los cupos. Todo esto permite captar y mantener clientes.

La solidez de la plataforma, que incluye la integración con los sistemas de imágenes, le permite a Siku internacionalizarse. Hace cuatro meses empezó a darse a conocer en Panamá.

En el próximo mes de septiembre, la firma será patrocinadora del Congreso de la Asociación de Cirujanos de Panamá y, pocos meses más tarde, realizará conferencias sobre la IA en salud en universidades de ese país. La visión es abarcar toda la región.

A la par, se integrarán más funciones, como una dirigida a la recuperación de pacientes en tratamientos de ortodoncia, donde hay mayor ausentismo después de las primeras sesiones. También se proyecta incorporar otros módulos para digitalizar y automatizar hasta el 90% de la operación de las clínicas y los consultorios.

El cuaderno y los tachones de papel quedaron en el pasado de forma definitiva. El presente y el futuro son más prometedores. “Vamos a seguir desarrollando con IA. Es el futuro, como en otras industrias”, asegura Rolando.

Editorial

La Caja frente a la Costa Rica que envejece

osta Rica envejece más rápido de lo que ha transformado su sistema de salud. Esa es la discusión que debe ordenar el debate sobre la sos-

tenibilidad de la Caja Costarricense de Seguro Social (CCSS), más allá de diagnósticos alarmistas, disputas políticas de corto plazo o falsas dicotomías entre atención pública y privada.

La CCSS no es sustituible. Es una de las bases del desarrollo costarricense y la principal garantía de atención para millones de personas que no podrían financiar una consulta especializada, una cirugía, un tratamiento contra el cáncer, una enfermedad crónica o una hospitalización prolongada. Los seguros y hospitales privados pueden cumplir un papel complementario para quienes tienen capacidad de pago; no reemplazan la solidaridad que sostiene la salud universal.

Defender la Caja no significa negar sus problemas sino prepararla para el país que ya emerge: con menos nacimientos, más adultos mayores y una demanda creciente de atención compleja, continua y costosa.

En 2023, Costa Rica tenía 546.225 personas de 65 años o más, equivalentes a 10,6% de la población. Para 2038, ese grupo rozaría el millón: 988.860 personas, o 18,3% del total. El aumento sería de 81% en apenas 15 años. No se trata solo de una población más grande, sino de una sociedad con necesidades sanitarias distintas. Conforme aumenta la esperanza de vida, crecen las enfermedades crónicas, la necesidad de medicamentos continuos, controles frecuentes, intervenciones especializadas, rehabilitación, cuidados paliativos y acompañamiento de personas en situación de dependencia. El gasto asociado a adultos mayores pasaría de 27,4% del total en 2024 a 38,8% en 2038.

Prolongar la vida es una conquista social, no una carga indeseable. El problema es enfrentarla con un modelo de financiamiento y atención que no se ha adaptado suficientemente. Durante décadas, la Caja se apoyó en una relación más favorable entre población joven, cotizantes y usuarios con mayores necesidades médicas. Esa relación cambia mientras cae la natalidad, la informalidad debilita la recaudación y las cargas sobre la planilla muestran límites como fuente casi exclusiva de financiamiento.

La discusión no es si la Caja está o no “quebrada”. La pregunta correcta es si Costa Rica adapta su sistema de salud a la población que tendrá en 10, 15 y 20 años. Bajo las condiciones actuales, el estudio actuarial proyecta balances operativos negativos desde 2030 y agotamiento de reservas en 2036. Esperar a la emergencia solo dejará opciones más dolorosas: aumentos abruptos de contribuciones o impuestos, restricciones presupuestarias, deterioro de la oportunidad de atención y listas de espera más largas.

La respuesta exige más que recursos, aunque los recursos importan. El Estado debe reconocer y ordenar su deuda con la CCSS mediante una ruta transparente y responsable. No es aceptable que la institución llamada a proteger a la población absorba obligaciones estatales sin recibir oportunamente el financiamiento correspondiente. La Caja, a la vez, debe mejorar el cobro, combatir evasión y subdeclaración, y diseñar mecanismos realistas para incorporar a la mayor cantidad de trabajadores independientes y personas con ingresos variables.

El reto demográfico obliga también a revisar qué servicios se financian y cómo se organizan. Un sistema diseñado para una población longeva no puede depender solo de hospitales, emergencias y atención tardía. Debe fortalecer prevención, medicina familiar, detección temprana, control de diabetes, hipertensión y cáncer, atención domiciliaria, rehabilitación y cuidados de larga duración. Acompañar bien a una persona en su hogar puede mejorar su calidad de vida, evitar hospitalizaciones costosas y largos tratamientos.

Nada de esto será posible si la CCSS continúa expuesta a improvisación, opacidad, corrupción o reparto político. Cada colón desperdiciado y cada decisión subordinada a intereses ajenos a la salud pública pesan más cuando los recursos deben alcanzar para una población con necesidades crecientes. Defender la institución exige rigor técnico, ciencia, transparencia y rendición de cuentas.

Costa Rica no debe escoger entre una Caja inmóvil y una salud privada inaccesible para la mayoría. Debe construir una CCSS sostenible, moderna y protegida de quienes la han visto como un espacio para hacer política o capturar beneficios particulares. Preparar la Caja para el país que envejece es prepararnos para cuidarnos mejor.

@ Escriba sobre el editorial editorial@elfinancierocr.com

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Publicación semanal de Grupo Nación. Derechos reservados.

Enfoques Fernando Naranjo Economista

¿Más deuda externa?

E l Gobierno ha propuesto que el país haga una nueva emisión de bonos internacionales por \$13.500

millones, o sea aliviar el problema fiscal con más endeudamiento.

Dicha propuesta, en mi opinión, es un error porque un monto tan elevado es desproporcionado para el tamaño de la economía de Costa Rica. ¡Ese valor es equivalente a 13% del Producto Interno Bruto! El país no debe aumentar su deuda pública en esa magnitud, que ya toma el 30% de los impuestos para el pago de intereses.

El Gobierno debe emprender con urgencia tareas que son condiciones indispensables para un buen éxito de una futura colocación de bonos. Hablar menos y hacer más es la tarea pendiente.

El primer factor que el Gobierno debe corregir es cambiar la política económica que ha seguido en los últimos cuatro años y que ha sido, en buena parte, tal como se reconoce, la causante del deterioro fiscal.

En segundo término, ha crecido la desconfianza, tanto interna como externa, sobre el manejo económico. La única forma de corregir ese deterioro es que el Gobierno negocie un nuevo convenio con el FMI, como se hizo durante el gobierno de Carlos Alvarado.

Es también requisito para el éxito de una futura colocación de bonos que el Gobierno anuncie y presente a conocimiento de la Asamblea Legislativa su propuesta fiscal.

Una vez que se cumplan estas condiciones previas, se puede discutir una versión diferente a la oficialista para una emisión de bonos internacionales.

La Asamblea Legislativa muy pronto se abocará a analizar y aprobar el Presupuesto de la República para el 2027. Allí quedará definido cómo se financiará el déficit fiscal para el año entrante. Cuánto se financiará con instituciones multilaterales, cuánto con bonos en el mercado interno y el remanente, a financiar con bonos internacionales. Es por ello por lo que la discusión de una emisión, hoy día, de eurobonos no tiene sentido, por ser prematura e inoportuna. Además, el gobierno ya colocó €3.000 millones recientemente.

En mi opinión, las emisiones futuras de bonos deben definirse anualmente y ser congruentes con el Presupuesto de la República que aprueba la Asamblea Legislativa.

Si no se procede ordenada y correctamente, vamos a pagar tasas de interés mucho más altas en perjuicio del país.

Sebastián Madrigal S.

Cuando se habla de listas de espera en Costa Rica, la discusión suele centrarse en cuántos pacientes esperan una consulta, un examen o una cirugía. No obstante, pocas veces nos preguntamos qué significa realmente esa espera para una persona y qué factores, más allá de la disponibilidad de médicos, contribuyen a que el problema persista.

Eso nos obliga a mirar mucho más allá de una cifra acumulada en un registro digital; la espera se construye a lo largo de una cadena asistencial en la que intervienen múltiples decisiones, recursos y dependencias. Las personas pueden ingresar al sistema de salud por una consulta en el primer nivel de atención, requerir posteriormente la valoración de un especialista, necesitar un estudio diagnóstico y, finalmente, ser candidata a un procedimiento terapéutico o quirúrgico.

Lo que muchas personas ignoran es que cada una de las etapas tiene su propia capacidad, sus restricciones y sus tiempos, por lo cual, si uno de los eslabones se retrasa, el efecto se traslada hacia los demás y termina siendo percibido por el paciente como una sola espera, aunque en realidad sea el resultado de múltiples esperas que se han acumulado.

Desde una perspectiva bioingenieril, esta característica resulta especialmente relevante porque invita a observar el sistema como un proceso y no como una suma de servicios aislados.

En ingeniería sabemos que aumentar la capacidad de un componente no necesariamente mejora el desempeño global, si el cuello de botella se encuentra en otro punto.

En un hospital se podría, por ejemplo, ampliar la disponibilidad de consulta especializada; pero, si los pacientes que salen de esa consulta requieren estudios diagnósticos cuya capacidad permanece limitada, el problema simplemente cambia de lugar. Así mismo, incrementar las horas de funcionamiento de un quirófano tendrá un efecto limitado si existen restricciones en imágenes médicas, laboratorio, esterilización, camas, personal o equipamiento médico.

Es así como la estrategia presentada por la Caja Costarricense de Seguro Social (CCSS) para reducir estas listas, basada en la depuración de registros, la priorización clínica y el fortalecimiento de la gestión, representa un avance importante. No obstante, existe un componente que pocas veces forma parte del debate público: la disponibilidad y gestión de la tecnología utilizada para diagnosticar y tratar a los pacientes.

Como bioingeniero, con-

SHUTTERSTOCK

Detrás de las listas de espera también hay tecnología, procesos y bioingeniería

sidero que también debemos preguntarnos cuántos equipos médicos están realmente disponibles y operando cuando los pacientes los necesitan; pensemos en una persona que esperó ocho meses para una resonancia magnética. Organizó su trabajo, viajó desde otra comunidad y llegó puntualmente a su cita con la esperanza de obtener, por fin, un diagnóstico. Al ingresar al servicio, recibe una noticia inesperada: el equipo presentó una falla y se encuentra a la espera de un repuesto que llegará en 45 días, por lo cual el examen deberá reprogramarse para una fecha aún sin definir.

Debido a lo anterior, el paciente no percibe únicamente que un equipo dejó de funcionar; siente que su tratamiento, su tranquilidad y su proyecto de vida vuelven a quedar en pausa. Esa realidad, que puede repetirse en distintos servicios de salud, demuestra que la disponibilidad tecnológica también tiene un impacto directo sobre las listas de espera.

La tecnología en salud no

Las listas de espera no se resuelven únicamente con más especialistas o quirófanos. Desde la bioingeniería, el desafío exige ver el sistema de salud como un engranaje donde la gestión tecnológica, el mantenimiento de equipos y los procesos clínicos funcionen sin cuellos de botella

puede verse únicamente como un conjunto de equipos; constituye una infraestructura crítica cuya disponibilidad influye directamente en la capacidad de respuesta de nuestro sistema de salud. Es ahí donde una adecuada gestión tecnológica, acompañada de mantenimiento oportuno, renovación planificada, monitoreo de indicadores y análisis de fallas, permite reducir interrupciones y aprovechar mejor los recursos existentes.

A eso se le suma el enorme potencial de la inteligencia artificial y la analítica de datos para predecir la demanda de servicios, optimizar la programación de citas, anticipar fallas en equipos médicos, identificar cuellos de botella y apoyar la toma de decisiones basada en evidencia. Estas herramientas ya forman parte de los sistemas de salud más avanzados y demuestran que la innovación también puede contribuir a disminuir los tiempos de espera.

Las listas de espera son un problema complejo que no se resolverá con una única medida; requieren del máximo aprovechamiento de los especialistas disponibles, infraestructura adecuada, inversión sostenida y el uso estratégico de la tecnología biomédica. Pero especialmente exigen que todos los actores involucrados trabajen de manera coordinada: autoridades sanitarias, personal asistencial, gestores hospitalarios, ingenieros, profesionales en tecnologías de la información, industria, universidades y centros de investigación.

En este punto, la bioingeniería aporta principalmente una forma de pensar, al permitir el análisis de sistemas complejos, identificar interdependencias, medir desempeño, diseñar soluciones y evaluar resultados. No se trata de desplazar otras disciplinas, sino de incorporar herramientas de ingeniería a un problema que requiere necesariamente conocimiento clínico, gestión tecnológica, economía y comprensión de las necesidades de los pacientes.

Reducir las listas de espera no depende únicamente de incrementar la producción de consultas o cirugías; se debe construir un sistema de salud donde las personas, los procesos y la tecnología funcionen como un solo engranaje. Solo mediante una visión integral, colaborativa y sincronizada será posible ofrecer una atención más oportuna, eficiente y centrada en quienes realmente importan: los usuarios de los servicios de salud.

El autor es decano de la Facultad de Bioingenierías de Ucimed.

Andrew J. Scott

a transición demográfica mundial, caracterizada por la disminución de las tasas de

natalidad y el aumento de la esperanza de vida, es una de las transformaciones más trascendentales del último siglo, y el envejecimiento poblacional alienta un flujo constante de pronósticos económicos pesimistas. Si en algo coinciden los economistas académicos, las organizaciones internacionales y los gobiernos nacionales, es que el resultado inevitable del envejecimiento poblacional es la parálisis económica.

Pero contra lo que se podría suponer, la experiencia de los últimos setenta años ofrece pocos argumentos en respaldo de este consenso pesimista. La disminución de las tasas de natalidad durante ese período no frenó el crecimiento general del PIB. Que las poblaciones envejecieran y disminuyera su ritmo de crecimiento no se trasladó necesariamente a las economías.

Al evaluar cualquier proyección económica a largo plazo, hay que tener presente la famosa frase del legendario beisbolista Lawrence Yogi Berra: "Es difícil hacer predicciones, sobre todo sobre el futuro". Por ejemplo, prever los efectos de la inteligencia artificial sobre el crecimiento o la deuda pública es un proceso muy incierto si se tiene en cuenta el poco tiempo transcurrido desde el surgimiento de esta tecnología y la rapidez de su evolución.

Envejecimiento demográfico no significa fragilidad económica

Pero el cambio demográfico es diferente, porque disponemos de abundantes datos históricos con los que evaluar sus consecuencias económicas. En un trabajo reciente en coautoría con el Premio Nobel de Economía Daron Acemoglu, David Autor y Keelan Beirne (todos ellos del MIT), examinamos décadas de datos de cambio demográfico en distintos países y regiones para analizar los efectos de las variaciones en las tasas de natalidad y en las estructuras etarias sobre el desempeño económico.

Los resultados son sorprendentes. En la comparación entre países y entre áreas de mercado laboral en los Estados Unidos, las zonas con tasas de fecundidad más bajas experimentaron un crecimiento más rápido del PIB per cápita o de las ganancias por persona, mientras el crecimiento del PIB general y el total de ganancias se mantuvieron casi sin cambios. Parece existir una respuesta sistemática de las economías a la disminución de la fecundidad y el consiguiente envejecimiento relativo de

El envejecimiento de la población no garantiza el declive económico: la historia demuestra que la falta de mano de obra se compensa con más tecnología y productividad

la fuerza laboral: aumentan la productividad y la inversión de capital, y la actividad se desplaza de los sectores con uso intensivo de mano de obra a la exportación de alta tecnología.

Impulsan estas tendencias un cambio en los procesos de innovación y en la concesión de patentes, que muestran un desplazamiento hacia tecnologías de ahorro de mano de obra como la automatización y las tecnologías de la información y la comunicación (TIC). Es decir, aunque las transiciones demográficas reducen la cantidad de trabajadores y frenan el crecimiento de la población, el progreso tecnológico aumenta la productividad de los que quedan; eso compensa la reducción de la fuerza laboral y sostiene el crecimiento del PIB.

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La respuesta tecnológica a la disminución de las tasas de fecundidad no se condice con la tesis habitual del dividendo demográfico inicial. Según la idea tradicional, en las primeras etapas de una transición demográfica, disminuye la cantidad de niños, mientras la proporción de personas mayores se mantiene en niveles relativamente reducidos. Esto, a su vez, aumenta el tamaño relativo de la población en edad de trabajar e impulsa el crecimiento del PIB. Una reducción de las tasas de fecundidad puede reforzar ese dividendo al alentar el ingreso a la fuerza laboral de más mujeres y aumentar la inversión en la educación de cada niño.

Pero el dividendo es temporal. Al persistir las bajas tasas de natalidad y aumentar la esperanza de vida, crece la proporción de personas mayores y se genera la carga económica que suele asociarse al envejecimiento de la población.

El mecanismo que identificamos apunta en una dirección diferente. Hallamos que la escasez de mano de obra puede alentar cambios tecnológicos y generar mejoras de productividad que perduran mucho después de la desaparición del dividendo demográfico inicial.

Un buen ejemplo de este fenómeno parece ser China, un país que está experimentando una de las transiciones demográficas más rápidas y drásticas de la historia; se prevé que su población en edad de trabajar (entre 15 y 64 años) disminuya desde un máximo de unos 1.000 millones de personas hasta unos 300 millones en el 2100. Es difícil no vincular esta tendencia con la extraordinaria apuesta de China por la robótica. El parque de robots industriales del país se duplicó entre el 2021 y el 2024, y ya representa más o menos la mitad del total mundial.

Por supuesto, hay buenas razones para cuestionar el poder predictivo del pasado. Algunos países, entre ellos China, enfrentan un cambio demográfico más rápido y amplio que cualquier otro que hayamos visto en los últimos setenta años. La adaptación tecnológica puede compensar gran parte de la presión económica resultante, pero quizá no toda.

Aun así, no tener en cuenta los datos de los últimos setenta años al hacer pronósticos para los próximos setenta implica un riesgo de permitir que el instinto sustituya el análisis. Muchas veces, el pesimismo en relación con el envejecimiento poblacional parece obedecer no solo a factores económicos reales, sino también a las connotaciones que evoca la palabra. Es como si la economía estuviera destinada a envejecer junto con la población, desde la vitalidad juvenil hasta una senectud frágil y un declive inevitable.

Es verdad que estamos entrando en territorio demográfico inexplorado. Por ejemplo, se prevé que en los próximos 75 años, la proporción de estadounidenses mayores de 65 años aumentará del 17 % al 29 %. Pero en los 75 años anteriores la proporción se había más que duplicado (de 8 % a 17 %), sin que se desacelerara el crecimiento económico.

¿Por qué dar por sentado automáticamente que esta vez será diferente?

Ya sea con una respuesta tecnológica a la escasez de mano de obra, con cambios institucionales frente al aumento de la esperanza de vida o con más inversión en capital humano, las economías han demostrado una y otra vez su capacidad para adaptarse al cambio demográfico. Es probable que esta capacidad influya más en nuestro futuro económico que el supuesto obsoleto de que una sociedad senescente tiene que generar una economía senescente.

El autor es profesor de Economía en la London Business School e investigador principal en Economía en el Ellison Institute of Technology.*

QA Report - El Financiero Costa Rica - 29.08.2026.pdf

Pipeline

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• extraction_route=mineru-vlm
• Translation chunks: 55
• Extraction warnings:
• [MINERU-VLM] Successfully extracted via MinerU VLM (batch: 9523e379-82cf-4dc3-9b7f-37f3ea7a1b88)

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• WARNING: Missing proper nouns in translation: Alberto Porras Socio Director Baker Tilly

Francisco, Asamblea Legislativa, Aseguradoras Privadas, Banco Central, Barrio El Carmen, Caja

Cuando, Caja

Estudio, Caja Costarricense, Caribe Cepal, Colegio Universitario - WARNING: source dates, money, or percentage tokens may be missing

Model QA

经过严格审核，本次翻译件的审计结果如下：

═══ 审核报告 ═══

1. 幻觉核查 (Hallucination Check)

• 核查项：译文中提到的“哥斯达黎加大学统计学院在 2024 年开展的一项独立调查”以及相关的百分比（86.4%, 67.9%, 83.1%）。
• 核查过程：
  1. 搜索标题索引 $\rightarrow$ 未发现匹配。
  2. 搜索抽样原文 $\rightarrow$ 未发现匹配。
• 结论：[BLOCKING] 严重幻觉。原文中仅提及 Enigh (INEC) 的数据，并未出现任何关于“哥斯达黎加大学统计学院”的独立调查及其具体百分比数据。译文凭空捏造了大量统计数据以填充论证，属于严重的学术/新闻事实造假。

2. 关键缺陷审计 (Critical Defect Audit)

[BLOCKING] 交付标签残留 / 翻译截断 - 位置：“保险 $\rightarrow$ “ $\rightarrow$ 保险是一种金融工具” - 问题：译文中出现了大段的空白引号和断裂的句子，且在“新兴风险”段落中，翻译在 “保险 处突然中断，随后直接跳到了标题。这表明翻译过程中出现了严重的文本丢失或清理标签未清除。

[BLOCKING] 数字量级/符号错误 - 位置：政府提议国家再次发行国际债券，金额为 \135 亿美元 以及 政府最近已经发行了 \30 亿美元。 - 问题：译文使用了反斜杠 \ 代替货币符号（原文应为 $\$$）。在金融报纸中，货币符号的缺失或错误会导致严重的误读。

[WARNING] 术语一致性/翻译质量 - 位置：La Católica 国际医院 $\rightarrow$ La 医院 $\rightarrow$ La 国际医院 (HILC)。 - 问题：译文在处理医院名称时过于随意，虽然原文有品牌简化过程，但译文直接写成“La 医院”不符合中文表达习惯，应处理为“La 医疗中心”或保留原名。

[WARNING] 残留英文/格式问题 - 位置：Andrea Mora Zamora. 商业编辑 andreamora@elfinancierocr.com - 问题：作者姓名及职位部分未完全翻译（如 "Commercial Editor" 仅部分翻译），且保留了原始邮件地址，虽不致命但影响报纸排版质量。

3. 低中文密度区域审计 (Low-Density Area Audit)

• 区域：[中文占比 9%] EL FINANCIERO Elmero, andar y populas...
• 审计结果：该区域为报社的版面人员名单（总监、编辑长、设计总编辑）。译文在最后部分将其翻译为了“联系我们”及“广告销售”等信息。
• 判定：[SOURCE_OCR]。原文 OCR 识别极其混乱（如 Elmero, andar y populas），导致译文在处理这部分时出现了严重的偏移，将人员名单误认为联系方式。

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═══ 最终审计结论 ═══

状态：❌ FAIL (Blocking Issues Found)

致命缺陷汇总： 1. 严重幻觉：凭空捏造哥斯达黎加大学的调查数据（86.4%等），严重违背新闻真实性。 2. 内容截断：保险章节出现大段文本丢失及破碎的引号。 3. 符号错误：金融金额货币符号被错误替换为反斜杠 \。

建议：该译文不可交付，必须重新翻译并严格核对数据源。

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═══ 自愈质检微创修复记录（Self-Healing Audit Trail）═══

• 成功修复分块 #2（共修复 1 处问题）
• 成功修复分块 #28（共修复 1 处问题）
• 成功修复分块 #1（共修复 1 处问题）